ทองคำปรับตัวขึ้นเล็กน้อย ขณะที่ขาขึ้นของ USD เริ่มระมัดระวังก่อนการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของเฟด

• ทองคำกลับตัวขึ้นจากการปรับตัวลดลงเล็กน้อยในตลาดเอเชียเมื่อวันพุธ ขณะที่ขาขึ้นของดอลลาร์สหรัฐหยุดพักชั่วคราว
• การแข็งค่าที่มีนัยสำคัญของทองคำดูเหมือนจะถูกจำกัดก่อนการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของ FOMC ที่สำคัญ

ทองคำ (XAU/USD) ดึงดูดแรงซื้อเมื่อราคาปรับตัวลดลงใกล้บริเวณ $4,275 ในช่วงตลาดเอเชียวันพุธ แม้ขาขึ้นดูเหมือนจะมีโอกาสจำกัด ดอลลาร์สหรัฐ (USD) หยุดพักชั่วคราวหลังแตะระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ และช่วยหนุนสินค้าโภคภัณฑ์ดังกล่าว อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์อาจหลีกเลี่ยงการวางเดิมพันในทิศทางใดทิศทางหนึ่งในเชิงรุก ก่อนเข้าสู่เหตุการณ์สำคัญของธนาคารกลาง

ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) มีกำหนดประกาศการตัดสินใจในช่วงหลังวันนี้ และตลาดคาดการณ์เป็นวงกว้างว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิส (bps) เมื่อสิ้นสุดการประชุมวันที่ 15–16 กันยายน ขณะเดียวกัน ตลาดจะจับตาการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจฉบับปรับปรุงของเฟด ซึ่งรวมถึง dot plot ที่เรียกกันเช่นนั้น นอกจากนี้ ความเห็นของเควิน วอร์ช ประธานเฟด ในระหว่างการแถลงข่าวหลังการประชุมจะถูกวิเคราะห์อย่างละเอียด เพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงินในอนาคต แนวโน้มดังกล่าวจะมีบทบาทสำคัญต่อทิศทางราคา USD ในระยะใกล้ และเป็นแรงผลักดันใหม่ให้กับทองคำซึ่งไม่มีผลตอบแทน

ขณะเดียวกัน ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยพลังงานหนุนโอกาสที่เฟดจะคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม อันที่จริง ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่นับตั้งแต่วันที่ 20 พฤษภาคมเมื่อวันอังคาร ท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานในตะวันออกกลาง นอกจากนี้ การกู้ยืมของภาครัฐและภาคธุรกิจที่เพิ่มขึ้นทำให้เกิดแรงเทขายพันธบัตรทั่วโลกเป็นเวลานาน ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นมาตรฐาน พุ่งทะลุระดับ 5% เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 และแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 ยิ่งไปกว่านั้น ความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้นควรยังคงหนุนดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งอาจจำกัดราคาทองคำ

ในความคืบหน้าล่าสุด ซาอุดีอาระเบียออกประกาศเตือนภัยด้านความมั่นคงในพื้นที่ต่าง ๆ – รวมถึงเมืองศักดิ์สิทธิ์อย่างเมกกะและเมืองเจดดาห์ ซึ่งเป็นเมืองใหญ่อันดับสอง – หลังจากกลุ่มฮูตีในเยเมนที่มีอิหร่านสนับสนุนก่อเหตุโจมตีต่อเนื่องเป็นเวลาหนึ่งสัปดาห์ กลุ่มพันธมิตรที่นำโดยซาอุดีอาระเบียให้คำมั่นว่าจะตอบโต้การโจมตีด้วยขีปนาวุธและโดรนของกลุ่มฮูตี “อย่างหนักแน่น” ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงที่ความขัดแย้งในภูมิภาคจะทวีความรุนแรงขึ้น นอกจากนี้ กองบัญชาการกลางสหรัฐฯ ระบุว่าได้เปลี่ยนเส้นทางเรือพาณิชย์ 103 ลำ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการปิดกั้นการค้าทางทะเลของอิหร่านผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ส่งผลหนุนราคาน้ำมันและเป็นปัจจัยสนับสนุนขาขึ้นของดอลลาร์สหรัฐ

กราฟรายวัน XAUUSD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

โลหะมีค่าแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งบางส่วนที่ระดับต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วัน และขณะนี้กำลังซื้อขายอยู่เหนือระดับ Fibonacci retracement 50% ของการปรับตัวขึ้นในเดือนกรกฎาคม-สิงหาคมเพียงเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม ออสซิลเลเตอร์วัดโมเมนตัมได้อ่อนตัวลง โดย Moving Average Convergence Divergence (MACD) อยู่ในแดนลบ และ Relative Strength Index (RSI) เคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้น 50 เล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงหนุนขาขึ้นกำลังชะลอตัวลง แม้ว่าทองคำยังคงยืนอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ

ดังนั้น การปรับตัวขึ้นเพิ่มเติมอาจเผชิญแนวต้านแรกที่ระดับ 38.2% Fibonacci retracement ใกล้ $4,413 ตามด้วยแนวต้านที่แข็งแกร่งขึ้นที่ระดับ 23.6% retracement บริเวณ $4,520 ซึ่งอาจเกิดแรงขายจากฝั่งอุปทานก่อนหน้านี้ขึ้นอีกครั้ง ในด้านขาลง แนวรับทันทีอยู่ที่ระดับ 50.0% retracement ใกล้ $4,326 เป็นอันดับแรก โดยมีเส้น SMA 50 วันบริเวณ $4,280 ช่วยเสริมความแข็งแกร่ง การทะลุต่ำกว่าระดับหลังจะเปิดทางให้ราคาร่วงลงไปทดสอบระดับ 61.8% retracement ใกล้ $4,240 และแนวรับจากระดับการปรับฐานที่ลึกลงไปบริเวณประมาณ $4,116 และ $3,959

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)