ราคาทองคำปรับตัวลดลงเล็กน้อยเมื่อเทรดเดอร์ทำกำไรหลังจากทำสถิติสูงสุดใหม่
- ราคาทองคำปรับตัวลดลงในช่วงเช้าของวันจันทร์ในตลาดลงทุนเอเชีย
- นักลงทุนทองคำหยุดพักหลังจากที่ราคาทะลุระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเซสชันก่อนหน้า
- โอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในปีหน้าและการไหลเข้าของสินทรัพย์ปลอดภัยอาจจำกัดการปรับตัวลงของ XAU/USD
ราคาทองคำ (XAU/USD) ถอยกลับจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ใกล้ $4,550 ในช่วงเวลาการซื้อขายของเอเชียในวันจันทร์ ขณะที่นักลงทุนทำการปิดออเดอร์เพื่อทำกำไรก่อนวันหยุด ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่แข็งค่าขึ้นอาจกดดันทองคำ เนื่องจากทำให้ทองคำมีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ซื้อที่ไม่ใช่ชาวอเมริกัน ส่งผลให้ราคาปรับตัวลดลง
แม้จะมีการย่อตัวในระยะสั้น แต่ทองคำได้พุ่งขึ้นเกือบ 70% ในปี 2025 ซึ่งเป็นผลการดำเนินงานประจำปีที่ดีที่สุดนับตั้งแต่ปี 1979 โอกาสการปรับตัวลงของโลหะสีเหลืองอาจถูกจำกัดท่ามกลางความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในปี 2026 อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงอาจลดต้นทุนโอกาสในการถือทองคำ ซึ่งสนับสนุนโลหะมีค่าไร้ผลตอบแทน นอกจากนี้ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงมีอยู่สามารถเพิ่มความต้องการสินทรัพย์แบบดั้งเดิมอย่างทองคำได้
ตลาดการเงินอาจยังคงเงียบเหงาก่อนวันหยุดปีใหม่ รายงานยอดขายบ้านที่รอดำเนินการของสหรัฐฯ สำหรับเดือนพฤศจิกายนจะถูกเปิดเผยในภายหลังในวันจันทร์
สรุปการเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: ทองคำสูญเสียพื้นที่เมื่อสภาพคล่องปลายปียังคงบางเบา
- ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวว่าตนได้ทำ "ความก้าวหน้าอย่างมาก" ในการเจรจากับประธานาธิบดียูเครน โวโลดีมีร์ เซเลนสกี เกี่ยวกับข้อตกลงสันติภาพที่เป็นไปได้ อย่างไรก็ตาม เขากล่าวว่าไม่มีความก้าวหน้าที่ชัดเจนในประเด็นดินแดนที่เป็นจุดชนวน และอาจใช้เวลาหลายสัปดาห์ในการทำให้เสร็จสิ้น
- จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสหรัฐฯ สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 20 ธันวาคม ลดลงเหลือ 214,000 ราย เมื่อเปรียบเทียบกับ 224,000 รายในการอ่านครั้งก่อน ตัวเลขนี้ดีกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 223,000 ราย
- ทรัมป์กล่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่าเขาคาดว่าประธานเฟดคนถัดไปจะรักษาอัตราดอกเบี้ยให้ต่ำและไม่ "ไม่เห็นด้วย" กับเขา ความคิดเห็นนี้อาจทำให้เกิดความกังวลในหมู่นักลงทุนและผู้กำหนดนโยบายเกี่ยวกับความเป็นอิสระของเฟด
- เฟดได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งในปีนี้ และนักลงทุนคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปีหน้า ตลาดการเงินคาดการณ์ว่ามีโอกาสเกือบ 18.3% ที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งถัดไปในเดือนมกราคม ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch
ทองคำยังคงมีแนวโน้มขาขึ้น ขณะที่ RSI ที่ซื้อมากเกินไปแนะนำให้ระมัดระวังในระยะสั้น
ทองคำซื้อขายในแดนลบในวันนี้ อย่างไรก็ตาม ในระยะยาว แนวโน้มที่สร้างสรรค์ยังคงอยู่ เนื่องจากราคายังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 100 วันในกราฟรายวัน แถบ Bollinger ขยายตัว แสดงให้เห็นว่าการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติมดูเหมือนจะเป็นไปได้
แม้จะมีแนวโน้มขาขึ้น แต่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันอยู่เหนือ 70 ซึ่งบ่งชี้ถึงสภาวะซื้อมากเกินไป สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่าการขยายตัวในด้านบวกใด ๆ อาจถูกจำกัดโดยช่วงเวลาของการย่อยข้อมูลก่อนที่จะมีการปรับตัวขึ้นในครั้งถัดไป
ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $4,550 ทำหน้าที่เป็นระดับแนวต้านทันทีสำหรับโลหะสีเหลือง แท่งเทียนสีเขียวและการทะลุขึ้นเหนือระดับที่กล่าวถึงอาจเห็นการวิ่งขึ้นไปที่ระดับจิตวิทยา $4,600
ในด้านลบ จุดต่ำสุดของวันที่ 23 ธันวาคมที่ $4,430 เป็นแนวรับแรกที่ต้องจับตามอง การทะลุระดับนี้จะเปิดทางไปยังจุดต่ำสุดของวันที่ 22 ธันวาคมที่ $4,338 ตามด้วยจุดต่ำสุดของวันที่ 17 ธันวาคมที่ $4,300
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
