ทองคำยังคงยืนเหนือระดับ 4,600 ดอลลาร์ ขณะที่ความหวังในการคลี่คลายความตึงเครียดช่วยลดความคาดหวังการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

• ทองคำดึงดูดนักลงทุนตามเทรนด์ต่อเนื่อง ขณะที่ความหวังในการหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านลดความคาดหวังนโยบายการเงินเข้มงวดของธนาคารกลาง
• ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีอยู่ สนับสนุนดอลลาร์สหรัฐและจำกัดการปรับตัวขึ้นของโลหะมีค่า
• การวางกรอบทางเทคนิคเอื้อต่อเทรดเดอร์ขาขึ้นและสนับสนุนโอกาสการปรับตัวขึ้นในระยะสั้นเพิ่มเติม

ทองคำ (XAU/USD) ยังคงมีแนวโน้มเชิงบวกในช่วงครึ่งแรกของเซสชั่นยุโรป แม้ว่าจะยังต่ำกว่าจุดสูงสุดรายสัปดาห์ที่ระดับประมาณ $4,600 ซึ่งทำไว้ก่อนหน้านี้ในวันพุธนี้ นอกจากนี้ โลหะมีค่าดังกล่าวยังคงมีความไวสูงต่อข่าวสารทางภูมิรัฐศาสตร์ และคาดว่าความผันผวนจะยังคงสูงเนื่องจากนักลงทุนตอบสนองต่อความคืบหน้าเพิ่มเติมในความขัดแย้งที่กำลังดำเนินอยู่ ซึ่งส่งผลให้ต้องระมัดระวังก่อนที่จะวางตำแหน่งเพื่อขยายการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งในสัปดาห์นี้จากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วันที่มีความสำคัญทางเทคนิคใกล้ระดับ $4,100 หรือจุดต่ำสุดในรอบสี่เดือน

รายงานระบุว่ามีความพยายามทางการทูตเพื่อแนะนำกลไกหยุดยิงเป็นเวลา 1 เดือนเพื่อเปิดโอกาสให้สหรัฐฯ และอิหร่านเจรจาแผนการยุติความขัดแย้ง ซึ่งเกิดขึ้นหลังจากที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ตัดสินใจเลื่อนการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของอิหร่านออกไปอีก 5 วัน โดยอ้างถึงการเจรจาโดยทางอ้อม ซึ่งจุดประกายความหวังในการลดความตึงเครียดในตะวันออกกลาง นอกจากนี้ ทรัมป์กล่าวว่าอิหร่านได้เสนอ "ของขวัญ" ที่เกี่ยวข้องกับการไหลของพลังงานผ่านช่องแคบฮอร์มุซเพื่อแสดงความประสงค์ดีในการเจรจา ความคาดหวังนี้ส่งผลกดดันราคาน้ำมันดิบและบรรเทาความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ ลดความคาดหวังนโยบายการเงินเข้มงวดของธนาคารกลาง และช่วยให้ทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนดึงดูดนักลงทุนตามเทรนด์ต่อเนื่อง

อย่างไรก็ตาม ความขัดแย้งยังไม่มีสัญญาณบรรเทาลง โดยอิสราเอลยังคงโจมตีสาธารณรัฐอิสลาม และสหรัฐฯ ส่งกำลังทหารเพิ่มเติมไปยังภูมิภาคจริงๆ รัฐบาลทรัมป์ได้สั่งให้ทหารหลายพันนายจากกองกำลังชั้นยอด 82nd Airborne Division ของกองทัพสหรัฐฯ ไปยังตะวันออกกลาง ขณะที่อิหร่านยิงขีปนาวุธชุดใหม่ใส่อิสราเอล และประเทศในอ่าวเปอร์เซียรายงานการสกัดกั้นโดรนและขีปนาวุธซ้ำๆ ขณะที่การสู้รบทวีความรุนแรงในเลบานอนและอิรัก เหตุการณ์เหล่านี้ทำให้นักลงทุนตึงเครียดและจำกัดการลดลงของราคาน้ำมันดิบ นอกจากนี้ ตลาดยังคงพิจารณาความเสี่ยงเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาพลังงานที่สูงและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย ซึ่งส่งผลเป็นแรงต้านต่อราคาทองคำ

ในขณะเดียวกัน เทรดเดอร์แทบจะตัดโอกาสการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ออกไปหมดแล้ว และเพิ่มการเดิมพันการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปีนี้อย่างรวดเร็ว แนวโน้มเชิงเข้มงวดนี้ช่วยสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐ (USD) และอาจจำกัดการปรับตัวขึ้นของคู่ XAU/USD ดังนั้นจึงควรรอการซื้อที่ต่อเนื่องอย่างแข็งแกร่งก่อนยืนยันว่าราคาทองคำได้ก่อตัวเป็นจุดต่ำสุดในระยะสั้นและวางตำแหน่งสำหรับการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติม

กราฟ XAU/USD รายชั่วโมง

นักลงทุนทองคำรอการทะลุ $4,600 ก่อนวางเดิมพันใหม่ท่ามกลางกรอบเทคนิคที่สนับสนุน

จากมุมมองทางเทคนิค การทะลุขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ชั่วโมงในระหว่างวันอาจถือเป็นสัญญาณสำคัญสำหรับเทรดเดอร์ขาขึ้น อย่างไรก็ตาม การปรับตัวขึ้นต่อเนื่องหยุดชะงักใกล้ระดับ Fibonacci retracement 38.2% ของการปรับตัวลงจากจุดสูงสุดในเดือนมีนาคม ซึ่งทำให้ต้องระมัดระวังก่อนวางตำแหน่งสำหรับการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติมของราคาทองคำ

ในขณะเดียวกัน แผนภูมิ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงเป็นบวกโดยเส้นอยู่เหนือเส้นสัญญาณ เสริมแรงโมเมนตัมขาขึ้น นอกจากนี้ ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ในช่วงสูงระดับ 60 ปลายๆ แสดงแรงกดดันขาขึ้นที่มั่นคงแต่ไม่รุนแรง ทำให้นักลงทุนยังคงควบคุมตลาดในช่วงปรับฐานระหว่างวัน

การทะลุและยืนเหนือระดับ $4,600 อย่างต่อเนื่องจะยืนยันมุมมองเชิงบวก เปิดทางสู่เป้าหมายถัดไปใกล้ $4,637 และมุ่งสู่โซนกลาง $4,750 ซึ่งเป็นระดับ Fibonacci retracement 50.0% ที่จำกัดการฟื้นตัวในวงกว้าง ด้านแนวรับทันทีอยู่ที่ $4,470 โดยคาดว่าความต้องการซื้อที่แข็งแกร่งจะเกิดขึ้นรอบ $4,401 ที่ระดับ Fibonacci retracement 23.6% ซึ่งเป็นจุดที่การรวมตัวก่อนหน้านี้และโครงสร้าง Fibonacci มาบรรจบกัน

การปรับตัวลงต่ำกว่า $4,401 จะทำให้แนวโน้มขาขึ้นปัจจุบันอ่อนแอลงและเปิดโอกาสให้เกิดการปรับฐานลึกลงสู่ช่วง $4,250–$4,300 ขณะที่การยืนเหนือแนวรับเหล่านี้จะช่วยรักษาแนวโน้มขาขึ้นระหว่างวันไว้ได้

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI)