ทองคำยังคงทรุดตัวต่ำกว่า 4,700 ดอลลาร์ เนื่องจากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านและความกังวลเรื่องเงินเฟ้อหนุนดอลลาร์สหรัฐ

• ทองคำดึงดูดผู้ขายบางส่วนในวันจันทร์ เนื่องจากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่กลับมาส่งผลดีต่อดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย
• ราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นกระตุ้นความกังวลเงินเฟ้อและหนุนการคาดการณ์เฟดเข้มงวดมากขึ้น ส่งผลสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐฯ
• เทรดเดอร์ฝั่งขาลงดูเหมือนลังเล เนื่องจากความสนใจตอนนี้หันไปที่ตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ ล่าสุดในสัปดาห์นี้

ทองคำ (XAU/USD) เริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ด้วยทิศทางอ่อนตัวและยังคงอยู่ในโซนป้องกันต่ำกว่าแนวระดับ $4,700 ตลอดช่วงเซสชันเอเชีย ท่ามกลางการเกิดขึ้นของแรงซื้อดอลลาร์สหรัฐ (USD) อย่างต่อเนื่อง ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงอยู่ รวมถึงความคาดหวังที่เฟดจะเข้มงวดขึ้นหนุนสถานะของ USD ในฐานะสกุลเงินสำรองและเป็นแรงกดดันต่อตลาดทองคำ อย่างไรก็ตาม การขาดแรงขายต่อเนื่องทำให้ต้องระมัดระวังก่อนยืนยันว่าการฟื้นตัวที่ดีจากระดับจิตวิทยา $4,500 หรือต่ำสุดในรอบเดือนที่แตะเมื่อสัปดาห์ที่แล้วนั้นได้หมดแรงไปแล้ว

ความหวังในข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านและการลดความตึงเครียดได้จางหายไปอย่างรวดเร็วท่ามกลางความขัดแย้งที่กลับมารุนแรงอีกครั้งในช่องแคบฮอร์มุซ นอกจากนี้ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ และอิหร่านต่างปฏิเสธข้อเสนอสันติภาพของกันและกันเพื่อยุติสงครามและการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอย่างค่อยเป็นค่อยไป ท่ามกลางความขัดแย้งอย่างรุนแรงเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่าน โดยวอลล์สตรีทเจอร์นัลรายงานว่าอิหร่านปฏิเสธข้อเรียกร้องของสหรัฐฯ ที่ให้รื้อถอนโรงงานนิวเคลียร์และระงับการผลิตยูเรเนียมเป็นเวลา 20 ปี ทรัมป์ตอบโต้คำตอบของอิหร่านอย่างรวดเร็วโดยเรียกว่า "ไม่สามารถยอมรับได้อย่างสิ้นเชิง" เหตุการณ์นี้ทำให้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่และกลับมามีแรงหนุนในวันจันทร์ ซึ่งส่งผลกดดันราคาทองคำ

ในขณะเดียวกัน เหตุการณ์ล่าสุดนี้กระตุ้นให้ราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นและกระตุ้นความกังวลเงินเฟ้ออีกครั้ง ซึ่งร่วมกับข้อมูลการจ้างงานสหรัฐฯ ที่สดใสซึ่งเปิดเผยเมื่อวันศุกร์ สนับสนุนความเป็นไปได้ที่เฟดจะเข้มงวดนโยบายมากขึ้นในอนาคต รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ที่เป็นที่รู้จักกันดีแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจเพิ่มตำแหน่งงานใหม่มากกว่าคาดถึง 115,000 ตำแหน่งในเดือนเมษายน ขณะที่อัตราการว่างงานยังคงที่ 4.3% นอกจากนี้ เครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ชี้ให้เห็นว่าเทรดเดอร์กำลังประเมินโอกาสมากกว่า 20% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อย 25 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปีนี้ แนวโน้มนี้สนับสนุนขาขึ้นของดอลลาร์สหรัฐฯ และเป็นปัจจัยกดดันราคาทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน

อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ดูเหมือนจะลังเลที่จะวางเดิมพันในทิศทางที่ชัดเจนและเลือกที่จะรอการเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ ได้แก่ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ในวันอังคารและวันพุธตามลำดับ นอกจากนี้ นักลงทุนในสัปดาห์นี้จะเผชิญกับการเปิดเผยยอดค้าปลีกรายเดือนของสหรัฐฯ ซึ่งพร้อมกับคำปราศรัยของสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพล จะมีบทบาทสำคัญในการขับเคลื่อนความต้องการดอลลาร์สหรัฐฯ และเป็นแรงหนุนราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม ภาพพื้นฐานดังกล่าวชี้ให้เห็นว่าทิศทางที่ง่ายที่สุดสำหรับคู่ XAU/USD ยังคงเป็นขาลง ดังนั้น การเคลื่อนไหวขึ้นเหนือระดับ $4,700 ในช่วงวันอาจถูกมองเป็นโอกาสขายและมีแนวโน้มถูกจำกัด

กราฟ XAU/USD 4 ชั่วโมง

เทรดเดอร์ทองคำอาจหลีกเลี่ยงการวางเดิมพันในทิศทางที่ชัดเจนท่ามกลางการตั้งค่าทางเทคนิคที่ผสมผสาน

จากมุมมองทางเทคนิค โลหะมีค่ารักษาทิศทางเป็นกลางหลังจากที่สัปดาห์ที่แล้วพยายามทะลุระดับ Fibonacci retracement 61.8% ของการปรับตัวลดลงในช่วงเมษายน-พฤษภาคมแต่ล้มเหลวซ้ำแล้วซ้ำเล่า อย่างไรก็ตาม การปรับตัวลดลงต่อเนื่องหยุดชะงักใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 200 ช่วงเวลา นอกจากนี้ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่เหนือเส้น 50 เล็กน้อย บ่งชี้ถึงความโน้มเอียงเชิงบวกเล็กน้อย ขณะที่ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงต่ำกว่า 0 และแสดงค่าสัญญาณลบ ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังไม่ชัดเจนเต็มที่

ในขณะเดียวกัน ระดับ Fibonacci retracement 50.0% ที่ประมาณ $4,696 น่าจะทำหน้าที่เป็นแนวต้านทันที โดยมีอุปสรรคเพิ่มเติมที่ระดับ 61.8% ใกล้ $4,743 และระดับ 78.6% ที่ประมาณ $4,810 การทะลุผ่านแนวต้านเหล่านี้อย่างต่อเนื่องจะเปิดทางสู่จุดสูงสุดของรอบล่าสุดใกล้ $4,894 ในทางกลับกัน เส้น SMA 200 ช่วงเวลาที่ $4,675 เป็นแนวรับทันที ก่อนถึงระดับ Fibonacci retracement 38.2% ที่ประมาณ $4,650 โดยมีแนวรับลึกกว่าที่ระดับ 23.6% ใกล้ $4,592 และบริเวณต่ำสุดโครงสร้างที่ยึดอยู่ใกล้ $4,498

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI)