ทองคำดิ้นรนที่จะต่อยอดจากการดีดตัวในระหว่างวัน รักษาระดับที่ประมาณ 4,650 ดอลลาร์ ท่ามกลางสัญญาณที่ผสมผสานกัน

• ทองคำเริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ด้วยทิศทางอ่อนตัว แม้จะไม่มีแรงหนุนต่อเนื่องและดีดตัวขึ้นจากระดับ 4,600 ดอลลาร์
• ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อหนุนการเดิมพันอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทั่วโลกและกดดันทองคำ
• ดอลลาร์สหรัฐยังคงรักษาแนวโน้มขาขึ้นไว้ได้และกลายเป็นปัจจัยอีกประการหนึ่งที่กดดันทองคำ

ทองคำ (XAU/USD) พยายามดิ้นรนเพื่อใช้ประโยชน์จากการดีดตัวขึ้นเล็กน้อยในระหว่างวันจากระดับ 4,600 ดอลลาร์ และยังคงอยู่ในทิศทางป้องกันตัวเป็นวันที่สองติดต่อกันก่อนเข้าสู่ช่วงการซื้อขายยุโรปในวันจันทร์ Bloomberg อ้างอิง Axios รายงานว่าสหรัฐฯ อิหร่าน และตัวกลางในภูมิภาคกำลังหารือเงื่อนไขสำหรับการหยุดยิงเป็นเวลา 45 วันที่อาจนำไปสู่การยุติการสู้รบ ซึ่งส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยถูกกดดันและช่วยหนุนราคาสินค้าโภคภัณฑ์ อย่างไรก็ตาม โอกาสที่อัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้นทั่วโลกจำกัดการปรับตัวขึ้นของทองคำซึ่งไม่ให้ผลตอบแทน

นักลงทุนดูเหมือนจะมั่นใจว่าการพุ่งขึ้นของราคาพลังงานที่เกิดจากสงครามจะกระตุ้นแรงกดดันเงินเฟ้อและบังคับให้ธนาคารกลางรายใหญ่ รวมถึงธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ต้องใช้ท่าทีที่เข้มงวดมากขึ้น ในความเป็นจริง ราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบเกือบสี่สัปดาห์ในวันจันทร์ หลังจากประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ขู่จะโจมตีโรงไฟฟ้าและสะพานของอิหร่าน หากช่องแคบฮอร์มุซไม่ถูกเปิดใหม่ภายในวันอังคาร นอกจากนี้ เตหะรานยังตั้งเงื่อนไขใหม่ว่า การเดินเรือผ่านช่องทางน้ำยุทธศาสตร์นี้อาจกลับมาได้ หากมีการจัดสรรรายได้ส่วนหนึ่งเพื่อชดเชยความเสียหายจากสงครามแก่ประเทศอิหร่าน

นอกจากนี้ อาลี อักบาร์ เวลายาติ ที่ปรึกษาของผู้นำสูงสุดอิหร่านคนใหม่ โมจตาบา คามาเนอี เตือนว่ากองกำลังต่อต้านอาจมุ่งเป้าไปที่ช่องแคบบาบ เอล-มันเดบ ในทะเลแดง ซึ่งเป็นจุดคับขันสำคัญอีกแห่งหนึ่ง ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงต่อการหยุดชะงักของเส้นทางการค้าระหว่างประเทศและยังคงหนุนราคาน้ำมันดิบให้อยู่ในระดับสูง ขณะเดียวกัน รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ที่ออกมาแข็งแกร่งเมื่อวันศุกร์ สะท้อนตลาดแรงงานที่ยังคงแข็งแกร่งและเพิ่มความคาดหวังว่า Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงนานขึ้นเพื่อสู้กับเงินเฟ้อ ส่งผลดีต่อดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นปัจจัยกดดันราคาทองคำ

อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวของราคาภายในวันทำให้ควรรอการยอมรับราคาต่ำกว่า 4,600 ดอลลาร์ก่อนยืนยันว่าการดีดตัวขึ้นที่ดีจากระดับ 4,100 ดอลลาร์ หรือจุดต่ำสุดในรอบสี่เดือนที่แตะในเดือนมีนาคม ได้หมดแรงแล้ว เทรดเดอร์กำลังรอการประกาศดัชนี PMI ภาคบริการของสหรัฐฯ จาก ISM เพื่อเป็นแรงหนุนในช่วงการซื้อขายของอเมริกาเหนือในสภาพคล่องบางเบาเนื่องจากเป็นวันหยุดอีสเตอร์วันจันทร์ในตลาดการเงินทั่วโลก

กราฟ XAU/USD 4 ชั่วโมง

ขาลงของทองคำได้เปรียบขณะอยู่ต่ำกว่า EMA 200 ช่วง 4 ชั่วโมง

จากมุมมองทางเทคนิค ระดับ 4,600 ดอลลาร์ตรงกับระดับ Fibonacci retracement 38.2% ของการปรับตัวลงในเดือนมีนาคมและควรทำหน้าที่เป็นจุดเปลี่ยนสำคัญ ทองคำยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 200 ช่วง 4 ชั่วโมงอย่างดี ทำให้แนวโน้มกว้างยังคงถูกกดดันในทิศทางขาลง เส้น Moving Average Convergence Divergence (MACD) ได้เลื่อนต่ำกว่าสัญญาณของมัน และทั้งสองแกว่งตัวต่ำกว่าเส้นศูนย์เล็กน้อย พร้อมกับฮิสโตแกรมเชิงลบที่บ่งชี้แรงขายที่เพิ่มขึ้นหลังจากความล้มเหลวล่าสุดในการรักษาการปรับตัวขึ้นเหนือ 4,750 ดอลลาร์

ในขณะเดียวกัน ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ระดับ 52 ยังคงมีท่าทีเป็นกลาง แต่การย่อตัวกลับจากโซนซื้อมากเกินไปเสริมแนวคิดว่าแรงกดดันขาขึ้นลดลงมากกว่าการเกิดแรงซื้อใหม่ ขณะนี้แนวต้านทันทีอยู่ที่ประมาณ 4,758 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดที่ระดับ Fibonacci retracement 50.0% ตรงกับโซนจุดสูงสุดล่าสุด ขณะที่การฟื้นตัวเหนือระดับนี้จะตั้งเป้าไปที่ EMA 200 ช่วงใกล้ 4,791 ดอลลาร์ และจากนั้นที่บริเวณ 4,913 ดอลลาร์ซึ่งเป็นระดับ Fibonacci retracement 61.8% การเคลื่อนไหวกลับขึ้นเหนือกลุ่ม EMA อย่างชัดเจนเท่านั้นที่จะทำให้แนวโน้มขาลงในปัจจุบันเป็นกลาง

ในทางกลับกัน แนวรับเบื้องต้นอยู่ใกล้ระดับ Fibonacci retracement 38.2% โดยหากหลุดระดับนี้จะเปิดทางให้มีการย่อตัวลึกลงไปยังระดับ Fibonacci retracement 23.6% ที่ประมาณ 4,411 ดอลลาร์ การลดลงอย่างต่อเนื่องต่ำกว่าบริเวณนี้จะเปิดทางสู่ระดับจิตวิทยาที่ 4,300 ดอลลาร์

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI)