ราคาทองคำพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ใหม่จากการคุกคามภาษีของทรัมป์และความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์

FXStreet19 ม.ค. 2026 เวลา 4:55

ราคาทองคำมีการเคลื่อนไหวที่ดีขึ้นอย่างมากเมื่อคำขู่ภาษีใหม่ของทรัมป์กระตุ้นความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย
ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นและการขายดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังเป็นประโยชน์ต่อทองคำ
การลดความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดอีกสองครั้งในปี 2026 อาจเป็นอุปสรรคต่อทองคำ

ทองคํา (XAU/USD) ได้รับการเสนอราคาที่รุนแรงในช่วงเริ่มต้นของสัปดาห์ใหม่และพุ่งขึ้นไปที่ระดับใกล้ $4,700 หรือจุดสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์ในช่วงเซสชั่นเอเชียท่ามกลางการหลบหนีไปยังสินทรัพย์ปลอดภัยทั่วโลก ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ขู่ว่าจะเรียกเก็บภาษีใหม่จากแปดประเทศในยุโรปที่คัดค้านแผนการของเขาในการซื้อกรีนแลนด์ การประกาศนี้ได้รับการวิจารณ์จากเจ้าหน้าที่ยุโรปและสร้างความกังวลเกี่ยวกับข้อพิพาทการค้าข้ามมหาสมุทรแอตแลนติกที่กว้างขึ้น นอกจากนี้ยังเกิดความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นและกระตุ้นการซื้อขายที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยงทั่วโลก ทำให้นักลงทุนหันไปหาสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม

ในขณะเดียวกัน ความกลัวสงครามการค้ากระตุ้นวิกฤตความเชื่อมั่นในสินทรัพย์ของสหรัฐฯ และทำให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ปรับตัวลดลงจากระดับสูงสุดตั้งแต่วันที่ 9 ธันวาคมที่แตะเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งช่วยสนับสนุนราคาทองคำเพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม การลดความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในปี 2026 ช่วยจำกัดการขาดทุนของ USD และทำให้เป็นอุปสรรคต่อทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน อย่างไรก็ตาม สถานการณ์พื้นฐานที่สนับสนุนในวงกว้างบ่งชี้ว่าทิศทางที่ง่ายที่สุดสำหรับทองคำยังคงเป็นไปในทิศทางขาขึ้นและสนับสนุนกรณีการขยายตัวของแนวโน้มขาขึ้นที่มีอยู่ในปัจจุบัน

ข่าวสารประจำวัน: ทองคำได้รับการสนับสนุนจากการหลบหนีไปยังสินทรัพย์ปลอดภัยและ USD ที่อ่อนค่า

ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศเมื่อวันเสาร์ว่าเขาจะเรียกเก็บภาษีเพิ่มเติม 10% จากสินค้าจากแปดประเทศในยุโรปตั้งแต่วันที่ 1 กุมภาพันธ์ จนกว่าสหรัฐฯ จะได้รับอนุญาตให้ซื้อกรีนแลนด์ ทรัมป์กล่าวว่าอัตรานี้จะเพิ่มขึ้นเป็น 25% ในเดือนมิถุนายนหากไม่มีข้อตกลงเกิดขึ้น
ประเทศสมาชิกสหภาพยุโรปหลักประณามคำขู่ภาษีเกี่ยวกับกรีนแลนด์ว่าเป็นการแบล็กเมล์ โดยฝรั่งเศสเสนอให้ตอบโต้ด้วยมาตรการทางเศรษฐกิจที่ไม่เคยทดสอบมาก่อน สิ่งนี้ทำให้ความกลัวสงครามการค้ากลับมาอีกครั้ง และทำให้ทองคำปลอดภัยพุ่งขึ้นไปแตะจุดสูงสุดใหม่ในวันจันทร์
ท่ามกลางความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นกับสหรัฐฯ อิหร่านได้ออกคำเตือนใหม่ว่าการโจมตีใด ๆ ต่อผู้นำสูงสุดอายะตุลลอฮ์ อาลี คาเมนี อาจจุดชนวนสงครามเต็มรูปแบบ นอกจากนี้ ความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนที่ทวีความรุนแรงขึ้นยังคงสร้างความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และเป็นประโยชน์ต่อสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มเติม
รัฐมนตรีต่างประเทศยูเครน อันดรีย์ ซิบิฮา กล่าวว่า มีหลักฐานว่ารัสเซียกำลังพิจารณาการโจมตีสถานที่สำคัญที่เกี่ยวข้องกับโรงไฟฟ้านิวเคลียร์ ประธานาธิบดีโวโลดีมีร์ เซเลนสกี กล่าวเพิ่มเติมว่าการโจมตีของรัสเซียแสดงให้เห็นว่าพวกเขาไม่สนใจในเรื่องการทูตหรือการยุติสงคราม
ทรัมป์กล่าวว่าเขาต้องการให้เควิน แฮสเซตต์ ผู้อำนวยการสภาเศรษฐกิจแห่งชาติอยู่ในตำแหน่งปัจจุบันของเขา ซึ่งบ่งชี้ว่าคนอื่นจะถูกเลือกให้มาแทนประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ สิ่งนี้ทำให้นักลงทุนต้องลดความคาดหวังในการผ่อนคลายที่รุนแรงจากเฟด
อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์สหรัฐดิ้นรนที่จะได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงในความน่าจะเป็นของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในปี 2026 และถอยกลับอย่างรวดเร็วจากระดับสูงสุดตั้งแต่วันที่ 9 ธันวาคมที่แตะเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว สิ่งนี้กลายเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่ช่วยสนับสนุนการเคลื่อนไหวที่แข็งแกร่งของโลหะมีค่าในระหว่างวัน
เทรดเดอร์ตั้งตารอการประกาศดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ และตัวเลข GDP ไตรมาส 3 ของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในวันพฤหัสบดีเพื่อหาแรงผลักดันใหม่ อย่างไรก็ตาม สถานการณ์พื้นฐานดูเหมือนจะเอื้ออำนวยต่อผู้ซื้อทองคำ (XAU/USD) และสนับสนุนกรณีการเพิ่มขึ้นเพิ่มเติม

ทองคำต้องทะลุแนวต้านในช่องแนวโน้มเพื่อให้ผู้ซื้อควบคุมในระยะสั้นได้

ทองคำได้ปรับตัวสูงขึ้นจากจุดต่ำสุดในปลายเดือนตุลาคมตามกรอบแนวโน้มขาขึ้น ซึ่งชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มขาขึ้นระยะสั้นที่มีการสร้างขึ้นอย่างดี ดัชนี MACD ยังคงอยู่เหนือเส้นศูนย์และมีการปรับปรุงในช่วงเซสชั่นที่ผ่านมา ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่งขึ้น ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ 69.96 อยู่ใกล้เขตซื้อมากเกินไป ซึ่งทำให้ทองคำอยู่ใกล้แนวต้านในช่องแนวโน้มขาขึ้น

การปฏิเสธที่แถบบนจะเปลี่ยนโฟกัสไปที่แนวรับที่ $4,406.94 ซึ่งคาดว่าโครงสร้างช่องจะดึงดูดการเสนอราคา การปิดที่ยั่งยืนเหนือแนวต้านจะขยายการเคลื่อนไหวขึ้น ในขณะที่การย่อตัวจะทำให้เฟสการรวมตัวภายในช่องยังคงมีอยู่และชะลอการขยายแนวโน้มใหม่

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI)

Gold: คำถามที่พบบ่อย

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน