ทองคำร่วงลงต่ำกว่า 4,600 ดอลลาร์ เนื่องจากการทำกำไรเพิ่มขึ้นและความไม่แน่ใจเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดเพิ่มขึ้น

• ทองคำลดลงกว่า 0.70% ในวันศุกร์ ขณะที่นักลงทุนทำกำไรท่ามกลางความสงสัยเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจากเฟดหลายครั้ง.
• ข้อมูลการผลิตภาคอุตสาหกรรมและแรงงานของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งหนุน ดอลลาร์สหรัฐ กดดันโลหะมีค่า.
• ความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์การเมืองที่ลดลงทำให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลดลงแม้จะมีความไม่แน่นอนทางนโยบายที่ยังคงอยู่.

ทองคำ (XAU/USD) ลงทะเบียนการขาดทุนกว่า 0.70% ในวันศุกร์ ขณะที่เทรดเดอร์ทำกำไร เนื่องจากในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา ข้อมูลในสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าตลาดแรงงานไม่ได้อ่อนแออย่างที่คาดการณ์ไว้ ดังนั้น เทรดเดอร์จึงเริ่มมีความสงสัยว่าเฟดอาจจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งตามที่สะท้อนจากตลาดสวอป XAU/USD ซื้อขายที่ $4,580 ณ เวลาที่เขียน.

ทองคำถอยหลังเมื่อข้อมูลสหรัฐฯ แข็งแกร่งและความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์การเมืองลดลงทำให้เทรดเดอร์ลดการเดิมพันการผ่อนคลายของเฟด

อารมณ์ตลาดเริ่มเปลี่ยนเป็นลบเมื่อประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ เขย่าตลาด เนื่องจากเขาดูเหมือนจะไม่เต็มใจที่จะเสนอชื่อเควิน แฮสเซตต์ ผู้อำนวยการสภาเศรษฐกิจแห่งชาติให้ดำรงตำแหน่งประธานเฟด "ฉันจริงๆ ต้องการให้คุณอยู่ที่นี่ถ้าคุณอยากรู้ความจริง" ทรัมป์บอกกับแฮสเซตต์ระหว่างงานที่ทำเนียบขาว.

ในข่าวเด่น ดอลลาร์สหรัฐพุ่งขึ้นในขณะที่ราคาทองคำลดลงไปที่ $4,560 ก่อนที่จะกลับมาที่ระดับราคาปัจจุบัน Polymarket รายงานว่าผู้ที่มีโอกาสสูงสุดที่จะเป็นประธานเฟดคนถัดไปคือเควิน วาร์ช โดยอัตราต่อรองของเขาเพิ่มขึ้นจากประมาณ 40% เป็น 60%.

ในขณะเดียวกัน ความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์การเมืองยังคงลดลงเมื่อมีรายงานว่าเบนจามิน เนทันยาฮู นายกรัฐมนตรีอิสราเอลบอกกับทรัมป์ให้ชะลอการโจมตีอิหร่าน อย่างไรก็ตาม ในการโทรครั้งที่สอง ตามรายงานของ AXIOS เนทันยาฮูขอให้ทรัมป์ชะลอการดำเนินการทางทหารเพื่อให้เวลาอิสราเอลเตรียมตัวสำหรับการตอบโต้ที่อาจเกิดขึ้นจากอิหร่าน นอกจากนี้ เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ กล่าวว่าการดำเนินการทางทหารยังคงเป็นทางเลือกหากเตหะรานกลับมาฆ่าผู้ประท้วง.

ในด้านข้อมูล การผลิตภาคอุตสาหกรรมของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนธันวาคม ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ที่ลดลง 0.1% ตามที่เฟดเปิดเผย.

เจ้าหน้าที่เฟดได้ออกมาแสดงความคิดเห็น โดยมีผู้ว่าการมิเชล โบว์แมนและประธานเฟดบอสตันซูซาน คอลลินส์ เป็นผู้นำ ควรสังเกตว่านโยบายการเงินจะเริ่มช่วงห้ามพูดในวันเสาร์.

ข้อมูลสหรัฐฯ ที่จะมาถึงในสัปดาห์หน้า

กำหนดการของสหรัฐฯ จะมีข้อมูลด้านที่อยู่อาศัย, ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก, การอ่าน GDP ขั้นสุดท้ายสำหรับไตรมาส 3 ปี 2025, มาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบ, ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) พื้นฐาน, PMI เบื้องต้น และความเชื่อมั่นของผู้บริโภค.

การเคลื่อนไหวของตลาดในแต่ละวัน: ทองคำเตรียมตัวสำหรับการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในสัปดาห์ ขณะที่ดอลลาร์ฟื้นตัว

• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามประสิทธิภาพของสกุลเงินอเมริกันเมื่อเปรียบเทียบกับหกสกุลเงินคู่แข่ง เพิ่มขึ้น 0.03% สู่ 99.38 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้นหลังจากข่าวแฮสเซตต์ โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นเกือบห้าเบสพอยต์ที่ 4.219%.
• ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นภาพอัตราเงินเฟ้อที่หลากหลาย โดยราคาผู้บริโภคมีเสถียรภาพในขณะที่ราคาผู้ผลิตร้อนแรง ในแง่รายปี CPI หลักยังคงอยู่ที่ 2.7% ในเดือนธันวาคม แทบไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนพฤศจิกายน ขณะที่ PPI เร่งตัวขึ้นเป็น 3% จาก 2.8% ในเดือนก่อนหน้า ซึ่งแสดงให้เห็นถึงแรงกดดันด้านต้นทุนที่ยังคงอยู่.
• นอกจากนี้ ตลาดแรงงานยังแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่ง รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาแข็งแกร่งแม้จะต่ำกว่าการคาดการณ์ ขณะที่อัตราการว่างงานลดลงเหลือ 4.4% ต่ำกว่าการคาดการณ์ของเฟดที่ 4.5% ยืนยันถึงความแข็งแกร่งนี้ ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลงจาก 207K เป็น 198K ซึ่งชี้ให้เห็นว่ามีชาวอเมริกันน้อยลงที่ยื่นขอสวัสดิการว่างงาน.
• ผู้ว่าการเฟดมิเชล โบว์แมนกล่าวว่า ธนาคารกลางไม่ควรหยุดวงจรการผ่อนคลายและควรปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง เนื่องจากความเสี่ยงในตลาดแรงงาน ประธานเฟดบอสตันซูซาน คอลลินส์ชื่นชมความเป็นอิสระของธนาคารกลาง โดยเสริมว่า "ธนาคารกลางที่มีความรับผิดชอบ แต่มีความเป็นอิสระที่จำเป็นในการตัดสินใจที่ยากลำบากซึ่งอาจไม่เป็นที่นิยมในระยะสั้น."
• จากบริบทนี้ เทรดเดอร์ได้ลดโอกาสในการผ่อนคลายเพิ่มเติมจากธนาคารกลางสหรัฐฯ ข้อมูลจาก Prime Market Terminal แสดงให้เห็นว่า 43 เบสพอยต์ของการผ่อนคลายคาดว่าจะเกิดขึ้นในช่วงปลายปี 2026.

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ราคาทองคำถอยลงต่ำกว่า $4,600 มองไปที่ $4,550

ทองคำปรับตัวลงต่ำกว่า $4,600 หลังจากแตะระดับต่ำสุดในรอบสี่วันที่ $4,537 แต่สามารถขยับผ่าน $4,550 ได้ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) แสดงให้เห็นการเปลี่ยนแปลงจากโมเมนตัมขาขึ้นไปเป็นโมเมนตัมที่เป็นกลาง แต่ดูเหมือนว่าฝั่งหมีจะเริ่มมีความแข็งแกร่ง หาก RSI เคลียร์เส้นกลางได้ XAU/USD อาจท้าทายระดับต่ำสุดในรอบล่าสุดที่ $4,407 ซึ่งเกิดขึ้นเมื่อวันที่ 8 มกราคม.

ในทางกลับกัน หากทองคำเคลียร์ $4,600 ผู้ซื้ออาจยังคงมีความหวังที่จะท้าทายระดับสูงสุดตลอดกาล (ATH) ที่ $4,643 ก่อนที่จะมุ่งเป้าไปที่ $4,700.