ทองคำยังคงถูกกดดันต่ำกว่า 4,800 ดอลลาร์ เนื่องจากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นซึ่งเป็นการสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐ
- ทองคำดึงดูดนักลงทุนที่ซื้อเมื่อราคาปรับตัวลดลงหลังจากเปิดช่องว่างขาลง แม้ว่าจะขาดแรงหนุนต่อเนื่อง
- ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่กลับมาใหม่ช่วยหนุนค่า USD เล็กน้อยและกดดันโลหะมีค่า
- การลดลงของความคาดหวังการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดยังจำกัดการแข็งค่าของ USD และสนับสนุนราคาทองคำ
ทองคำ (XAU/USD) พยายามดิ้นรนเพื่อใช้ประโยชน์จากการฟื้นตัวเล็กน้อยในระหว่างวันจากโซน $4,737-$4,738 ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ที่แตะในช่วงเซสชั่นเอเชียวันจันทร์ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ปรับตัวลดลงจากระดับสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์และในขณะนี้ดูเหมือนจะหยุดการฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดเกือบสองเดือนที่ตั้งไว้เมื่อวันศุกร์ ซึ่งกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยหนุนสินทรัพย์ อย่างไรก็ตาม การดีดตัวอย่างรวดเร็วของราคาน้ำมันดิบได้กระตุ้นความกังวลเงินเฟ้อและผลักดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ให้สูงขึ้น จึงจำกัดการเคลื่อนไหวขึ้นของโลหะสีเหลืองที่ไม่มีผลตอบแทนนี้ไว้ที่โซน $4,815
ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านในช่องแคบฮอร์มุซทำให้ความหวังในการเจรจาสันติภาพเพิ่มเติมก่อนที่การหยุดยิงปัจจุบันจะสิ้นสุดในวันที่ 22 เมษายนลดลง กองทัพเรือสหรัฐฯ ได้สกัดและยึดเรือบรรทุกสินค้าที่มีธงชาติอิหร่านในอ่าวโอมานเป็นส่วนหนึ่งของการปิดล้อม อิหร่านมองว่านี่เป็นการละเมิดข้อตกลงหยุดยิงและได้ปิดเส้นทางน้ำยุทธศาสตร์อีกครั้งหลังจากเปิดชั่วคราวตามข้อตกลงหยุดยิง 10 วันระหว่างอิสราเอลกับกลุ่มเฮซบอลเลาะห์ของเลบานอนเมื่อวันศุกร์ ขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวว่า การปิดล้อมท่าเรือของอิหร่านจะดำเนินต่อไปจนกว่าจะมีข้อตกลงสันติภาพระหว่างสองประเทศ
ในทางกลับกัน เครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ชี้ว่ามีโอกาสประมาณ 40% ที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปีนี้ ซึ่งจำกัดการแข็งค่าที่มีนัยสำคัญของ USD และทำหน้าที่เป็นแรงหนุนให้ทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน อย่างไรก็ตาม การขาดแรงซื้อที่ต่อเนื่องทำให้ต้องระมัดระวังก่อนวางตำแหน่งเพื่อให้โลหะมีค่ากลับมาฟื้นตัวต่อจากจุดต่ำสุดในเดือนมีนาคมที่ประมาณ $4,100 ไม่มีข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญจากสหรัฐฯ ที่จะปล่อยออกมาในช่วงนี้ ทำให้ USD และทองคำต้องขึ้นอยู่กับความเคลื่อนไหวใหม่ๆ ที่เกี่ยวข้องกับสถานการณ์ระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน
กราฟ XAU/USD รายชั่วโมง
ทองคำดูเปราะบางต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 ชั่วโมงท่ามกลางการตั้งค่าทางเทคนิคขาลง
คู่ XAU/USD พยายามดิ้นรนเพื่อใช้ประโยชน์จากการฟื้นตัวในระหว่างวันเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 ชั่วโมง (SMA) หรือหาจุดยืนเหนือระดับ $4,800 นอกจากนี้ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ระดับประมาณ 44 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังลดลง ขณะที่อินดิเคเตอร์ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ในแดนลบโดยเส้นอยู่ต่ำกว่าเส้นสัญญาณและฮิสโตแกรมเป็นลบ ซึ่งเสริมความคิดว่าผู้ขายยังคงควบคุมตลาด เว้นแต่ทองคำจะสามารถผลักดันกลับขึ้นเหนือค่าเฉลี่ยใกล้เคียงได้อย่างเด็ดขาด
เส้น SMA ดังกล่าวที่ $4,805.60 เป็นแนวต้านแรกและแนวต้านเดียวที่ชัดเจน และการทะลุผ่านแนวต้านนี้อย่างต่อเนื่องจะช่วยลดความลำเอียงขาลงในปัจจุบันและเปิดทางให้เกิดการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งขึ้น ตราบใดที่คู่ XAU/USD ยังซื้อขายต่ำกว่าแนวต้านนี้ การดีดตัวขึ้นมีแนวโน้มที่จะเผชิญแรงขายมากกว่าที่จะเป็นสัญญาณของการกลับตัวเป็นขาขึ้นอย่างยั่งยืน
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เป็นผู้ช่วย)
US Dollar: คำถามที่พบบ่อย
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป
ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์
ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
ความคิดเห็น (0)
คลิกปุ่ม $ ป้อนสัญลักษณ์ และเลือกเพื่อเชื่อมโยงหุ้น, กองทุน ETF หรือสัญลักษณ์หลักทรัพย์อื่น ๆ