ทองคำพุ่งทะลุ 4,330 ดอลลาร์ ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ และความตึงเครียดในเวเนซุเอลากระตุ้นการเข้าซื้อสินทรัพย์ปลอดภัย

FXStreet17 ธ.ค. 2025 เวลา 18:52

ทองคำปรับตัวสูงขึ้น เหนือ $4,340 เนื่องจากข้อมูลการจ้างงานที่ผสมผสานทำให้อัตราการว่างงานสูงกว่าการคาดการณ์ของเฟด
ความต้องการที่ปลอดภัยเพิ่มขึ้นหลังจากทรัมป์สั่งปิดกั้นเรือบรรทุกน้ำมันเวเนซุเอลา
วอลเลอร์จากเฟดกล่าวว่าอัตรายังคงสูงกว่าระดับที่เป็นกลาง และไม่เห็นความเร่งด่วนในการปรับลดอัตราในทันที

ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวขึ้นในวันพุธ เพิ่มขึ้น 0.87% หลังจากรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่ผสมผสานในวันอังคาร พร้อมกับความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับเวเนซุเอลา และความคิดเห็นจากผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ขณะเขียนอยู่ XAU/USD ซื้อขายที่ $4,338 หลังจากดีดตัวขึ้นจากจุดสูงสุดในวันที่ $4,349

ราคาทองคำปรับตัวขึ้นเกือบ 1% จากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น และความคาดหวังในการผ่อนคลายนโยบายของเฟดที่ยืดเยื้อ

ในวันอังคาร ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรล่าสุดมีความหลากหลาย ข้อมูลเดือนตุลาคมแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจลดจำนวนคนในแรงงานลง 105,000 คน แต่ตัวเลขเดือนพฤศจิกายนแสดงให้เห็นว่ามีการสร้างงานใหม่ 64,000 ตำแหน่ง ดังนั้น อัตราการว่างงานจึงพุ่งขึ้นจาก 4.4% เป็น 4.6% ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ของเจ้าหน้าที่เฟดที่ 4.5% สำหรับสิ้นปี

แม้จะมีเช่นนี้ ความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมกราคมยังคงไม่เปลี่ยนแปลงอยู่ที่ประมาณ 24% ตามข้อมูลจาก Capital Edge

ความขัดแย้งทางภูมิศาสตร์ยังเป็นปัจจัยที่ทำให้ทองคำปรับตัวสูงขึ้น หลังจากที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ สั่งปิดกั้นเรือบรรทุกน้ำมันที่ถูกคว่ำบาตรที่เข้าออกเวเนซุเอลา

ก่อนหน้านี้ ผู้ว่าการเฟด คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ได้ออกมาแสดงความคิดเห็นว่า การปรับลดอัตราดอกเบี้ยมีผลดีต่อภาคการจ้างงาน ขณะเดียวกันก็กล่าวว่าอัตราดอกเบี้ยอยู่สูงกว่าระดับที่เป็นกลาง 50 ถึง 100 จุดพื้นฐาน อย่างไรก็ตาม เขากล่าวว่าไม่มีความเร่งด่วนในการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดต่อไป และอัตราเงินเฟ้อ "ไม่น่าจะเพิ่มขึ้นอีกครั้ง"

ในอนาคต ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จะมีการเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อและจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 13 ธันวาคม

ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลต่อราคา: ราคาทองคำได้รับการสนับสนุนจากการกระทำของทรัมป์ต่อเวเนซุเอลา

ในเครือข่าย Truth Social ของเขา ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ โพสต์ว่า "เวเนซุเอลาถูกล้อมรอบโดยกองเรือที่ใหญ่ที่สุดที่เคยรวมตัวกันในประวัติศาสตร์ของอเมริกาใต้" เขาเรียกร้องให้เวเนซุเอลาคืน "น้ำมัน ที่ดิน และทรัพย์สินอื่น ๆ ที่พวกเขาเคยขโมยจากเรา" รัฐบาลมาดูโรที่ไม่ชอบธรรมกำลังใช้น้ำมันจากแหล่งน้ำมันที่ถูกขโมยเพื่อสนับสนุนตัวเอง การก่อการร้ายจากยาเสพติด การค้ามนุษย์ การฆาตกรรม และการลักพาตัว" เขายังได้กำหนดให้รัฐบาลเวเนซุเอลาเป็นองค์กรก่อการร้ายต่างประเทศ
การกระทำของทรัมป์ทำให้ราคาน้ำมันดิบสูงขึ้น พร้อมกับทองคำ เนื่องจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น
ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าผู้บริโภคชาวอเมริกันยังคงมีความยืดหยุ่นหลังจากรายงานยอดค้าปลีกล่าสุด ยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ คงที่ในเดือนตุลาคม ลดลงจากการเพิ่มขึ้น 0.1% ในเดือนกันยายนและต่ำกว่าการคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้น 0.1% ในทางตรงกันข้าม ยอดขายกลุ่มควบคุม — ที่ใช้ในการคำนวณส่วนประกอบการใช้จ่ายของ GDP — ฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว เพิ่มขึ้น 0.8% หลังจากการหดตัว 0.1% ตามรายงานของสำนักงานสำรวจสำมะโนประชากรของสหรัฐฯ
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ กำลังลดลง โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีแทบไม่เปลี่ยนแปลง เพิ่มขึ้นหนึ่งจุดพื้นฐานเป็น 4.159% อัตราผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ ซึ่งมีความสัมพันธ์ในทางกลับกับราคาทองคำ เพิ่มขึ้นเกือบสองจุดพื้นฐานเป็น 1.929%
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามผลการดำเนินงานของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเปรียบเทียบกับกลุ่มสกุลเงินหกสกุล เพิ่มขึ้น 0.13% ที่ 98.33

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: แนวโน้มขาขึ้นของทองคำยังคงอยู่เหนือ $4,300

แนวโน้มขาขึ้นของทองคำยังคงอยู่ แต่ดูเหมือนว่าผู้ซื้อขาดความแข็งแกร่งในการทำลายระดับ $4,350 โมเมนตัมขาขึ้นเร่งตัวขึ้นตามที่แสดงโดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ซึ่งบ่งชี้ว่า XAU/USD อาจทำสถิติสูงสุดตลอดกาลที่ $4,381 ในกรณีนี้ จะเปิดทางให้ท้าทายเป้าหมายแนวต้านสำคัญที่ $4,400, $4,450 และ $4,500

ในทางกลับกัน หากทองคำร่วงลงต่ำกว่า $4,300 ซึ่งเป็นจุดสูงสุดเมื่อวันที่ 11 ธันวาคมที่เปลี่ยนเป็นแนวรับ จะมีแนวรับถัดไปที่ $4,285 โดยมีแนวรับเพิ่มเติมที่ $4,250 ก่อนที่จะมีการปรับตัวลดลงอย่างลึกซึ้งไปที่ $4,200

Gold: คำถามที่พบบ่อย

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน

Tradingkey