ทองคำพุ่งขึ้นเหนือระดับสูงสุดในรอบสัปดาห์ หลังสัญญาณผ่อนคลายความตึงเครียดของทรัมป์กระตุ้นการขายดอลลาร์สหรัฐ
- ทองคำได้รับแรงหนุนเชิงบวกอย่างแข็งแกร่งท่ามกลางการย่อตัวของดอลลาร์สหรัฐจากจุดสูงสุดของปี
- รายงานระบุว่าทรัมป์เปิดกว้างที่จะยุติสงครามโดยไม่ต้องเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง
- สิ่งนี้กระตุ้นให้ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงแบบแก้ไขและบรรเทาความกังวลเงินเฟ้อ ส่งผลกดดันต่อดอลลาร์สหรัฐ
ทองคำ (XAU/USD) ดึงดูดนักลงทุนเป็นวันที่สามติดต่อกันและปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ครึ่งในช่วงเซสชั่นเอเชียวันอังคาร แม้ว่าจะยังคงดิ้นรนเพื่อยืนเหนือระดับ $4,600 รายงานระบุว่าประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ พร้อมที่จะยุติแคมเปญทางทหารกับอิหร่าน แม้ว่าช่องแคบฮอร์มุซจะยังคงปิดอยู่ในระดับมากก็ตาม ซึ่งกระตุ้นให้ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงแบบแก้ไข สิ่งนี้ช่วยบรรเทาความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อยู่ในภาวะอ่อนตัว ส่งผลให้เกิดการปิดออเดอร์เพื่อทำกำไรในดอลลาร์สหรัฐ (USD) และเป็นประโยชน์ต่อตลาดสินค้าโภคภัณฑ์
ในขณะเดียวกัน อิหร่านแสดงท่าทีไม่เต็มใจที่จะเจรจาโดยตรงกับสหรัฐฯ เน้นย้ำถึงความเปราะบางของความก้าวหน้าทางการทูต นอกจากนี้ สหรัฐฯ ยังคงส่งกำลังพลและทรัพยากรเพิ่มเติมไปยังภูมิภาคนี้ เพิ่มความไม่แน่นอนและลดความหวังในการคลี่คลายความตึงเครียดอย่างรวดเร็วในตะวันออกกลาง ซึ่งควรเป็นแรงหนุนให้ราคาน้ำมันดิบและรักษาความเสี่ยงเงินเฟ้อให้อยู่ในเกม พร้อมหนุนการเก็งกำไรสำหรับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทั่วโลก ความคาดหวังต่อธนาคารกลางที่เข้มงวด รวมถึงธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ควรจำกัดการปรับตัวขึ้นของทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน
เทรดเดอร์ดูเหมือนจะได้ตัดราคาความเป็นไปได้ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ อย่างเต็มที่แล้ว และเพิ่มการเก็งกำไรสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปีนี้อย่างรวดเร็ว แนวโน้มนี้สนับสนุนกรณีของการซื้อในช่วงย่อตัวของดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งควรช่วยจำกัดการปรับตัวขึ้นของราคาทองคำ ดังนั้นจึงควรรอการซื้อที่มีแรงหนุนอย่างแข็งแกร่งก่อนที่จะวางตำแหน่งเพื่อขยายการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งล่าสุดจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 วัน (SMA) ที่ประมาณ $4,100 หรือระดับต่ำสุดในรอบสี่เดือนที่แตะเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
เทรดเดอร์กำลังจับตาดูข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ซึ่งประกอบด้วยการเปิดเผยข้อมูลตำแหน่งงานว่าง JOLTS และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของคณะกรรมการการประชุม (Conference Board) ซึ่งข้อมูลเหล่านี้พร้อมกับคำปราศรัยของสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพล จะขับเคลื่อนดอลลาร์สหรัฐและสร้างแรงผลักดันให้ราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงจับตาการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์อย่างใกล้ชิด ซึ่งจะยังคงมีบทบาทสำคัญในการสร้างความผันผวนรอบคู่เงิน XAU/USD
กราฟรายวัน XAU/USD
ทองคำจำเป็นต้องทะลุแนวต้านเส้น SMA 100 วันที่กลายเป็นแนวต้านเพื่อสนับสนุนการปรับตัวขึ้นต่อไป
จากมุมมองทางเทคนิค แนวโน้มระยะสั้นมีความระมัดระวังในเชิงขาลง เนื่องจากราคาทองคำเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าระดับ Fibonacci retracement 38.2% ของการปรับตัวลดลงจากจุดสูงสุดรายเดือน นอกจากนี้ โลหะมีค่าซื้อขายต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นในภาพรวมยังคงอยู่แต่เผชิญแรงกดดันในระยะสั้น ขณะเดียวกัน เส้น SMA 200 วันยังคงปรับตัวขึ้นเสริมโครงสร้างขาขึ้นในระยะยาวแม้จะมีการย่อตัว
ในขณะเดียวกัน ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ฟื้นตัวจากโซนขายมากเกินไปมาอยู่ที่ประมาณ 41 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นเริ่มคลี่คลายแต่ยังคงอ่อนแรง นอกจากนี้ สัญญาณ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ต่ำกว่า 0 พร้อมค่าลบ ซึ่งสอดคล้องกับแรงขับเคลื่อนขาขึ้นที่ลดลง
แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับ Fibonacci retracement 38.2% ที่ $4,592.49 โดยเส้น SMA 100 วันที่อยู่ใกล้ $4,637 เป็นแนวต้านถัดไป การปิดตลาดรายวันเหนือระดับนี้จะเปิดทางให้ฟื้นตัวไปยังระดับ Fibonacci retracement 50.0% ที่ $4,747.16
ในทางกลับกัน แนวรับทันทีอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดล่าสุดที่ประมาณ $4,470 ก่อนถึงระดับ Fibonacci retracement 23.6% ที่ $4,401.11 ซึ่งเป็นจุดที่ราคามีการรวมตัวกันก่อนหน้านี้สอดคล้องกับโครงสร้างการปรับฐาน หากราคาทะลุต่ำกว่า $4,401.11 จะเปิดโอกาสให้ราคาปรับตัวลงสู่ช่วง $4,200–4,150 และเส้น SMA 200 วันที่ $4,129 จะกลายเป็นแนวรับแนวโน้มที่ลึกขึ้น
ตราบใดที่ราคายังคงอยู่เหนือระดับ Fibonacci retracement 23.6% และเส้น SMA 200 วัน โครงสร้างขาขึ้นในภาพรวมยังคงอยู่ แต่หากล้มเหลวในระดับนี้จะยืนยันแนวโน้มขาลงระยะสั้นในปัจจุบัน
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เป็นผู้ช่วย)
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
การวิเคราะห์ทางเทคนิค:
ในกราฟรายวัน XAU/USD ซื้อขายที่ $4,584.62
