ทองคำปรับตัวลดลง ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่า ความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์จำกัดการปรับตัวลง

• ทองคำถอยลงจากระดับสูงกว่า $5,200 เมื่อดอลลาร์สหรัฐมีโมเมนตัมแข็งแกร่งขึ้น
• ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และข่าวเกี่ยวกับภาษีศุลกากรรักษาแนวโน้มขาลงของทองคำไว้
• ทางเทคนิคแล้ว การทะลุเหนือ $5,200 เป็นสิ่งจำเป็นเพื่อกลับสู่แนวโน้มขาขึ้นที่กว้างขึ้น

ทองคำ (XAU/USD) ยอมทิ้งขาขึ้นระหว่างวันในวันพฤหัสบดี โดยถูกกดดันเล็กน้อยเมื่อดอลลาร์สหรัฐมีโมเมนตัมแข็งแกร่งขึ้น โลหะมีค่ารักษาอยู่ในกรอบการซื้อขายของสัปดาห์นี้ ขณะที่ตลาดมีความระมัดระวังก่อนการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สำคัญ

ในขณะที่เขียนข่าวนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่ใกล้ระดับ $5,166 หลังจากที่เคยขึ้นไปสูงกว่า $5,200 ชั่วคราว

การเคลื่อนไหวของราคาในลักษณะไซด์เวย์สะท้อนถึงการขาดความเชื่อมั่นในหมู่เทรดเดอร์ ความตึงเครียดที่ยังคงอยู่ในตะวันออกกลางและความไม่แน่นอนที่ยังคงมีอยู่เกี่ยวกับนโยบายการค้าของสหรัฐฯ ยังคงสนับสนุนความต้องการที่ปลอดภัย ช่วยจำกัดการลดลง

ในขณะเดียวกัน ความคาดหวังที่ลดลงเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในระยะใกล้กำลังทำหน้าที่เป็นแรงต้านเล็กน้อยต่อโลหะที่ไม่มีผลตอบแทน

นักลงทุนกำลังวางตำแหน่งอย่างระมัดระวังเมื่อการเจรจานิวเคลียร์รอบที่สามระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านเริ่มขึ้นที่เจนีวา การสนทนาเกิดขึ้นท่ามกลางการสร้างกำลังทหารของสหรัฐฯ ที่สำคัญในตะวันออกกลาง

รายงานว่าเตหะรานกำลังพยายามหลีกเลี่ยงการเพิ่มความตึงเครียดและได้ให้คำมั่นสัญญาเกี่ยวกับ "ความจริงจังและความยืดหยุ่น" โดยระบุว่าการเจรจาจะมุ่งเน้นไปที่ประเด็นนิวเคลียร์และการบรรเทาความคว่ำบาตรเท่านั้น

หากมีอัปเดตสำคัญอาจช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับการกระทำทางทหารของสหรัฐฯ และลดพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ฝังอยู่ในราคาทองคำ

ผู้แทนการค้าสหรัฐฯ Jamieson Greer กล่าวเมื่อวันพุธว่าภาษีจะถูกปรับเพิ่มขึ้นเป็น 15% "เมื่อเหมาะสม" หลังจากการเก็บภาษี 10% ที่มีผลบังคับใช้เมื่อวันอังคารหลังจากคำตัดสินของศาลสูงสุดเมื่อสัปดาห์ที่แล้วที่ต่อต้านการใช้พระราชบัญญัติอำนาจเศรษฐกิจฉุกเฉินระหว่างประเทศ (IEEPA) เพื่อกำหนดภาษีตอบโต้

เทรดเดอร์กำลังประเมินเส้นทางนโยบายการเงินของเฟดใหม่ ขณะที่ผู้กำหนดนโยบายยังคงกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่ติดแน่น ตลาดคาดว่าธนาคารกลางจะคงอัตราไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมเดือนมีนาคมและเมษายน

การปรับลดอัตราในเดือนมิถุนายน ซึ่งก่อนหน้านี้ถูกมองว่าเป็นช่วงเวลาที่มีแนวโน้มมากที่สุดสำหรับเฟดในการกลับมาปรับลดอัตรา ตอนนี้ดูเหมือนจะไม่แน่นอนมากขึ้น ตามเครื่องมือ CME FedWatch ตลาดตอนนี้มองว่าเดือนกรกฎาคมเป็นช่วงเวลาที่มีแนวโน้มมากกว่าสำหรับการปรับลดอัตราครั้งถัดไป โดยกำหนดความน่าจะเป็นประมาณ 66%

การเปลี่ยนแปลงในความคาดหวังนี้กำลังสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในระยะใกล้และทำให้การปรับตัวขึ้นของ XAU/USD ถูกจำกัด

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD สร้างฐานเหนือ $5,100 โมเมนตัมลดลง

กราฟ 4 ชั่วโมงแสดงให้เห็นว่า XAU/USD กำลังสร้างฐานเหนือระดับ $5,100 แนวโน้มในระยะสั้นดูเหมือนจะเป็นขาลงเล็กน้อยถึงเป็นกลาง แม้ว่าแนวโน้มขาขึ้นที่กว้างขึ้นจะยังคงอยู่ เนื่องจากราคายังคงพิมพ์ลำดับของจุดสูงสุดที่สูงขึ้นและจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นตั้งแต่ต่ำสุดที่ใกล้ $4,400 หลังจากการปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงจากจุดสูงสุดที่บันทึกไว้ที่ประมาณ $5,598

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ได้ลดลงไปที่ระดับกลาง 50 หลังจากถอยจากเขตซื้อมากเกินไปที่สูงกว่า 70 ส่งสัญญาณถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่ลดลง

ในขณะเดียวกัน ฮิสโตแกรม Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ในแดนลบ โดยเส้น MACD อยู่ต่ำกว่าเส้นสัญญาณ ชี้ไปที่การปรับตัวลดลงที่แก้ไขมากกว่าการกลับตัวของแนวโน้มที่ยืนยัน

แนวรับแรกอยู่ที่ $5,100 หากมีการทะลุลงไปจะเปิดเผย SMA 100 ระยะใกล้ $5,025 การเคลื่อนไหวที่ยั่งยืนต่ำกว่าระดับนี้อาจเปิดทางไปยังแนวรับที่ลึกขึ้นที่ประมาณ $4,850

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ $5,200-$5,250 การทะลุผ่านอุปสรรคนี้อย่างเด็ดขาดจะเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อฟื้นโมเมนตัมขาขึ้น และอาจเปิดประตูไปยังพื้นที่ $5,500

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI)