ทองคำยังคงซบเซาเนื่องจากความตึงเครียดที่ช่องแคบฮอร์มุซหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐท่ามกลางการเก็งกำไรอัตราดอกเบี้ยที่เข้มงวด

• ทองคำดึงดูดผู้ขายบางส่วนเนื่องจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงมีอยู่กระตุ้นความต้องการ USD ขึ้นมาใหม่
• ความคาดหวังที่ธนาคารกลางจะเข้มงวดขึ้นยิ่งกดดันโลหะสีเหลืองที่ไม่ให้ผลตอบแทน
• ภาพรวมกว้างๆ สนับสนุนฝั่งขาลงของ XAU/USD ขณะที่กำหนดเวลาของทรัมป์เกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซใกล้เข้ามา

ทองคำ (XAU/USD) ยังคงอยู่ในทิศทางอ่อนตัวในช่วงเซสชันเอเชียวันอังคาร แม้ว่าจะไม่มีแรงขายต่อเนื่องและยังซื้อขายในกรอบราคาที่กว้างขึ้นของวันก่อนหน้า ความหวังในการบรรลุข้อตกลงนาทีสุดท้ายระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านกำลังจางหายไปก่อนกำหนดเวลาค่ำวันอังคารของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซใหม่ ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อสถานะสกุลเงินสำรองโลกของดอลลาร์สหรัฐ (USD) และกดดันราคาสินค้าโภคภัณฑ์นี้ นอกจากนั้น ความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทั่วโลกยังเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่ทำให้โลหะสีเหลืองที่ไม่ให้ผลตอบแทนนี้อ่อนตัวลง

นักลงทุนดูเหมือนจะมั่นใจว่าการพุ่งขึ้นของราคาพลังงานที่เกิดจากสงครามจะกระตุ้นแรงกดดันเงินเฟ้อและบังคับให้ธนาคารกลางรายใหญ่ รวมถึงธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ต้องใช้ท่าทีที่เข้มงวดมากขึ้น ในความเป็นจริง ราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสี่สัปดาห์หลังจากที่ทรัมป์เพิ่มความรุนแรงของถ้อยแถลงต่อต้านอิหร่านและขู่ว่าจะทำลายโครงสร้างพื้นฐานพลเรือนหากกำหนดเวลาผ่านไปโดยไม่มีข้อตกลง ตอบโต้กับเรื่องนี้ ที่ปรึกษาของประธานรัฐสภาอิหร่าน โมฮัมหมัด บาเกอร์ กาลิบาฟ เน้นย้ำว่าอิหร่านจะไม่ถอยและกล่าวว่าทรัมป์มีเวลาประมาณ 20 ชั่วโมงที่จะยอมแพ้หรือพันธมิตรของเขาจะย้อนกลับไปสู่ยุคพาลีโอลิธิก ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงของความขัดแย้งที่รุนแรงขึ้นในตะวันออกกลางและยังคงสนับสนุนราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้น

ในขณะเดียวกัน ข้อมูลจากสถาบันการจัดการอุปทาน (ISM) แสดงให้เห็นเมื่อวันจันทร์ว่าดัชนี PMI ภาคบริการต่ำกว่าคาดและลดลงมาอยู่ที่ 54 ในเดือนมีนาคมจาก 56.1 ในเดือนก่อนหน้า ชี้ให้เห็นถึงการสูญเสียโมเมนตัมบางส่วน รายละเอียดเพิ่มเติมของรายงานเผยว่าแรงกดดันเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น โดยดัชนีราคาที่จ่ายเพิ่มขึ้นเป็น 70.7 จาก 63 ซึ่งมาพร้อมกับรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ที่สดใสเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ซึ่งบ่งชี้ถึงตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง และหนุนการเก็งกำไรว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยสูงนานขึ้นเพื่อสู้กับเงินเฟ้อ ภาพรวมนี้สนับสนุนฝั่งกระทิงของ USD และบ่งชี้ว่าทิศทางที่ง่ายที่สุดของราคาทองคำคือขาลง เทรดเดอร์จึงจับตาข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ เพื่อหาแรงผลักดันใหม่

กราฟ XAU/USD 4 ชั่วโมง

ฝั่งขาลงของทองคำอาจรอการทะลุต่ำกว่า $4,600 ก่อนปรับตำแหน่งสำหรับการขาดทุนเพิ่มเติม

แนวโน้มระยะสั้นค่อนข้างเป็นขาลงเล็กน้อย เนื่องจากคู่ XAU/USD ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 ช่วงเวลาที่ลาดลงบนกราฟ 4 ชั่วโมง อินดิเคเตอร์ Moving Average Convergence Divergence (MACD) แสดงฮิสโตแกรมในแดนลบ โดยเส้น MACD อยู่ต่ำกว่าเส้นสัญญาณและลอยตัวใกล้เส้นศูนย์ ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันขาลงที่ยังคงอยู่แต่ไม่มีโมเมนตัมแรง นอกจากนี้ ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ระดับประมาณ 49 แสดงโมเมนตัมเป็นกลาง สอดคล้องกับโทนการรวมตัวในบริบทขาลงที่กว้างขึ้น

แนวต้านทันทีอยู่ใกล้ระดับ Fibonacci retracement 38.2% ของการลดลงในเดือนมีนาคม ที่ $4,607 และการทะลุอย่างต่อเนื่องเหนือระดับนี้จะเปิดทางไปสู่ $4,763 หรือระดับ Fibonacci retracement 50.0% ตราบใดที่ราคาทองคำยังซื้อขายต่ำกว่าระดับแนวต้านนี้และ SMA 200 ช่วงเวลาที่อยู่ไกลออกไป การดีดตัวขึ้นจะเผชิญแรงขายเมื่อราคาปรับตัวแข็งแกร่งขึ้น ในทางกลับกัน แนวรับแรกอยู่ที่บริเวณสวิง $4,600 ล่าสุด โดยการทะลุลงต่ำกว่านี้จะเปิดเป้าหมายขาลงถัดไปที่ระดับ Fibonacci retracement 23.6% ที่ $4,416 ซึ่งอาจมีแรงซื้อเข้ามาช่วยหนุนราคาทองคำให้ทรงตัว

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI)