ทองคำปรับตัวลดลงจากการทำกำไรและความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐฯ ก่อนการเปิดเผยข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ

FXStreet18 ธ.ค. 2025 เวลา 1:34

ราคาทองคำปรับตัวลดลงในช่วงเช้าของวันพฤหัสบดี โดย受到แรงกดดันจากการปิดออเดอร์เพื่อทำกำไรและดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น
การคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์อาจช่วยกระตุ้นการไหลเข้าของสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งจะช่วยจำกัดการปรับตัวลงของทองคำ
เทรดเดอร์จะติดตามข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ CPI เดือนพฤศจิกายนของสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิดในวันพฤหัสบดี

ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลงต่ำกว่า $4,350 ในช่วงเวลาการซื้อขายของเอเชียในวันพฤหัสบดี โลหะมีค่าถอยตัวจากระดับสูงสุดในรอบเจ็ดสัปดาห์ท่ามกลางการปิดออเดอร์เพื่อทำกำไรและการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐ (USD) แนวโน้มการปรับตัวลงของโลหะสีเหลืองอาจถูกจำกัดหลังจากข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ล่าสุดช่วยเสริมความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) และดึงค่าเงิน USD ลงต่ำลง อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงอาจช่วยลดต้นทุนโอกาสในการถือทองคำ ซึ่งสนับสนุนโลหะมีค่าที่ไม่ให้ผลตอบแทน

นอกจากนี้ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มสูงขึ้นหลังจากเวเนซุเอลาส่งเรือรบไปคุ้มกันเรือขนส่งน้ำมันท่ามกลางการคุกคามจากการปิดล้อมของสหรัฐฯ ซึ่งอาจช่วยกระตุ้นราคาทองคำเนื่องจากถือเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม

เทรดเดอร์เตรียมตัวสำหรับการประกาศข้อมูลอัตราเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ซึ่งจะมีการเผยแพร่ในภายหลังในวันพฤหัสบดี โดยคาดว่าดัชนี CPI จะเพิ่มขึ้น 3.1% YoY ในเดือนพฤศจิกายน ขณะที่ CPI พื้นฐานคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 3.0% YoY ในช่วงเวลาเดียวกัน นอกจากนี้ ข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์ของสหรัฐฯ จะมีการประกาศในภายหลังในวันนั้น

ข่าวสารประจำวัน: ราคาทองคำลดลงจากการปิดออเดอร์เพื่อทำกำไรก่อนรายงานอัตราเงินเฟ้อสำคัญของสหรัฐฯ

รัฐบาลเวเนซุเอลาได้สั่งให้เรือรบของตนคุ้มกันเรือที่ขนส่งผลิตภัณฑ์น้ำมันจากท่าเรือ ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงต่อการเผชิญหน้ากับสหรัฐฯ หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์สั่งการ "ปิดล้อม" อุตสาหกรรมน้ำมันของประเทศ
ผู้ว่าการเฟด คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ กล่าวเมื่อวันพุธสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพื่อให้การตั้งค่าของธนาคารกลางกลับสู่ระดับปกติ ตามรายงานของ Bloomberg อย่างไรก็ตาม วอลเลอร์ยังเตือนว่าไม่มีความจำเป็นต้องเร่งรีบท่ามกลางอัตราเงินเฟ้อที่สูง
ประธานเฟดแอตแลนตา ราฟาเอล บอสติก กล่าวเมื่อวันอังคารว่าเขาไม่สนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อสัปดาห์ที่แล้วและไม่เห็นเหตุผลในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีหน้า เว้นแต่จะมีการลดลงของอัตราเงินเฟ้อ
สำนักงานสถิติแรงงานของสหรัฐฯ (BLS) เปิดเผยเมื่อวันอังคารว่า จำนวนการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เพิ่มขึ้น 64,000 ในเดือนพฤศจิกายน หลังจากลดลง 105,000 ในเดือนตุลาคม อัตราการว่างงานในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเป็น 4.6% ในเดือนพฤศจิกายน จาก 4.4% ในเดือนตุลาคม
ฟิวเจอร์สเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของรัฐบาลกลางขณะนี้คาดการณ์ถึงความน่าจะเป็น 31% ที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้าโดยทันทีหลังจากรายงาน NFP เทียบกับ 22% ก่อนหน้านี้ ตามการประมาณการของ LSEG

ทองคำยังคงมีแนวโน้มเชิงบวกในระยะยาว

ราคาทองคำเคลื่อนไหวในเชิงลบในวันนี้ ตามกราฟสี่ชั่วโมง โลหะมีค่ารักษามุมมองที่สร้างสรรค์ โดยราคายังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 100 วัน แนวทางที่ไปง่ายที่สุดอยู่ในทิศทางขาขึ้น เนื่องจาก Bollinger Bands ขยายตัวและดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันอยู่เหนือเส้นกลาง ซึ่งบ่งชี้ว่ามีแนวโน้มที่จะมีการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติม

หากแท่งเทียนสีเขียวปรากฏขึ้นและโมเมนตัมเพิ่มขึ้นเหนือขอบบนของ Bollinger Band ที่ระดับ $4,352 XAU/USD อาจเตรียมตัวสำหรับการวิ่งขึ้นอีกครั้งไปยังระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $4,381 โดยมุ่งสู่ระดับจิตวิทยา $4,400

ในทางกลับกัน หากคู่สกุลเงินพิมพ์แท่งเทียนสีแดงมากขึ้นและอยู่ต่ำกว่าระดับต่ำสุดของวันที่ 17 ธันวาคมที่ $4,300 อาจดึงดูดผู้ขายไปยังระดับต่ำสุดของวันที่ 16 ธันวาคมที่ $4,271 ตัวกรองการปรับตัวลงเพิ่มเติมที่ควรจับตามองคือเส้น EMA 100 วันที่ $4,233

Gold: คำถามที่พบบ่อย

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน

Tradingkey