ราคาทองคำเคลื่อนไหวต่ำกว่า 4,600 ดอลลาร์ เนื่องจากความต้องการในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง

FXStreet16 ม.ค. 2026 เวลา 3:18

ราคาทองคำลดลง ความตึงเครียดในอิหร่านลดลงทำให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง
ทรัมป์ส่งสัญญาณว่าจะเลื่อนการดำเนินการทางทหารหลังจากที่อิหร่าน พร้อมให้คำมั่นว่าจะไม่ประหารชีวิตผู้ประท้วง และพันธมิตรได้เรียกร้องให้มีการยับยั้งการโจมตีที่อาจเกิดขึ้น
ทองคำปรับตัวลง การขอรับสวัสดิการว่างงานของสหรัฐฯ ยืนยันความคาดหวังว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้

ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลงต่อเป็นวันที่สอง ติดต่อกัน เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ $4,590 ในวันศุกร์ ราคาของโลหะมีค่า รวมถึงทองคำ ลดลง ท่ามกลางความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่ลดลง เนื่องจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในอิหร่านลดลงชั่วคราว

ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ส่งสัญญาณว่าเขาอาจเลื่อนการดำเนินการทางทหารหลังจากที่อิหร่านให้คำมั่นว่าจะไม่ประหารชีวิตผู้ประท้วง อารมณ์ตลาดได้รับการผ่อนคลายเพิ่มเติมจากรายงานที่ว่าอิสราเอลและพันธมิตรในตะวันออกกลางอื่น ๆ ได้เรียกร้องให้สหรัฐฯ ระงับการโจมตีที่อาจเกิดขึ้นต่ออิหร่าน

ทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีดอกเบี้ย สูญเสียความน่าสนใจเมื่อข้อมูลการขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี ยืนยันความคาดหวังว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในช่วงหลายเดือนข้างหน้า นักลงทุนได้เลื่อนคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยไปเป็นเดือนมิถุนายน สะท้อนให้เห็นถึงสภาพตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งขึ้นและความกังวลของผู้กำหนดนโยบายเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่ติดขัด

ทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยลดค่าลงเมื่อตลาดหุ้นปรับตัวสูงขึ้นหลังจากที่ประธานาธิบดีทรัมป์กล่าวว่าเขาไม่มีแผนที่จะปลดประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ แม้ว่าจะมีการข่มขู่จากกระทรวงยุติธรรมก็ตาม ทรัมป์ยังระบุว่าเขาอาจเลื่อนการดำเนินการเกี่ยวกับอิหร่านในขณะที่เดินหน้าดำเนินมาตรการการค้าที่มุ่งเป้าไปที่แร่ธาตุสำคัญและชิป AI

ข่าวประจำวัน: ราคาทองคำลดลง ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐอาจแข็งค่าขึ้นจากความระมัดระวังของเฟด

