ทองคำทรงตัวใกล้จุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่คำขู่เรื่องภาษีของทรัมป์กระตุ้นอารมณ์เสี่ยงต่ำ

FXStreet19 ม.ค. 2026 เวลา 12:04

ทองคำพุ่งขึ้นไปทำจุดสูงสุดใหม่ที่ใกล้ $4,690 หลังเปิดสัปดาห์ด้วยช่องว่างขาขึ้นที่แข็งแกร่ง
ความตึงเครียดทางการค้าและดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าช่วยสนับสนุนความต้องการโลหะปลอดภัย
ในเชิงเทคนิค XAU/USD ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง โดยมีแนวรับทันทีที่เห็นรอบๆ $4,650 ตามด้วย $4,600

ทองคำ (XAU/USD) เริ่มต้นสัปดาห์ด้วยช่องว่างขาขึ้นที่แข็งแกร่ง ดันราคาลงลึกเข้าสู่ดินแดนที่ไม่เคยมีมาก่อน ขณะที่ความต้องการโลหะปลอดภัยเพิ่มขึ้น การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นหลังจากที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ขู่ว่าจะเรียกเก็บภาษีจากหลายประเทศในสหภาพยุโรป (EU) เกี่ยวกับการควบคุมกรีนแลนด์ ซึ่งทำให้ความตึงเครียดทางการค้าเกิดขึ้นอีกครั้งและเพิ่มความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์ให้กับความรู้สึกในตลาดที่เปราะบางอยู่แล้ว

ณ ขณะเขียน XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $4,667 โดยรวมตัวอยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดใหม่ที่ใกล้ $4,690 เพิ่มขึ้นเกือบ 1.85% ในวัน

การพูดจาเรื่องการค้าของทรัมป์ที่กลับมาอีกครั้งได้เพิ่มความไม่สบายใจในตลาดและได้รับการวิจารณ์จากเจ้าหน้าที่ยุโรป ซึ่งทำให้ความเชื่อมั่นในสินทรัพย์ของสหรัฐฯ ลดลงและส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐ (USD)

ดอลลาร์ที่อ่อนค่ากำลังเพิ่มชั้นสนับสนุนอีกชั้นให้กับทองคำ แม้ว่านักเทรดจะลดความคาดหวังในระยะสั้นสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด)

มองไปข้างหน้า ตลาดสหรัฐจะปิดในวันจันทร์เพื่อเฉลิมฉลองวันมาร์ติน ลูเธอร์ คิง จูเนียร์ จากนั้นความสนใจจะเปลี่ยนไปที่ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่ล่าช้าในวันพฤหัสบดี รวมถึงรายงานเงินเฟ้อการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) และการประกาศผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาสที่สาม ในวันศุกร์ ความสนใจจะมุ่งไปที่การสำรวจดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ของ S&P Global และข้อมูลความเชื่อมั่นของผู้บริโภคจากมหาวิทยาลัยมิชิแกน

ปัจจัยที่ส่งผลต่อตลาด: ความตึงเครียดทางการค้าเพิ่มขึ้นขณะที่การเปลี่ยนแปลงการนำเฟดใกล้เข้ามา

ในช่วงสุดสัปดาห์ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ได้โพสต์ใน Truth Social ว่าจะมีการเรียกเก็บภาษี 10% ตั้งแต่วันที่ 1 กุมภาพันธ์ จากแปดประเทศในยุโรป รวมถึงเดนมาร์ก เยอรมนี ฝรั่งเศส สหราชอาณาจักร สวีเดน นอร์เวย์ เนเธอร์แลนด์ และฟินแลนด์ โดยระบุว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 25% ในเดือนมิถุนายน เว้นแต่จะมีการทำข้อตกลงเพื่อการซื้อกรีนแลนด์อย่างสมบูรณ์และทั้งหมด
ในตอบสนอง ประธานคณะกรรมาธิการยุโรป อูร์ซูลา ฟอน เดอร์ เลเยน และประธานสภายุโรป อันโตนิโอ คอสต้า ได้เตือนในแถลงการณ์ร่วมว่าภาษีจะ "ทำลายความสัมพันธ์ข้ามมหาสมุทรแอตแลนติกและเสี่ยงต่อการเกิดวงจรที่อันตราย" ประธานาธิบดีฝรั่งเศส เอ็มมานูเอล มาครง ยังได้เรียกร้องให้กลุ่มยุโรปเปิดใช้งาน "เครื่องมือป้องกันการบีบบังคับ" ของสหภาพยุโรป
ผู้นำยุโรปเตรียมจัดการประชุมฉุกเฉินในสัปดาห์นี้เพื่อหารือเกี่ยวกับมาตรการตอบโต้ที่เป็นไปได้ โดยทูต EU กำลังพิจารณาเปิดใช้งานภาษี 93 พันล้านยูโรที่เตรียมไว้เพื่อตอบสนองต่อมาตรการการค้าของทรัมป์เมื่อปีที่แล้ว
การขู่ว่าจะเรียกเก็บภาษีใหม่เกิดขึ้นในขณะที่ศาลสูงสุดของสหรัฐคาดว่าจะมีการตัดสินในเร็วๆ นี้เกี่ยวกับความถูกต้องตามกฎหมายของการใช้พลังงานภาษีฉุกเฉินของประธานาธิบดีทรัมป์ ศาลยังตั้งใจที่จะรับฟังข้อโต้แย้งในวันพุธในคดีแยกที่เกี่ยวข้องกับความพยายามของทรัมป์ในการถอดถอนผู้ว่าการเฟด ลิซ่า คุก จากข้อกล่าวหาเกี่ยวกับการฉ้อโกงจำนอง
ตลาดยังจับตามองการพัฒนาที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงการนำเฟด โดยคาดว่าประธานาธิบดีทรัมป์จะประกาศการตัดสินใจในสัปดาห์นี้ ทรัมป์ได้ระบุเมื่อวันศุกร์ว่าเขาอาจจะเก็บเควิน แฮสเซตต์ ผู้อำนวยการสภาเศรษฐกิจแห่งชาติในตำแหน่งปัจจุบันแทนที่จะตั้งเขาเป็นประธานเฟด ความเห็นนี้ได้เพิ่มการคาดเดาว่าเควิน วาร์ช อดีตผู้ว่าการเฟดอาจกลายเป็นผู้สมัครชั้นนำ
ในด้านนโยบายการเงิน ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ล่าสุดได้เสริมมุมมองว่าเฟดน่าจะยังคงเส้นทางการผ่อนคลายอย่างค่อยเป็นค่อยไป แทนที่จะเป็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรง ตลาดเกือบจะคาดการณ์ว่าไม่มีการเปลี่ยนแปลงในการประชุมเดือนมกราคมที่จะถึงนี้ และคาดว่าธนาคารกลางจะยังคงนโยบายไว้จนถึงไตรมาสแรก ตามเครื่องมือ CME FedWatch เดือนมิถุนายนถือเป็นช่วงเวลาที่มีแนวโน้มมากที่สุดสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในปีนี้ โดยมีความน่าจะเป็นประมาณ 45%

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: แนวโน้มขาขึ้นยังคงอยู่เหนือระดับแนวรับที่สำคัญ

จากมุมมองทางเทคนิค การพุ่งขึ้นของ XAU/USD ไม่มีสัญญาณว่าจะชะลอตัว โดยโลหะยังคงซื้อขายอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่สำคัญทั้งในกรอบเวลา 1 ชั่วโมงและ 1 วัน โมเมนตัมขาขึ้นยังคงอยู่ แม้ว่า RSI รายวันจะอยู่ในเขตซื้อมากเกินไป

ในกราฟ 4 ชั่วโมง ช่องว่างขาขึ้นช่วยให้ XAU/USD ทะลุเหนือช่วงการรวมตัวล่าสุด โดยเพดานเดิมที่ใกล้ $4,650 ตอนนี้ทำหน้าที่เป็นแนวรับทันที ตามด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 21 ระยะที่ประมาณ $4,566

การหลุดลงอย่างยั่งยืนต่ำกว่า $4,550 จะเปลี่ยนโฟกัสไปที่ระดับจิตวิทยา $4,500 ใกล้กับ SMA 50 ระยะที่ประมาณ $4,491

ฮิสโตแกรม MACD ได้เปลี่ยนเข้าสู่เขตบวกและกำลังขยายตัว โดยเส้น MACD อยู่เหนือเส้นสัญญาณ แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่งขึ้น

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ใกล้ 62 และเริ่มสูงขึ้นหลังจากที่เคยลดลงต่ำกว่า 50 ทำให้แนวโน้มขาขึ้นโดยรวมยังคงอยู่

ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ วันนี้ ดอลลาร์สหรัฐ แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ เยนญี่ปุ่น

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.36%	-0.29%	-0.13%	-0.32%	-0.36%	-0.60%	-0.81%
EUR	0.36%		0.06%	0.24%	0.04%	0.00%	-0.22%	-0.43%
GBP	0.29%	-0.06%		0.19%	-0.02%	-0.06%	-0.30%	-0.50%
JPY	0.13%	-0.24%	-0.19%		-0.22%	-0.25%	-0.49%	-0.69%
CAD	0.32%	-0.04%	0.02%	0.22%		-0.04%	-0.27%	-0.47%
AUD	0.36%	-0.00%	0.06%	0.25%	0.04%		-0.24%	-0.42%
NZD	0.60%	0.22%	0.30%	0.49%	0.27%	0.24%		-0.20%
CHF	0.81%	0.43%	0.50%	0.69%	0.47%	0.42%	0.20%

แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์สหรัฐ จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง เยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง USD (สกุลเงินหลัก)/JPY (สกุลเงินรอง).

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน