ทองคำยังคงซบเซาเนื่องจากข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ที่ร้อนแรงเพิ่มการเก็งการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดและหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

• ทองคำยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันจากการเทขายเป็นวันที่สองติดต่อกันท่ามกลางค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่า
• รายงาน CPI ของสหรัฐฯ ที่ร้อนแรงในวันอังคารยืนยันความคาดหวังนโยบายเข้มงวดของเฟดและยังคงหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ
• ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านช่วยหนุนสถานะสกุลเงินสำรองดอลลาร์สหรัฐและกดดันราคาทองคำ

ทองคำ (XAU/USD) เคลื่อนไหวในแนวโน้มขาลงเป็นวันที่สองติดต่อกันในวันพุธ แม้ว่าจะสามารถยืนเหนือระดับต่ำสุดหลายวันที่บริเวณประมาณ $4,638 ซึ่งแตะเมื่อวันก่อนหน้าได้ ตัวเลขเงินเฟ้อผู้บริโภคของสหรัฐฯ ที่สูงกว่าคาดซึ่งประกาศในวันอังคาร ยืนยันความคาดหวังนโยบายเข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ขณะเดียวกัน ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ให้ทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดในรอบมากกว่าหนึ่งสัปดาห์ และกดดันราคาสินทรัพย์มีค่าในช่วงเซสชั่นเอเชีย

สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) รายงานในวันอังคารว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นจาก 3.3% ในเดือนก่อนหน้าเป็น 3.8% ในช่วง 12 เดือนถึงเดือนเมษายน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบเกือบสามปี นอกจากนี้ ดัชนีพื้นฐานที่ไม่รวมอาหารและพลังงานเพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนเมษายน และอัตรารายปีเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบเจ็ดเดือนที่ 2.8% ซึ่งห่างจากเป้าหมาย 2% ของเฟดมากขึ้น เทรดเดอร์ตอบสนองอย่างรวดเร็วและปัจจุบันประเมินโอกาสประมาณ 35% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปีนี้

สถานการณ์นี้เกิดขึ้นท่ามกลางความกังวลที่ว่าราคาผู้บริโภคอาจยังคงเพิ่มขึ้นต่อเนื่องท่ามกลางราคาน้ำมันดิบที่สูง ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน และส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 30 ปี แตะระดับ 5.0% ชั่วคราว ซึ่งใกล้เคียงกับจุดสูงสุดประจำปี ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 2 ปี ซึ่งมีความไวต่ออัตราดอกเบี้ย ยังคงอยู่ใกล้ระดับ 4% ซึ่งทั้งหมดนี้ควรเป็นแรงหนุนให้กับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและเป็นอีกปัจจัยที่กดดันความต้องการทองคำซึ่งไม่มีผลตอบแทน

ในขณะเดียวกัน โอกาสในการบรรลุข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านลดลงอีกหลังจากที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวว่าการหยุดยิงนั้น “อ่อนแออย่างไม่น่าเชื่อ” และอยู่ใน “ภาวะช่วยชีวิตอย่างหนัก” นอกจากนี้ อิหร่านปฏิเสธข้อเสนอของสหรัฐฯ ในการยุติความขัดแย้งที่ยืดเยื้อมากว่าสองเดือนท่ามกลางความขัดแย้งเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ของเตหะรานและการเผชิญหน้าที่ช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งยังคงทำให้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์อยู่ในสถานการณ์ที่ต้องจับตามอง และอาจยังคงเป็นประโยชน์ต่อสถานะสกุลเงินสำรองดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลให้แนวโน้มราคาทองคำในระยะสั้นยังคงเป็นลบ

อย่างไรก็ตาม การขาดแรงเทขายต่อเนื่องทำให้ต้องระมัดระวังก่อนที่จะวางตำแหน่งเพื่อขยายการปรับฐานจากระดับสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ที่แตะเมื่อวันอังคาร เทรดเดอร์ดูเหมือนจะลังเลและอาจเลือกที่จะรอดูสถานการณ์ก่อนการประชุมสองวันที่จะมีขึ้นระหว่างทรัมป์กับประธานาธิบดีจีน สี จิ้นผิง ในวันพุธ เทรดเดอร์จะติดตามข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ และข่าวสารทางภูมิรัฐศาสตร์ที่จะมีผลต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและเป็นแรงกระตุ้นระยะสั้นให้กับราคาทองคำ

กราฟ XAU/USD รายชั่วโมง

นักลงทุนทองคำดูเหมือนลังเลที่ระดับแนวต้าน $4,765-$4,770; เส้น SMA 200 ชั่วโมงเป็นกุญแจสำคัญ

จากมุมมองทางเทคนิค การปรับฐานลงจากบริเวณ $4,765-$4,770 เมื่อวันก่อนหน้าเป็นการก่อตัวของรูปแบบ double-top แบบขาลงบนกราฟรายชั่วโมง อย่างไรก็ตาม การปรับตัวลดลงต่อเนื่องแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 ชั่วโมง ซึ่งบ่งชี้ว่ามีความสนใจในการซื้อเมื่อราคาปรับลดลงแม้จะมีการปรับฐานล่าสุด นอกจากนี้ ฮิสโตแกรมของ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงเป็นบวกเล็กน้อย ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ต่ำกว่าเส้น 50 เล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมที่อ่อนตัวแต่กำลังทรงตัวมากกว่าการเกิดแนวโน้มที่ชัดเจน

ดังนั้น จึงควรรอการซื้อที่ต่อเนื่องและการยืนเหนือโซนแนวต้านที่ $4,770 อย่างมั่นคงก่อนที่เทรดเดอร์จะเริ่มวางตำแหน่งสำหรับการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติม ในทางกลับกัน แนวรับทันทีอยู่ที่เส้น SMA 200 ชั่วโมงใกล้ $4,655.51 ซึ่งหากหลุดลงไปจะเปิดโอกาสให้เกิดแรงกดดันในการปรับฐานลึกลงสู่ระดับต่ำสุดก่อนหน้า

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI)