คาดการณ์ราคาทองคำ: XAU/USD พุ่งเกิน $4,100 ในการซื้อขายที่มีความเสี่ยงต่ำ

FXStreet19 พ.ย. 2025 เวลา 11:56

ทองคํา (XAU/USD) ขยายการเพิ่มขึ้นเกิน $4,100 หลังจากดีดตัวขึ้นจากบริเวณ $4,000
ความเสี่ยงที่ลดลงและตัวเลขการจ้างงานที่อ่อนแอของสหรัฐฯ ได้ผลักดันให้โลหะมีค่าเพิ่มขึ้นอีกครั้ง
การฟื้นตัวที่แข็งแกร่งของ XAU/USD บ่งชี้ว่าการปรับฐานขาลงจาก $4,245 อาจจะเสร็จสิ้นแล้ว

ทองคำ (XAU/USD) กำลังซื้อขายสูงขึ้นเป็นวันที่สองติดต่อกันในวันพุธ โดยแตะระดับสูงสุดในสัปดาห์ที่เหนือกว่า $4,100 ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากตลาดที่มีความเสี่ยงต่ำและความหวังที่เพิ่มขึ้นว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจจะผ่อนคลายมาตรการทางการเงินในการประชุมเดือนธันวาคม

ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ทำให้ผิดหวังในวันอังคาร โดยผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกเพิ่มขึ้น และการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานประจำสัปดาห์ของ ADP แสดงให้เห็นว่าธุรกิจยังคงปลดพนักงานในสี่สัปดาห์จนถึงวันที่ 1 พฤศจิกายน ตัวเลขเหล่านี้เพิ่มแรงกดดันต่อเฟดในการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม แม้ว่าตลาดอาจจะรอข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันพฤหัสบดีเพื่อยืนยันมุมมองเหล่านั้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: การเปลี่ยนแปลงแนวโน้มที่อาจเกิดขึ้นสำหรับทองคำ

ทองคำได้ดีดตัวขึ้นจากระดับการถอยกลับ Fibonacci 78.6% ของการพุ่งขึ้นในต้นเดือนพฤศจิกายน ใกล้ $4,000 และตอนนี้กำลังทำลายแนวต้านที่ $4,105 (จุดสูงสุดวันที่ 17 พฤศจิกายน) สัญญาณ Relative Strength Index (RSI) ในกราฟ 4 ชั่วโมงได้ดีดตัวขึ้นจากระดับ 50 และ Moving Average Convergence Divergence กำลังจะตัดขึ้นเหนือเส้นสัญญาณ ซึ่งบ่งชี้ว่าการปรับฐานจากจุดสูงสุดที่ $4,145 อาจจะเสร็จสิ้นแล้ว

ในด้านบวก หากคู่เงินสามารถยืนเหนือบริเวณ $4,100 ได้ ตลาดกระทิงอาจมีความมั่นใจในการทดสอบระดับแนวรับก่อนหน้านี้ที่ $4.150 (จุดต่ำสุดวันที่ 13 พฤศจิกายน) ก่อนที่จะไปถึงจุดสูงสุดวันที่ 14 พฤศจิกายน ที่ $4,210 และจุดสูงสุดรายเดือนที่ระดับ $4,245 ที่กล่าวถึง

ในทางกลับกัน การตอบสนองขาลงจากระดับปัจจุบันมีแนวโน้มที่จะถูกท้าทายที่จุดต่ำสุดของเซสชันที่ $4,055 ก่อนจุดต่ำสุดของวันอังคารที่ระดับ $4,000 หากต่ำลงไปอีก จุดต่ำสุดวันที่ 4 พฤศจิกายน ในบริเวณ $3,930 จะกลายเป็นจุดสนใจ

Gold: คำถามที่พบบ่อย

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน