ทองคำปรับตัวลดลงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ท่ามกลางดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าและความหวังในการค้า

FXStreet21 ต.ค. 2025 เวลา 12:07

ทองคำปรับตัวลดลงกว่า 2% หลังจากทดสอบจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ใกล้ $4,380 ท่ามกลางดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นและความรู้สึกเสี่ยงที่ดีขึ้น
ความหวังในการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนส่งผลกระทบต่อความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย
การตั้งค่าทางเทคนิคแสดงให้เห็นถึงรูปแบบจุดสูงสุดคู่ในกราฟ 4 ชั่วโมง ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาสในการปรับฐานที่ลึกลงไปที่ $4,200

ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลงในวันอังคารหลังจากทดสอบจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ใกล้ $4,380 ในวันจันทร์ การปรับตัวลดลงเกิดขึ้นเมื่อดอลลาร์สหรัฐ (USD) ขยายการฟื้นตัวและเทรดเดอร์ปิดออเดอร์เพื่อทำกำไรบางส่วนหลังจากการวิ่งขึ้นที่ยาวนาน ในขณะที่เขียน XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $4,255 ลดลงจากการปรับตัวขึ้นในวันก่อนหน้าและลดลงกว่า 2% ในวันนั้น

ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลดลงเนื่องจากนักลงทุนแสดงความหวังอย่างระมัดระวังท่ามกลางความหวังในการลดความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน ข่าวที่เป็นบวกมากขึ้นได้กระตุ้นความคาดหวังว่าภาษี 100% ที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ขู่ว่าจะเรียกเก็บจากสินค้านำเข้าจีนทั้งหมดตั้งแต่วันที่ 1 พฤศจิกายน อาจจะหลีกเลี่ยงได้ในที่สุด น้ำเสียงที่นุ่มนวลนี้ได้ช่วยเพิ่มความแข็งแกร่งให้กับสินทรัพย์เสี่ยงและเพิ่มความแข็งแกร่งให้กับดอลลาร์สหรัฐ อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนยังคงมีอยู่ เนื่องจากถ้อยคำที่ไม่แน่นอนของทรัมป์และธรรมชาติที่เปราะบางของการเจรจาที่กำลังดำเนินอยู่

อย่างไรก็ตาม แนวโน้มโดยรวมสำหรับทองคำยังคงเป็นบวกแม้จะมีการปรับตัวลดลง ความคาดหวังในการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ยังคงสนับสนุนความน่าสนใจของโลหะนี้ เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงช่วยลดต้นทุนโอกาสในการถือสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ในขณะเดียวกัน การปิดหน่วยงานของรัฐบาลสหรัฐฯ และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจที่ยังคงมีอยู่ช่วยรักษาการไหลเข้าของสินทรัพย์ปลอดภัย

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด: ความหวังในการค้าและความคาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดกำหนดโทนตลาด

ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แสดงท่าทีที่มีความหวังอย่างระมัดระวังในวันจันทร์ โดยกล่าวว่าเขาคาดหวังว่าจะมี "ข้อตกลงการค้าที่เป็นธรรมและยอดเยี่ยมจริงๆ" กับจีนหลังจากการประชุมที่ APEC Summit ในเกาหลีใต้ในปลายเดือนนี้ อย่างไรก็ตาม เขาเตือนว่าภาษี 155% อาจมีผลบังคับใช้ในวันที่ 1 พฤศจิกายน หากไม่มีข้อตกลงเกิดขึ้น
สหรัฐฯ และออสเตรเลียได้ลงนามในข้อตกลงแร่ธาตุสำคัญมูลค่า 8.5 พันล้านดอลลาร์ในวันจันทร์ที่ทำเนียบขาวระหว่างการประชุมระหว่างประธานาธิบดีทรัมป์และนายกรัฐมนตรีแอนโธนี อัลบาเนส โดยมีเป้าหมายเพื่อลดการครอบงำของจีนในห่วงโซ่อุปทานแร่หายาก
การปิดหน่วยงานของรัฐบาลสหรัฐฯ เข้าสู่สัปดาห์ที่สี่ในวันจันทร์โดยไม่มีสัญญาณสิ้นสุดที่ชัดเจน ทำให้ต้องมีการพักงานในหลายหน่วยงานสำคัญ อย่างไรก็ตาม ที่ปรึกษาอาวุโสของทำเนียบขาว เควิน แฮสเซตต์ กล่าวกับ CNBC ว่าเขาคาดว่าการปิดหน่วยงานจะสิ้นสุด "ในสัปดาห์นี้"
ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักทั้งหมด ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล อยู่ที่ระดับสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ใกล้ 98.84 ขยายการเพิ่มขึ้นเป็นวันที่สามติดต่อกัน
ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ยังคงเบาบางในสัปดาห์นี้ โดยมีจุดสนใจอยู่ที่การประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันศุกร์ ซึ่งถูกเลื่อนออกไปก่อนหน้านี้เนื่องจากการปิดหน่วยงานของรัฐบาล ข้อมูลนี้จะถูกเปิดเผยเพียงไม่กี่วันก่อนการประชุมการกำหนดนโยบายในวันที่ 29-30 ตุลาคม และอาจมีผลต่อความคาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ตลาดคาดการณ์โอกาส 98.9% สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนนี้

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: รูปแบบจุดสูงสุดคู่ของ XAU/USD สัญญาณการปรับฐานที่เป็นไปได้

XAU/USD ดูเหมือนว่าจะสร้างรูปแบบจุดสูงสุดคู่ในกราฟ 4 ชั่วโมง โดยมีจุดสูงสุดที่ค่อนข้างเท่ากันอยู่ที่ประมาณ $4,380 ซึ่งบ่งชี้ถึงความอ่อนล้าในแนวโน้มขาขึ้นล่าสุด โลหะนี้ได้ทะลุผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 21 ช่วงเวลาอย่างชัดเจน ซึ่งตอนนี้กลายเป็นแนวต้านทันทีหากฝั่งกระทิงพยายามที่จะฟื้นตัว

แนวโน้มระยะสั้นมีแนวโน้มขาลง โดยมีแนวรับแรกอยู่ที่ $4,220 ซึ่งเป็นจุดคอของจุดสูงสุดคู่ หากมีการทะลุผ่านพื้นที่นี้อย่างต่อเนื่อง จะยืนยันการกลับตัวเป็นขาลงในระยะสั้น โดยเปิดเผยให้เห็น SMA 50 ช่วงเวลาที่ประมาณ $4,180 เป็นแนวรับถัดไป การปรับตัวลดลงเพิ่มเติมอาจขยายไปยังโซน $4,050 ซึ่งที่นั่นมี SMA 100 ช่วงเวลาที่ให้การสนับสนุนที่แข็งแกร่ง

ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ยังเพิ่มน้ำเสียงที่ระมัดระวัง โดยชี้ลงและแสดง divergence ขาลงเมื่อเปรียบเทียบกับราคา การลดลงต่ำกว่าเกณฑ์ 50 บน RSI จะยิ่งทำให้กรณีการปรับฐานที่ลึกขึ้นมีความแข็งแกร่งมากขึ้น

ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ วันนี้ ดอลลาร์สหรัฐ แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ เยนญี่ปุ่น

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.25%	0.13%	0.81%	0.05%	0.30%	0.36%	0.26%
EUR	-0.25%		-0.11%	0.55%	-0.20%	0.06%	0.11%	0.02%
GBP	-0.13%	0.11%		0.65%	-0.09%	0.17%	0.22%	0.12%
JPY	-0.81%	-0.55%	-0.65%		-0.75%	-0.49%	-0.44%	-0.53%
CAD	-0.05%	0.20%	0.09%	0.75%		0.26%	0.33%	0.21%
AUD	-0.30%	-0.06%	-0.17%	0.49%	-0.26%		0.06%	-0.06%
NZD	-0.36%	-0.11%	-0.22%	0.44%	-0.33%	-0.06%		-0.10%
CHF	-0.26%	-0.02%	-0.12%	0.53%	-0.21%	0.06%	0.10%

แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์สหรัฐ จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง เยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง USD (สกุลเงินหลัก)/JPY (สกุลเงินรอง).

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน