ทองคำขยับขึ้นเล็กน้อย ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลงชดเชยถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดนโยบายการเงินของเฟด

• ทองคำปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลงหนุนทองคำแท่งให้ยืนเหนือ $4,600
• เจ้าหน้าที่เฟดสายเหยี่ยวเน้นย้ำถึงอัตราเงินเฟ้อที่ลงยาก แต่ทองคำแทบไม่ตอบสนอง
• สุนทรพจน์ของวอร์ชและข้อมูลความเชื่อมั่นอาจทำให้คาดการณ์เกี่ยวกับเฟดเปลี่ยนแปลง

ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยในวันพฤหัสบดี โดยเพิ่มขึ้น 0.25% หลังข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ออกมาแข็งแกร่ง ขณะที่การขาดดุลการค้าขยายตัวมากที่สุดนับตั้งแต่ “วันปลดปล่อย” ของโดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ลดลง และการเคลื่อนไหวของราคาที่ซบเซา ขณะที่นักลงทุนจับตาสุนทรพจน์ของเควิน วอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ยังช่วยให้โลหะมีค่าชนิดนี้เคลื่อนไหวใกล้ระดับเดิมที่คุ้นเคย XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $4,610 ในขณะที่เขียนข่าวนี้

XAU/USD ทรงตัวเหนือ $4,600 ขณะที่เทรดเดอร์รอความเห็นของวอร์ช

โลหะสีเหลืองกลับมาอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นอีกครั้งในวันพฤหัสบดี แม้ว่ารายงานจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานของสหรัฐฯ จะออกมาดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งบ่งชี้ถึงตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง จำนวนชาวอเมริกันที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานลดลงจาก 207,000 ราย เหลือ 203,000 รายในสัปดาห์ที่ผ่านมา ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 208,000 ราย ตามข้อมูลของกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ

ในขณะเดียวกัน การขาดดุลการค้าของสหรัฐฯ ขยายตัวจาก $102.1 พันล้าน เป็น $118.8 พันล้านในเดือนกรกฎาคม ตามข้อมูลของสำนักงานสำมะโนสหรัฐฯ

สิ่งที่น่าสังเกตคือ ราคาทองคำแทบไม่สะเทือนหลังเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ให้ถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดในการประชุมสัมมนาแจ็กสัน โฮล

เบธ แฮมแมค ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์กล่าวว่า “ตอนนี้เป็นเวลาที่ต้องดำเนินการ เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง” ก่อนหน้านี้ เจฟฟรีย์ ชมิด ประธานเฟดสาขาแคนซัสซิตี อธิบายว่าอัตราเงินเฟ้อ “ยังคงดื้อรั้น” และ “ยังคงลงยาก” ขณะที่ออสแตน กลูส์บี้ ประธานเฟดสาขาชิคาโก ก็กล่าวเช่นกันว่าอัตราเงินเฟ้อเป็นความกังวลอันดับหนึ่งของเขา

นอกเหนือจากประเด็นนี้แล้ว ความสนใจจะมุ่งไปที่เควิน วอร์ช ประธานเฟด เทรดเดอร์ควรจดจำไว้ว่าเขาไม่เห็นด้วยกับการส่งสัญญาณแนวนโยบายการเงินล่วงหน้า แม้ว่าความเห็นใด ๆ เกี่ยวกับเศรษฐกิจอาจบ่งชี้ถึงทิศทางของอัตราดอกเบี้ยในอนาคต

ในขณะที่เขียนข่าวนี้ ตลาดเงินคาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 16 กันยายน โดยมีโอกาสอยู่ที่ 68% อย่างไรก็ตาม สำหรับการประชุมในเดือนธันวาคม เทรดเดอร์คาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยมีโอกาสอยู่ที่ 72% ตามข้อมูลของ Prime Terminal

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามผลการดำเนินงานของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินทั้งหก ยังคงทรงตัวที่ 99.14 หลังจากมีการเปิดเผยข้อมูลที่แข็งแกร่งในช่วงสองวันที่ผ่านมา

ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวขึ้นบางส่วน เนื่องจากข้อมูล Core PCE ล่าสุดของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อยังคงเหนียวแน่นกว่าที่คาดการณ์ไว้ และยังห่างไกลจากการบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อที่ 2% ของธนาคารกลางสหรัฐฯ

ในวันศุกร์ ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ นอกจากจะมีการกล่าวสุนทรพจน์ของ Warsh แล้ว ยังรวมถึงข้อมูลดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคจากมหาวิทยาลัยมิชิแกน และการทบทวนปรับมาตรฐานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAU/USD: ทองคำกลับมายืนเหนือ $4,600 แต่มีแนวโน้มปรับฐาน

ทองคำปรับตัวขึ้นเหนือ $4,600 แต่ยังไม่สามารถฝ่าวงล้อมขึ้นไปได้อย่างชัดเจน แม้โมเมนตัมจะเป็นขาขึ้น แต่ก็ไม่สามารถผลักดันโลหะสีเหลืองให้ขึ้นไปทดสอบระดับสูงสุดประจำสัปดาห์ใกล้ $4,697 อีกครั้งได้ ดังที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) บ่งชี้ เมื่อพิจารณาจากปัจจัยแวดล้อมแล้ว ราคามีแนวโน้มเคลื่อนไหวในลักษณะไซด์เวย์ต่อไป ขณะที่เทรดเดอร์ยังคงไม่แน่ใจเกี่ยวกับทิศทางของทองคำ

ในด้านขาขึ้น แนวต้านสำคัญแรกอยู่ที่ระดับราคาทางจิตวิทยา $4,650 หากทะลุขึ้นไปได้ ระดับแนวต้านถัดไปจะอยู่ที่ $4,700 ก่อนที่ผู้ซื้อจะผลักดัน XAU/USD ไปสู่ระดับสูงสุดของวันที่ 7 พฤษภาคมที่ $4,764

ในด้านขาลง แนวรับแรกของทองคำอยู่ที่ $4,600 การทะลุระดับราคาเหล่านี้ไปได้จะเปิดทางให้ราคาร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดรายวันของวันที่ 24 สิงหาคมที่ $4,594 หาก XAU/USD ปิดรายวันต่ำกว่าระดับดังกล่าว จะเปิดทางให้ราคาปรับตัวลงสู่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วันที่ $4,376 ก่อนจะทดสอบระดับต่ำสุดของการแกว่งตัวในวันที่ 19 สิงหาคมที่ $4,324 และระดับ $4,300