ทองคำดูเหมือนจะเปราะบางเนื่องจากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่กระตุ้นการเก็งกำไรสำหรับธนาคารกลางที่เข้มงวดนโยบายการเงินมากขึ้น

• ทองคำปรับตัวลดลงในช่วงต้นสัปดาห์ใหม่ แม้จะแสดงความแข็งแกร่งต่ำกว่า $4,600
• <>
• การขาดแรงขายต่อเนื่องทำให้ต้องระมัดระวังสำหรับฝั่งขาลงของ XAU/USD

ทองคำ (XAU/USD) ยังคงปรับตัวลดลงในช่วงครึ่งแรกของเซสชันยุโรปและร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดรายวันใหม่ใกล้บริเวณ $4,580 กลับเข้าใกล้จุดต่ำสุดของวันศุกร์ในชั่วโมงสุดท้าย นักลงทุนดูเหมือนจะมั่นใจว่าช็อกด้านพลังงานที่เกิดจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางจะกระตุ้นแรงกดดันเงินเฟ้อและผลักดันธนาคารกลางรายใหญ่ รวมถึงธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ให้มีท่าทีเข้มงวดมากขึ้น ซึ่งในทางกลับกันถือเป็นปัจจัยสำคัญที่กดดันความต้องการโลหะสีเหลืองที่ไม่มีผลตอบแทนนี้

ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศแผนการนำเรือที่ติดอยู่ในอ่าวผ่านช่องแคบฮอร์มุซภายใต้โครงการที่ชื่อว่า "Project Freedom" และเตือนว่าหากกระบวนการนี้ถูกขัดขวาง จะถูกจัดการอย่างเข้มงวด ขณะที่สมาชิกสภานิติบัญญัติอิหร่านระดับสูง อิบราฮิม อาซิซิ กล่าวว่า การแทรกแซงใด ๆ ของสหรัฐฯ ในเส้นทางน้ำยุทธศาสตร์นี้จะถือเป็นการละเมิดข้อตกลงหยุดยิง นอกจากนี้ กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่าน (IRGC) กล่าวหาสหรัฐฯ ว่าไม่เคารพข้อตกลงและกล่าวว่าความขัดแย้งที่เกิดขึ้นใหม่มีแนวโน้มเกิดขึ้น ซึ่งสร้างความสงสัยต่อความพยายามทางการทูตในการยุติสงครามท่ามกลางความล้มเหลวในการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน และช่วยจำกัดขาลงของราคาน้ำมันดิบ

เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นท่ามกลางข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ ที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ซึ่งแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อเร่งตัวขึ้นในเดือนมีนาคมและยืนยันความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงจนถึงปีหน้า นอกจากนี้ การตัดสินใจของเฟดในการคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 3.50%-3.75% มีจำนวนเสียงคัดค้านสูงสุดนับตั้งแต่ปี 1992 โดยมีเจ้าหน้าที่สามคนลงคะแนนคัดค้านท่าทีผ่อนคลายในแถลงการณ์นโยบาย นอกจากนี้ ประธานเฟดสาขามินนิอาโปลิส นีล คัชคารี กล่าวเมื่อวันอาทิตย์ว่าความขัดแย้งในอิหร่านที่ยืดเยื้อเพิ่มความเสี่ยงเงินเฟ้อและความเสียหายทางเศรษฐกิจ คัชคารียังกล่าวถึงความเป็นไปได้ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยโดยอ้างถึงความไม่แน่นอนในทุกด้านของสงคราม

ท่าทีเข้มงวดนี้ช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ (USD) ให้ดึงดูดนักลงทุนที่เข้าซื้อในช่วงปรับฐานหลังช่องว่างขาลงเล็กน้อยในช่วงต้นสัปดาห์ใหม่ ซึ่งถือเป็นอีกปัจจัยที่กดดันราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม การขาดแรงขายต่อเนื่องทำให้ต้องระมัดระวังสำหรับฝั่งขาลงของ XAU/USD และการวางออเดอร์สำหรับการขาดทุนเพิ่มเติม นักลงทุนกำลังรอข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคสำคัญของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ซึ่งจะเปิดตัวในช่วงต้นเดือนใหม่ รวมถึงรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ที่ถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดในวันศุกร์ เพื่อเป็นแรงผลักดันที่มีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตาม ภาพพื้นฐานที่กล่าวมาข้างต้นชี้ให้เห็นว่าเส้นทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดสำหรับโลหะมีค่าตัวนี้ยังคงเป็นขาลง

กราฟ XAU/USD รายชั่วโมง

ฝั่งขาลงของทองคำอาจตั้งเป้าทดสอบจุดต่ำสุดของเดือนเมษายน ใกล้ $4,510

จากมุมมองทางเทคนิค Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับศูนย์พร้อมกับค่าลบในกราฟรายชั่วโมง และบ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงยังคงมีอยู่ อย่างไรก็ตาม ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ระดับ 49.60 อยู่ในโซนเป็นกลางโดยรวม ดังนั้น การร่วงลงอย่างชัดเจนต่ำกว่าแนว $4,600 หรือระดับ Fibonacci retracement 23.6% ของการปรับตัวลดลงจากจุดสูงสุดของเดือนเมษายนจึงจำเป็นเพื่อสนับสนุนกรณีการขาดทุนลึกลงไปยังจุดต่ำสุดโครงสร้างกว้างที่ยึดไว้ใกล้ $4,512.28

ในฝั่งขาขึ้น แนวต้านเบื้องต้นอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 200 ช่วงเวลา ที่ $4,650.47 ตามด้วยระดับ Fibonacci retracement 38.2% ที่ $4,655.61 หากราคายืนเหนือกลุ่มนี้ได้อย่างต่อเนื่อง จะเปิดทางไปยังระดับ Fibonacci retracement 50.0% ที่ $4,699.88 และระดับ 61.8% ที่ $4,744.15 ก่อนจะเจอแนวต้านที่สูงขึ้นที่ $4,807.19 และ $4,887.48

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เป็นผู้ช่วย)