คาดการณ์ XAUUSD: ราคาทองคำขยายตัวขึ้นใกล้ $4,500 จากความไม่สงบในเวเนซุเอลา
- ราคาทองคำปรับตัวเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ $4,500 ในช่วงเช้าของตลาดเอเชียวันพุธ
- ความวุ่นวายในเวเนซุเอลาช่วยหนุนกระแสการลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัย ส่งผลดีต่อราคาทองคำ
- ตลาดคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดอย่างน้อยสองครั้งในเดือน
ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวขึ้นใกล้ $4,500 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียในวันพุธ โลหะมีค่าขยับสูงขึ้นมากกว่า 1% ในวันเดียว เนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ทำให้ความต้องการทองคำสูงขึ้น รายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการของสหรัฐฯ จะถูกประกาศในวันพุธ
สหรัฐฯ ได้ดำเนินการโจมตีทางทหารขนาดใหญ่ต่อเวเนซุเอลาเมื่อวันเสาร์และประกาศว่า ประธานาธิบดีนิโคลัส มาดูโร ของเวเนซุเอลาและภรรยาได้ถูกจับและนำออกจากประเทศ มาดูโรในวันจันทร์ได้ปฏิเสธข้อกล่าวหาของสหรัฐฯ ในคดีนาร์โค-การก่อการร้ายที่มีต่อเขา ความไม่แน่นอนในวิกฤตเวเนซุเอลาอาจสนับสนุนสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมเช่นทองคำในระยะสั้น
เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ส่วนใหญ่เห็นว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเป็นสิ่งที่เหมาะสมตราบใดที่เงินเฟ้อค่อยๆ ลดลง แม้ว่าพวกเขาจะยังคงมีความเห็นที่แตกต่างกันเกี่ยวกับเวลาและระยะทางในการปรับลด ตามที่ปรากฏในบันทึกการประชุมคณะกรรมการตลาดเสรีของเฟด (FOMC)
ฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยของเฟดยังคงคาดการณ์โอกาสประมาณ 82% ว่าอัตราดอกเบี้ยจะคงที่ในการประชุมครั้งถัดไปของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในวันที่ 27 ถึง 28 มกราคม ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงอาจลดต้นทุนโอกาสในการถือทองคำ ซึ่งสนับสนุนโลหะมีค่าที่ไม่มีผลตอบแทน
ความสนใจจะเปลี่ยนไปที่รายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ในเดือนธันวาคมในวันศุกร์ เศรษฐกิจสหรัฐฯ คาดว่าจะมีการเพิ่มงาน 55,000 ตำแหน่งในเดือนธันวาคม ในขณะที่อัตราการว่างงานคาดว่าจะลดลงเล็กน้อยเหลือ 4.5% ในช่วงเวลาเดียวกัน หากรายงานแสดงผลลัพธ์ที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ อาจสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐ (USD) และทำให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีการซื้อขายด้วยสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนตัวลงในระยะสั้น
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
