ทองคำปรับฐานลงต่ำกว่าระดับสูงสุดตลอดกาล ขณะที่ตลาดรอข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ

• ราคาทองคำทรงตัวต่ำกว่าระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่นักลงทุนรอดูข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ
• ความต้องการที่ปลอดภัยยังคงแข็งแกร่ง โดยได้รับการสนับสนุนจากความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐฯ
• ทางเทคนิค แนวโน้มโดยรวมยังคงเป็นขาขึ้น แต่การเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้นบ่งชี้ถึงความเสี่ยงของการรวมกลุ่มหรือการย่อตัว

ทองคำ (XAU/USD) คงที่ในวันอังคาร ขณะที่ตลาดเปลี่ยนเข้าสู่โหมดรอดูข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในเวลา 20:30 น. ขณะเขียน XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $4,585 โดยรวมตัวอยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในวันจันทร์ที่ใกล้เคียงกับ $4,630

โลหะมีค่ารักษาแรงสนับสนุนจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างต่อเนื่อง ขณะที่ความไม่แน่นอนทางภูมิศาสตร์และเศรษฐกิจทำให้นักลงทุนระมัดระวัง ตลาดยังคงไม่สงบจากการสอบสวนทางอาญาเกี่ยวกับเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งได้ฟื้นความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลาง

ในขณะเดียวกัน ความรู้สึกเสี่ยงได้รับผลกระทบจากเหตุการณ์ทางภูมิศาสตร์ใหม่ หลังจากที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ขู่ว่าจะเรียกเก็บภาษี 25% กับประเทศที่ทำธุรกิจกับอิหร่านท่ามกลางการประท้วงต่อต้านรัฐบาลทั่วประเทศ

เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นหลังจากการกระทำของสหรัฐฯ ในเวเนซุเอลา ซึ่งวอชิงตันได้ดำเนินการทางทหารต่อประธานาธิบดีนิโคลัส มาดูโร รวมถึงการพูดจาใหม่ของทรัมป์เกี่ยวกับผลประโยชน์เชิงกลยุทธ์ในกรีนแลนด์

มองไปข้างหน้า ความสนใจอยู่ที่รายงานเงินเฟ้อของสหรัฐฯ นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) จะอยู่ที่ 0.3% MoM และ 2.7% YoY ซึ่งไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนก่อน ข้อมูลนี้อาจช่วยกำหนดความคาดหวังในระยะสั้นสำหรับเฟดและขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวถัดไปในทองคำ

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด: ตลาดตื่นตระหนกเมื่อ DOJ สอบสวนเจอโรม พาวเวลล์ ความเป็นอิสระของเฟดอยู่ในความสนใจ

• กระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯ ได้ออกหมายเรียกคณะลูกขุนใหญ่เป็นส่วนหนึ่งของการสอบสวนทางอาญาเกี่ยวกับเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งเชื่อมโยงกับการให้การในวุฒิสภาเกี่ยวกับโครงการปรับปรุงสำนักงานใหญ่ของเฟดมูลค่า 2.5 พันล้านดอลลาร์ พาวเวลล์กล่าวว่าการกระทำนี้มีแรงจูงใจทางการเมืองและย้ำว่าเฟดจะยังคงกำหนดนโยบายตามสภาพเศรษฐกิจไม่ใช่แรงกดดันทางการเมือง
• เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของเฟด ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ คาดว่าจะประกาศผู้ที่จะมาแทนที่เจอโรม พาวเวลล์ในเดือนนี้ โดยวาระของพาวเวลล์ในฐานะประธานเฟดจะสิ้นสุดในเดือนพฤษภาคม 2026 ตลาดคาดว่าทรัมป์จะเสนอชื่อผู้สมัครที่สอดคล้องกับมุมมองนโยบายของเขามากขึ้น ซึ่งจะเสริมสร้างความไม่แน่นอนเกี่ยวกับทิศทางในอนาคตของนโยบายการเงินของสหรัฐฯ
• ในด้านนโยบายการเงิน ตลาดกำลังคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดประมาณสองครั้งในปีนี้ อย่างไรก็ตาม รายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ เมื่อสัปดาห์ที่แล้วแสดงให้เห็นว่าตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่งกว่าที่หลายคนกลัว ทำให้ความคาดหวังในการผ่อนคลายอย่างรุนแรงลดลงและเสริมมุมมองว่าเฟดสามารถรักษาอัตราดอกเบี้ยให้คงที่ในการประชุมเดือนมกราคมได้
• ความสนใจยังคงอยู่ที่ศาลสูงสุดของสหรัฐฯ ซึ่งมีกำหนดจะจัดวันแสดงความคิดเห็นในวันพุธเกี่ยวกับความถูกต้องตามกฎหมายของภาษีในยุคทรัมป์ ในขณะเดียวกัน ศาลจะได้ยินข้อโต้แย้งในวันที่ 21 มกราคมในกรณีที่เกี่ยวกับความพยายามของทรัมป์ในการถอดถอนผู้ว่าการเฟดลิซ่า คุก
• ธนาคารลงทุนขนาดใหญ่ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับแนวโน้มทองคำ โดยธนาคารแห่งอเมริกา, JPMorgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley และ UBS คาดว่าราคาจะอยู่ในช่วง $4,500-$5,000/ออนซ์จนถึงปี 2026 โดยอ้างถึงการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด, ความกังวลเกี่ยวกับหนี้ที่เพิ่มขึ้น, การซื้อจากธนาคารกลางและ ETF ที่มั่นคง และความไม่แน่นอนทางภูมิศาสตร์ที่ยังคงอยู่ ตามข้อมูลของ Reuters

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำหยุดชั่วคราวต่ำกว่า $4,600

ขาขึ้นของ XAU/USD กำลังหยุดพักหลังจากการพุ่งขึ้นล่าสุด เนื่องจากสัญญาณซื้อมากเกินไปในกราฟรายวันและ 4 ชั่วโมงทำให้เกิดการขายทางเทคนิคเล็กน้อย

ในกราฟ 4 ชั่วโมง RSI ได้ผ่อนคลายหลังจากขึ้นไปสูงกว่า 70 โดยมีการเบี่ยงเบนขาลงบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่ลดลงในระยะสั้น แม้ว่าแนวโน้มโดยรวมจะยังคงเป็นบวก

สำหรับขาลง แนวรับเริ่มต้นอยู่ในโซน $4,525-$4,500 ซึ่งสอดคล้องกับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 21 วัน การทะลุผ่านพื้นที่นี้อย่างเด็ดขาดอาจเปิดทางให้มีการปรับตัวลงที่ลึกลงไปยังระดับ $4,400

ส่วนขาขึ้น การเคลื่อนไหวที่ยั่งยืนเหนือ $4,600 ตามด้วยการทะลุระดับสูงสุดตลอดกาลใกล้ $4,630 อาจเปิดทางให้มีการเพิ่มขึ้นไปยังระดับ $4,700-$4,750