ราคาทองคำปรับตัวลดลงจากจุดสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ เนื่องจากการเก็งการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดหนุนค่าเงินดอลลาร์
- ทองคำได้รับแรงหนุนต่อเนื่องในวันพุธ แม้ว่านักลงทุนขาขึ้นจะดูลังเลท่ามกลางสัญญาณที่ผสมกัน
- ความหวังในการลดความตึงเครียดในตะวันออกกลางกดดันดอลลาร์สหรัฐและสนับสนุนโลหะมีค่า
- ความกังวลเงินเฟ้อและการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดยังคงมีผลจำกัดการสูญเสียของดอลลาร์และจำกัดราคาสินค้าโภคภัณฑ์
ทองคำ (XAU/USD) สละกำไรเล็กน้อยในช่วงเซสชั่นเอเชียที่แตะระดับสูงสุดในรอบเกือบสองสัปดาห์ และปัจจุบันซื้อขายใกล้ปลายล่างของกรอบรายวัน ต่ำกว่าระดับ $4,700 ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์กล่าวในวันอังคารว่าเขาคาดว่าสหรัฐฯ จะสรุปปฏิบัติการทางทหารกับอิหร่านภายในสองถึงสามสัปดาห์ และเสริมว่าเตหะรานไม่จำเป็นต้องทำข้อตกลงเพื่อให้เขายุติสงคราม ความมองโลกในแง่ดีนี้ส่งผลกระทบต่อสถานะสกุลเงินสำรองโลกของดอลลาร์สหรัฐ (USD) และช่วยหนุนราคาสินค้าโภคภัณฑ์ในช่วงวันเดียวกัน
ในขณะเดียวกัน สหรัฐได้ส่งทหารนาวิกโยธิน 3,500 นายไปยังตะวันออกกลางเพื่อเสริมกำลังทหารสหรัฐประมาณ 50,000 นายที่ประจำการอยู่ในภูมิภาคนี้แล้ว ซึ่งถือเป็นการเสริมกำลังทางทหารของสหรัฐที่ใหญ่ที่สุดในรอบสองทศวรรษ นอกจากนี้ รายงานระบุว่าสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ (UAE) กำลังผลักดันให้มีการดำเนินการทางทหารเพื่อเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ซึ่งก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความขัดแย้งในภูมิภาคที่กว้างขึ้นและเป็นแรงหนุนให้ราคาน้ำมันดิบ ซึ่งส่งผลให้ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ยังคงมีผลอยู่ ช่วยจำกัดการสูญเสียของดอลลาร์สหรัฐและจำกัดการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติมของทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน
ทรัมป์จะกล่าวสุนทรพจน์ต่อประชาชนในคืนวันพุธเวลา 21.00 น. EDT (01:00 GMT วันพฤหัสบดี) เพื่ออัปเดตสถานการณ์สงครามกับอิหร่าน ซึ่งพร้อมกับการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคสำคัญของสหรัฐฯ ที่กำหนดไว้ในช่วงต้นเดือนใหม่ ควรจะเป็นแรงผลักดันที่มีนัยสำคัญต่อคู่ XAU/USD ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ มีรายงาน ADP เกี่ยวกับการจ้างงานภาคเอกชน ยอดขายปลีกรายเดือน และดัชนี PMI ภาคการผลิตของ ISM นอกจากนี้ สุนทรพจน์ของสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพลจะมีบทบาทสำคัญในการขับเคลื่อนความต้องการดอลลาร์สหรัฐและสร้างโอกาสการเทรดระยะสั้นรอบราคาทองคำ
ความสนใจของตลาดจะเปลี่ยนไปสู่รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ที่ได้รับความสนใจอย่างใกล้ชิด ซึ่งจะประกาศในวันศุกร์ อย่างไรก็ตาม โฟกัสจะยังคงจับจ้องไปที่ความเคลื่อนไหวทางภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งคาดว่าจะยังคงสร้างความผันผวนในตลาดการเงินและมีอิทธิพลต่อพลวัตราคาทองคำ
กราฟรายวัน XAU/USD
ทองคำดูเหมือนจะพร้อมที่จะปรับตัวขึ้นต่อไป; จุดตัด 100-SMA เป็นกุญแจสำคัญสำหรับนักลงทุนขาขึ้น
จากพื้นฐานการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งเมื่อสัปดาห์ที่แล้วจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วันที่มีความสำคัญทางเทคนิค การทะลุผ่านระดับ Fibonacci retracement 38.2% ของการปรับตัวลดลงในเดือนมีนาคมและเส้น SMA 100 วันในช่วงค่ำคืนสนับสนุนให้นักลงทุนขาขึ้น XAU/USD ได้เปรียบ
อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวขึ้นต่อกลับชะงักก่อนระดับ Fibonacci retracement 50% นอกจากนี้ เส้น Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นสัญญาณและในเขตลบ โดยฮิสโตแกรมขยายตัวไปทางด้านลบ ซึ่งเสริมแรงกดดันจากการขายที่มีอยู่ นอกจากนี้ ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ราว 46 หลังจากฟื้นตัวจากโซนขายมากเกินไป บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงกำลังผ่อนคลายแต่ยังไม่กลับตัว
ดังนั้น จึงควรรอการซื้อที่ต่อเนื่องเหนือบริเวณ $4,745-$4,750 (ระดับ Fibonacci retracement 50%) ก่อนที่จะวางตำแหน่งเพื่อทำกำไรเพิ่มเติม ในระหว่างนี้ ระดับ Fibonacci retracement 38.2% ที่ $4,590.05 เป็นแนวรับเริ่มต้นก่อนถึงระดับจิตวิทยาที่ $4,500 และเลขกลมที่ $4,400 ซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci retracement 23.6% การทะลุลงต่ำกว่าระดับหลังนี้จะทำให้ช่วงการปรับฐานลึกขึ้นและเปิดเผยแนวรับสำคัญที่เส้น SMA 200 วันใกล้ $4,136.72
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI)
US Interest rates: คำถามที่พบบ่อย
สถาบันการเงินจะเรียกเก็บอัตราดอกเบี้ยจากเงินที่ให้กู้ยืมแก่ผู้กู้ และจ่ายเป็นดอกเบี้ยให้กับผู้ออมและผู้ฝากเงิน พวกเขาได้รับอิทธิพลจากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐาน ซึ่งกําหนดโดยธนาคารกลางเพื่อตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจ โดยปกติ ธนาคารกลางมีอํานาจในการรับรองเสถียรภาพด้านราคา ในกรณีส่วนใหญ่หมายถึงการกําหนดเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่ประมาณ 2% หากอัตราเงินเฟ้อต่ำกว่าเป้าหมาย ธนาคารกลางอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐานเพื่อกระตุ้นการปล่อยสินเชื่อและกระตุ้นเศรษฐกิจ หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นอย่างมากเหนือ 2% โดยปกติ จะส่งผลให้ธนาคารกลางขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐานเพื่อพยายามลดอัตราเงินเฟ้อ
โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับสกุลเงินของประเทศ เนื่องจากทําให้เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนทั่วโลกในการพักเงินของพวกเขา
อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นส่วนใหญ่ส่งผลกระทบต่อราคาทองคํา สาเหตุนั้นเป็นเพราะจะเป็นการเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคําแทนที่จะลงทุนในสินทรัพย์ที่มีดอกเบี้ย หรือวางเงินสดในธนาคาร อัตราดอกเบี้ยสูงมักจะผลักดันราคาดอลลาร์สหรัฐ (USD) ให้สูงขึ้น และเนื่องจากทองคํามีการซื้อขายด้วยสกุลเงินดอลลาร์ จึงมีผลทําให้ราคาทองคําลดลง
อัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลาง (Fed Fund Rate) เป็นอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนที่ธนาคารสหรัฐฯ ให้กู้ยืมซึ่งกันและกัน เป็นอัตรากู้ยืมมาตรฐานที่มักอ้างโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ในการประชุม FOMC FFR ถูกกําหนดเป็นกรอบการเคลื่อนไหวอยู่ระหว่าง เช่น 4.75%-5.00% แม้ว่าระดับสูงสุดด้านบน (ในกรณีนี้คือ 5.00%) คือตัวเลขที่ยกมา การคาดการณ์ของตลาดที่มีต่ออัตราดอกเบี้ยของเฟดในอนาคตถูกประเมินโดยเครื่องมือ CME FedWatch ซึ่งประเมินพฤติกรรมของนักลงทุนในตลาดการเงินว่ารอการตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในอนาคตมากน้อยเพียงใด
