ทองคำร่วงลงเนื่องจากดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นและการประชุมสุดยอดสหรัฐ-จีนส่งผลกระทบต่อความต้องการสินทรัพย์ปลอด

• ยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ยืนยันความแข็งแกร่งของผู้บริโภคแม้ราคาน้ำมันเบนซินสูงขึ้น
• ดอลลาร์สหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งขึ้นและอัตราเงินเฟ้อที่ลงยากกดดันความน่าสนใจของทองคำ
• ทรัมป์และสีจิ้นผิงพบกันที่จีน โดยความตึงเครียดในไต้หวันบดบังความหวังทางการค้า

ทองคำ (XAU/USD) ร่วงลงประมาณ 0.25% ในช่วงเซสชันของอเมริกาเหนือในวันพฤหัสบดี เนื่องจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังคงสูง ขณะที่การประชุมสุดยอดสหรัฐฯ-จีนกำลังดำเนินอยู่ โดยประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์พบกับประธานาธิบดีสีจิ้นผิงของจีน ขณะที่เขียนบทความนี้ คู่ XAU/USD ซื้อขายที่ระดับ $4,678

XAU/USD ร่วงลงเนื่องจากข้อมูลสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งหนุนความต้องการดอลลาร์

การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านหยุดชะงัก ไม่สามารถบรรเทาความกังวลของนักลงทุนได้ แต่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ กลับพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ใหม่ เนื่องจากความต้องการรับความเสี่ยงเพิ่มขึ้น ขณะเดียวกัน การเจรจาระหว่างประธานาธิบดีทรัมป์และสีจิ้นผิงเริ่มต้นขึ้น โดยทรัมป์กล่าวว่าปักกิ่งตกลงที่จะซื้อเครื่องบินโบอิ้ง 200 ลำ พร้อมทั้งอนุมัติการขายชิป NVIDIA H200 ให้กับบริษัทจีน 10 แห่ง

ประธานาธิบดีจีนเตือนทรัมป์ว่าความขัดแย้งเกี่ยวกับไต้หวันอาจผลักดันความสัมพันธ์ไปสู่ “จุดที่อันตรายมาก” ขณะที่ทั้งสองเริ่มการประชุมสุดยอดสองวัน สีจิ้นผิงบอกกับทรัมป์ว่าการเจรจาระหว่างทีมการค้าของสหรัฐฯ และจีนในเกาหลีใต้ได้บรรลุ “ผลลัพธ์ที่สมดุลและเป็นบวก”

ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่ายอดค้าปลีกเพิ่มขึ้น 0.5% MoM ในเดือนเมษายน ตรงตามคาดการณ์แต่ต่ำกว่าระดับ 1.6% ในเดือนมีนาคม เมื่อเทียบรายปี ยอดขายเพิ่มขึ้น 4.9% สูงกว่าคาดการณ์ที่ 3.3% ในขณะเดียวกัน จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 9 พฤษภาคม อยู่ที่ 211,000 ราย สูงกว่าคาดการณ์ที่ 205,000 ราย

หลังจากข้อมูลดังกล่าว ราคาทองคำยืดการปรับตัวลดลงในขณะที่ดอลลาร์สหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้ง เนื่องจากผู้บริโภคชาวอเมริกันยังคงแข็งแกร่งแม้ต้องจ่ายราคาน้ำมันเบนซินที่สูง

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับตัวขึ้น 0.38% ที่ 98.82 ทำจุดสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ โดยนักลงทุนตั้งเป้าหมายที่แนวต้าน 100.00

อีกปัจจัยที่กดดันทองคำคือข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ล่าสุดที่สะท้อนผลกระทบจากราคาพลังงาน: ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เพิ่มขึ้น 6% YoY และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) แตะ 3.8% ห่างไกลจากเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)

นักลงทุนเริ่มสงสัยว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2026 หรือไม่ ข้อมูลจาก Prime Terminal แสดงให้เห็นว่าตลาดเงินคาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในที่ประชุมครั้งถัดไป ซึ่งเป็นครั้งแรกภายใต้ประธานเฟดคนใหม่ เควิน วอร์ช

ก่อนหน้านี้ เจฟฟรีย์ ชมิด จากธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาแคนซัสซิตี้ ระบุว่า “เงินเฟ้อเป็นความเสี่ยงที่เร่งด่วนที่สุดต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ” เขาเสริมว่าเศรษฐกิจ “แสดงความแข็งแกร่งอย่างน่าทึ่ง” และตลาดแรงงาน “ทำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพ”

เบธ แฮมแมค จากธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาคลีฟแลนด์ กล่าวว่าความเป็นอิสระของธนาคารกลาง “มีความสำคัญในการบรรลุเป้าหมายคู่ของเราคือการจ้างงานสูงสุดและเสถียรภาพของราคา” เธอเสริมว่าสิ่งนี้ช่วยให้ผู้กำหนดนโยบายสามารถตัดสินใจ “โดยอิงจากข้อมูลที่เข้ามาและแนวโน้มที่เปลี่ยนแปลง”

ในสัปดาห์นี้ เทรดเดอร์จะจับตาการประกาศดัชนี Empire State Manufacturing ของธนาคารกลางนิวยอร์กและคำปราศรัยของเจ้าหน้าที่เฟด

แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ทองคำปรับฐานในกรอบ $4,650-$4,700

ทองคำยังคงดิ้นรนที่จะทะลุระดับ $4,700 อย่างเด็ดขาด เนื่องจากโมเมนตัมขาขึ้นลดลงและผู้ขายดูเหมือนจะได้แรงหนุน ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) เปลี่ยนเป็นขาลง บ่งชี้ว่ามีแนวโน้มปรับตัวลดลงต่อไป

สำหรับการปรับตัวลดลงต่อเนื่อง ผู้ขายต้องทะลุระดับ $4,650 ให้ได้ เมื่อผ่านจุดนี้ไปแล้ว พื้นที่สนใจถัดไปจะอยู่ที่ระดับ $4,600 ก่อนจะร่วงลงไปยังจุดต่ำสุดรายวันของวันที่ 4 พฤษภาคม ที่ $4,500

ในทางกลับกัน หากตลาดกระทิงกลับมาครอบครองระดับ $4,700 ได้ จะเปิดทางไปท้าทายเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วัน และ 100 วัน ที่ระดับ $4,740 และ $4,783 ตามลำดับ เมื่อผ่านจุดนี้ไปได้ จุดต่อไปจะอยู่ที่ $4,800