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล กำลังลดลงหลังจากที่มีการขึ้นเล็กน้อยในเซสชั่นก่อนหน้า DXY ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 99.30 ในขณะที่เขียน ทำให้การลดลงของทองคำที่มีการ denominated เป็นดอลลาร์ถูกจำกัด
กระทรวงแรงงานสหรัฐ (DOL) รายงานเมื่อวันพฤหัสบดีว่าการขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลงอย่างไม่คาดคิดเหลือ 198K ในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 10 มกราคม ต่ำกว่าความคาดหวังของตลาดที่ 215K และลดลงจาก 207K ที่ปรับปรุงในสัปดาห์ก่อน ข้อมูลยืนยันว่าการเลิกจ้างยังคงจำกัดและตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่งแม้จะมีระยะเวลาที่มีต้นทุนการกู้ยืมสูง
สำนักงานสำรวจสำมะโนประชากรของสหรัฐฯ รายงานเมื่อวันพุธว่าขายปลีกเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาดไว้เป็น 735.9 พันล้านดอลลาร์ในเดือนพฤศจิกายน เพิ่มขึ้น 0.6% หลังจากการหดตัว 0.1% ในเดือนตุลาคมและสูงกว่าความคาดหวังของตลาดที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.4% ในขณะเดียวกัน ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ก็มีการเพิ่มขึ้นในเดือนพฤศจิกายน โดยทั้งสองมาตรการหลักและพื้นฐานอยู่ที่ 3% เมื่อเปรียบเทียบปีต่อปี (YoY)
นักวิเคราะห์ของมอร์แกน สแตนลีย์ได้เลื่อนความคาดหวังสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยไปเป็นเดือนมิถุนายนและกันยายนจากเดือนมกราคมและเมษายนหลังจากรายงานการจ้างงานเมื่อวันศุกร์
ประธานเฟดสาขามินนีแอโพลิส นีล คาชคารี กล่าวที่ฟอรัมการคาดการณ์เศรษฐกิจในมิดเวสต์ซึ่งจัดขึ้นออนไลน์โดยสมาคมธนาคารวิสคอนซินเมื่อวันพุธว่า เศรษฐกิจโดยรวมดูเหมือนจะมีความยืดหยุ่นมาก และเขาเห็นการส่งผ่านภาษีที่น้อยกว่าที่คาดไว้ คาชคารีกล่าวว่าเงินเฟ้อยังคงสูงเกินไป แต่กำลังเคลื่อนที่ในทิศทางที่ถูกต้อง
รายงาน Fed Beige Book ระบุว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นในระดับ "เล็กน้อยถึงปานกลาง" ในหลายพื้นที่ของประเทศตั้งแต่กลางเดือนพฤศจิกายน "นี่เป็นการปรับปรุงจากรอบรายงานสามรอบที่ผ่านมา ซึ่งเขตเฟดส่วนใหญ่รายงานว่าไม่มีการเปลี่ยนแปลงมากนัก"
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) พื้นฐานของสหรัฐฯ ซึ่งไม่รวมอาหารและพลังงาน เพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนธันวาคม ต่ำกว่าความคาดหวังของตลาด ขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐานประจำปีอยู่ที่ 2.6% ซึ่งตรงกับระดับต่ำสุดในรอบสี่ปี ข้อมูลนี้ให้สัญญาณที่ชัดเจนขึ้นเกี่ยวกับการลดลงของเงินเฟ้อหลังจากการเปิดเผยก่อนหน้านี้ถูกบิดเบือนจากผลกระทบของการปิดตัว ในขณะเดียวกัน CPI เพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเปรียบเทียบเดือนต่อเดือนในเดือนธันวาคม 2025 ซึ่งตรงกับความคาดหวังของตลาดและซ้ำการเพิ่มขึ้นที่เห็นในเดือนกันยายน เงินเฟ้อประจำปียังคงอยู่ที่การเพิ่มขึ้น 2.7% ตามที่คาดไว้

ราคาทองคำลดลงเมื่อรูปแบบลิ่มลู่ขึ้นบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่ลดลง

ทองคำ (XAU/USD) เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ $4,590 ในวันศุกร์ การวิเคราะห์กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าคู่ XAU/USD เคลื่อนไหวอยู่ภายในรูปแบบลิ่มลู่ขึ้น (ascending wedge) ที่กำลังสร้างอยู่ ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่ลดลง และโอกาสที่ราคาจะกลับตัวมาเป็นขาลงหากราคาต่ำกว่ากรอบแนวโน้มล่างในปริมาณที่สูง

แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับสูงสุดที่บันทึกไว้ที่ $4,643 ซึ่งทำได้เมื่อวันที่ 14 มกราคม ตามด้วยขอบบนของ รูปแบบลิ่มลู่ขึ้นที่ประมาณ $4,660 การทะลุเหนือโซนแนวต้านนี้จะทำให้คู่ XAU/USD ไปถึงระดับ $4,700

สำหรับขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 9 วันที่ $4,549 ตามด้วยขอบล่างของรูปแบบลิ่มลู่ขึ้นที่ประมาณ $4,520.00 การลดลงเพิ่มเติมต่ำกว่ากรอบจะเปิดโอกาสให้ XAU/USD เคลื่อนที่ไปยังบริเวณรอบ ๆ EMA 50 วันที่ $4,313

Gold: คำถามที่พบบ่อย

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน