ทองคำปรับตัวลดลงเป็นวันที่สี่ติดต่อกัน เนื่องจากการเก็งกำไรเกี่ยวกับเฟดที่เข้มงวดและสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์หนุนดอลลาร์สหรัฐ

• ทองคำดึงดูดนักขายต่อเนื่องเป็นวันที่สี่ท่ามกลางการซื้อดอลลาร์สหรัฐอย่างต่อเนื่อง
• ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อยังคงหนุนการเก็งกำไรนโยบายเข้มงวดของเฟดและดันดอลลาร์สหรัฐขึ้นเหนือระดับสูงสุดในรอบกว่าหนึ่งเดือน
• ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยืดเยื้อกลายเป็นปัจจัยอีกประการหนึ่งที่หนุนดอลลาร์สหรัฐ

ทองคำ (XAU/USD) ถูกมองว่าจะขยายการย่อตัวจากจุดสูงสุดรายเดือนในสัปดาห์นี้และปรับตัวลดลงเป็นวันที่สี่ติดต่อกันในวันศุกร์ ท่ามกลางความสนใจซื้อดอลลาร์สหรัฐ (USD) อย่างต่อเนื่อง ในความเป็นจริง ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงิน ปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 8 เมษายน ท่ามกลางปัจจัยหลายประการ การเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่หยุดชะงัก ท่ามกลางความขัดแย้งครั้งใหญ่เกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ของเตหะรานและช่องแคบฮอร์มุซ ยังคงทำให้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์อยู่ในสถานการณ์ที่ต้องจับตามอง นอกจากนี้ การเก็งกำไรที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ยังช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐและกดดันความต้องการทองคำซึ่งไม่มีผลตอบแทน

ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวในสัมภาษณ์ที่ออกอากาศคืนวันพฤหัสบดีทาง Fox News ว่าเขาจะไม่อดทนกับอิหร่านมากขึ้นและเรียกร้องให้เตหะรานบรรลุข้อตกลง ขณะเดียวกัน เรือพาณิชย์ลำหนึ่งถูกเจ้าหน้าที่อิหร่านยึดนอกชายฝั่งสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ (UAE) ซึ่งก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการไหลเวียนของพลังงานผ่านช่องแคบฮอร์มุซที่มีความสำคัญ เหตุการณ์ล่าสุดยังคงสนับสนุนราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้น นอกจากนี้ ตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่ร้อนแรงกว่าคาดการณ์ซึ่งเผยแพร่ในสัปดาห์นี้ และข้อมูลยอดค้าปลีกสหรัฐฯ เมื่อวันพฤหัสบดี ได้ยกระดับความคาดหวังของตลาดต่อธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่เข้มงวดมากขึ้น และยังคงทำหน้าที่เป็นแรงหนุนให้ดอลลาร์สหรัฐ

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเป็น 3.8% YoY ในเดือนเมษายน และดัชนีหลักเพิ่มขึ้นเป็น 2.8% นอกจากนี้ ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ พุ่งขึ้น 1.4% ในเดือนที่ผ่านมา ส่งผลให้อัตรารายปีเพิ่มขึ้นเป็น 6.0% ขณะเดียวกัน ยอดค้าปลีกสหรัฐฯ ขยายตัวเป็นเดือนที่สามติดต่อกันในเดือนเมษายน สะท้อนการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่ยังคงแข็งแกร่งแม้จะมีแรงกดดันเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น และยืนยันการเก็งกำไรนโยบายเข้มงวดของเฟด ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group เทรดเดอร์กำลังตั้งราคาโอกาสเกือบ 40% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมภายในสิ้นปี ซึ่งส่งผลดีต่อตลาดกระทิงของดอลลาร์สหรัฐและสนับสนุนกรณีที่ราคาทองคำจะปรับตัวลดลงต่อไป

ในขณะเดียวกัน ความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ กับจีนดูเหมือนจะมีเสถียรภาพขึ้นหลังการประชุมสุดยอดระดับสูงระหว่างทรัมป์กับประธานาธิบดีจีน สี จิ้นผิง อย่างไรก็ตาม สีเตือนว่าการจัดการปัญหาไต้หวันอย่างผิดพลาดอาจก่อให้เกิด “การปะทะและแม้แต่ความขัดแย้ง” ระหว่างสหรัฐฯ กับจีน ทรัมป์และสีเตรียมเจรจาต่อในวันที่สองที่กรุงปักกิ่ง และข่าวสารที่จะออกมาอาจยังคงสร้างความผันผวนในตลาดการเงิน นอกจากนั้น เหตุการณ์ที่เกี่ยวข้องกับวิกฤตในตะวันออกกลางจะถูกจับตามองเพื่อโอกาสการเทรดระยะสั้น อย่างไรก็ตาม คู่ XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มที่จะบันทึกการขาดทุนรายสัปดาห์ และภาพพื้นฐานโดยรวมดูเหมือนจะเอียงไปทางฝั่งขาลง

กราฟ XAU/USD ราย 1 ชั่วโมง

ทองคำดูเปราะบางเมื่อเกิดการหลุดระดับฟื้นตัว 50% เข้ามาเกี่ยวข้อง

จากมุมมองทางเทคนิค ความล้มเหลวซ้ำ ๆ ในระดับแนวต้านแนวนอนที่ $4,765-$4,770 เมื่อเร็ว ๆ นี้ เป็นการก่อตัวของรูปแบบดับเบิลท็อป การหลุดต่ำกว่าระดับ $4,670 ซึ่งเป็นจุดรวมตัวของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 200 ชั่วโมง และระดับฟีโบนัชชีฟื้นตัว 38.2% ของการปรับตัวขึ้นจากบริเวณ $4,500 หรือต่ำสุดรายเดือน ถือเป็นการยืนยันแนวโน้มเชิงลบ

นอกจากนี้ ดัชนี Moving Average Convergence Divergence (MACD) อยู่ในเขตลบลึกที่ระดับ -5.58 ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ลดลงมาอยู่ที่ 26.5 บ่งชี้ถึงภาวะขายมากเกินไปซึ่งอาจชะลอแรงกดดันขาลง แต่ยังไม่กลับตัว

ในด้านแนวรับ ระดับแรกอยู่ที่ฟีโบนัชชีฟื้นตัว 61.8% ที่ $4,605.89 ตามด้วยแนวรับรองที่ระดับ 78.6% ที่ $4,560.62 และบริเวณต่ำสุดก่อนหน้านี้ที่ $4,502.95 ส่วนแนวต้านเริ่มต้นอยู่ที่ระดับฟื้นตัว 50% ที่ $4,637.69 ตามด้วยโซนแนวต้านหนาแน่นระหว่างระดับฟื้นตัว 38.2% ที่ $4,669.49 และเส้น SMA 200 ชั่วโมงที่ $4,673.40 โดยการฟื้นตัวต่อไปอาจเผชิญแรงกดดันที่แข็งแกร่งขึ้นที่ระดับฟื้นตัว 23.6% ใกล้ $4,708.83

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI)