ทองคำฟื้นตัวเล็กน้อยหลังจากการลดลงในวันพฤหัสบดีสู่ระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์; แนวโน้มการปรับตัวขึ้นดูเหมือนจะจำกัด

• ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้น เนื่องจากการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐที่ได้รับแรงบันดาลใจจาก PPI ของสหรัฐฯ ขาดแรงซื้อที่ตามมา
• การเก็งกำไรเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายนที่ใกล้เข้ามาจำกัดการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐและสนับสนุนสินค้าโภคภัณฑ์
• บรรยากาศตลาดที่สดใสทำให้ขาขึ้นของ XAU/USD ต้องอยู่ในภาวะป้องกันก่อนข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ

ทองคำ (XAU/USD) ดึงดูดผู้ซื้อบางส่วนในช่วงเซสชั่นเอเชียของวันศุกร์ และเคลื่อนตัวออกจากระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ที่ประมาณ $3,330 ซึ่งเป็นระดับที่เคยแตะเมื่อวันก่อน ข้อมูลที่เปิดเผยเมื่อวันพฤหัสบดีแสดงให้เห็นว่าราคาผู้ผลิตของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นในเดือนกรกฎาคมในอัตราที่เร็วที่สุดนับตั้งแต่ปี 2022 และทำให้การเก็งกำไรเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดเบสิส (bps) โดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในเดือนกันยายนลดลง ซึ่งถือเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้ทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทนต้องเผชิญกับแรงกดดัน นอกจากนี้ บรรยากาศตลาดที่สดใสยังช่วยจำกัดการปรับตัวขึ้นของทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย แม้ว่าการขายดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่เกิดขึ้นใหม่จะช่วยสนับสนุนราคา

แม้จะมีข้อมูลเงินเฟ้อที่ร้อนแรง แต่ผู้เข้าร่วมตลาดดูเหมือนจะมั่นใจว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะกลับมาปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้าและลดต้นทุนการกู้ยืมสองครั้งภายในสิ้นปีนี้ ซึ่งทำให้การฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐในช่วงคืนที่ผ่านมาจากระดับต่ำสุดในเดือนมีนาคมต้องเผชิญกับความระมัดระวังสำหรับตลาดหมี XAU/USD เทรดเดอร์ตอนนี้ตั้งตารอข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ ในวันศุกร์ ซึ่งจะมีการตรวจสอบความคิดเห็นจากสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพลเพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด นอกจากนี้ ข่าวสารที่เข้ามาจากการประชุมสุดยอดสหรัฐ-รัสเซียที่มีเดิมพันสูงซึ่งมุ่งหวังที่จะยุติสงครามในยูเครนจะส่งผลต่อราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของตลาดในแต่ละวัน: ราคาทองคำได้รับประโยชน์จากการขายดอลลาร์สหรัฐที่เกิดขึ้นใหม่; ขาขึ้นขาดความมั่นใจ

• เทรดเดอร์ปรับลดการเก็งกำไรเกี่ยวกับการผ่อนคลายนโยบายที่เข้มงวดมากขึ้นโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ หลังจากการเปิดเผยดัชนีราคาผู้ผลิตของสหรัฐฯ ที่สูงกว่าที่คาดไว้ในวันพฤหัสบดี สำนักงานสถิติแรงงานของสหรัฐฯ รายงานว่าดัชนี PPI หลักเพิ่มขึ้นจากอัตรา 2.4% YoY เป็น 3.3% ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งสูงกว่าความคาดหมายที่ 2.5% อย่างมาก
• ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวอย่างรวดเร็วจากระดับต่ำสุดในรอบเดือนกรกฎาคมที่แตะเมื่อวันพุธ และกระตุ้นการกลับตัวในระหว่างวันประมาณ $45 ในราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐหมดแรงในช่วงเซสชั่นเอเชียของวันศุกร์ เนื่องจากเทรดเดอร์ยังคงคาดการณ์โอกาส 90% ที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน
• นอกจากนี้ เครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ชี้ให้เห็นถึงความเป็นไปได้ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด 25 จุดเบสิสสองครั้งภายในสิ้นปีนี้ ซึ่งทำให้การปรับตัวขึ้นของดอลลาร์สหรัฐถูกจำกัดและเป็นแรงหนุนให้กับทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทนในช่วงเซสชั่นเอเชีย อย่างไรก็ตาม สภาพแวดล้อมที่มีความเสี่ยงสูงจำกัดการเพิ่มขึ้นของสินค้าโภคภัณฑ์ที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย
• การขยายระยะเวลาการสงบศึกภาษีระหว่างสหรัฐฯ และจีนออกไปอีกสามเดือนช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าที่อาจเกิดขึ้นระหว่างสองเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลก นอกจากนี้ ความหวังว่าการประชุมสุดยอดสหรัฐ-รัสเซียในวันศุกร์จะเพิ่มโอกาสในการยุติสงครามที่ยืดเยื้อในยูเครนยังคงสนับสนุนความรู้สึกเชิงบวกในตลาดการเงินทั่วโลก
• เทรดเดอร์ตอนนี้ตั้งตารอข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ซึ่งจะมีการเปิดเผยตัวเลขการขายปลีกประจำเดือน ดัชนีการผลิตของ Empire State ตามด้วยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคและความคาดหวังเงินเฟ้อของมหาวิทยาลัยมิชิแกน ข้อมูลเหล่านี้อาจมีอิทธิพลต่อดอลลาร์สหรัฐและให้แรงผลักดันบางอย่างแก่คู่ XAU/USD ก่อนเข้าสู่วันหยุดสุดสัปดาห์
• อย่างไรก็ตาม โลหะมีค่าดูเหมือนจะอยู่ในเส้นทางที่จะบันทึกการขาดทุนเป็นครั้งแรกในรอบสามสัปดาห์ และการขาดแรงซื้อที่แข็งแกร่งแสดงให้เห็นว่าทิศทางที่ง่ายที่สุดยังคงเป็นขาลง ดังนั้น การเคลื่อนไหวขึ้นในอนาคตอาจถูกมองว่าเป็นโอกาสในการขายและมีความเสี่ยงที่จะลดลงอย่างรวดเร็ว

การตั้งค่าทางเทคนิคของทองคำสนับสนุนกรณีการเกิดขึ้นของผู้ขายใหม่ใกล้เส้น SMA 100 ชั่วโมงที่ประมาณ $3,355

ความล้มเหลวซ้ำแล้วซ้ำเล่าในการสร้างโมเมนตัมเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ชั่วโมงและการลดลงในช่วงคืนที่ผ่านมาทำให้ตลาดหมี XAU/USD ได้เปรียบ นอกจากนี้ ตัวชี้วัดในกราฟรายชั่วโมงยังอยู่ในเขตขาลงและเริ่มมีแรงกดดันเชิงลบในกราฟรายวัน ซึ่งยืนยันแนวโน้มเชิงลบในระยะสั้นสำหรับราคาทองคำ

ดังนั้น การฟื้นตัวใด ๆ อาจเผชิญกับอุปสรรคที่แข็งแกร่งและยังคงถูกจำกัดใกล้เส้น SMA 100 ชั่วโมง ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ $3,355 จุด ซึ่งควรทำหน้าที่เป็นจุดสำคัญ หากสามารถทะลุผ่านได้ อาจทำให้ราคาทองคำกลับไปที่จุดสูงสุดในคืนที่ผ่านมา ที่ประมาณ $3,375 และโมเมนตัมอาจขยายไปยังระดับ $3,400

ในทางกลับกัน พื้นที่ $3,330 หรือระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ที่แตะเมื่อวันพฤหัสบดี ดูเหมือนจะกลายเป็นแนวรับทันที การขายตามมาบางส่วนอาจทำให้ราคาทองคำมีความเสี่ยงที่จะเร่งการลดลงไปที่ระดับ $3,300 การยอมรับต่ำกว่าระดับดังกล่าวจะยืนยันแนวโน้มขาลงในระยะสั้นและตั้งเวทีสำหรับการเคลื่อนไหวที่ลดลงต่อไป