ทองคำร่วงลงต่ำกว่า 3,280 ดอลลาร์ เนื่องจากพาวเวลล์ส่งสัญญาณไม่สนับสนุนการลดดอกเบี้ยในเดือนกันยายน

• ราคาทองคำร่วงลงมากกว่า 1.5% ลดต่ำกว่า $3,280 หลังเฟดคงอัตราดอกเบี้ยในการลงคะแนนเสียง 9–2.
• พาวเวลล์ปฏิเสธการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้น กล่าวว่า "การส่งผ่านภาษีอาจช้ากว่าที่คิด."
• GDP ไตรมาส 2 ดีกว่าที่คาด แต่แสดงให้เห็นการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่อ่อนแอและการลงทุนทางธุรกิจที่อ่อนตัว.
• เทรดเดอร์มองเห็นโอกาส 45% ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ลดลงจาก 60% ก่อนเฟด.

ราคาทองคำร่วงลงมากกว่า 1.50% ในวันพุธ หลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลง โดยมีการลงคะแนนเสียง 9-2 ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ มีท่าทีที่เข้มงวดในการแถลงข่าว พร้อมกับตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ที่แข็งแกร่งสำหรับไตรมาส 2 ปี 2025 ซึ่งส่งผลกดดันราคาทองคำ ขณะนี้ XAU/USD ซื้อขายต่ำกว่า $3,280 หลังจากแตะระดับสูงสุดที่ $3,334.

ความต้องการเสี่ยงลดลงหลังจากที่ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ปฏิเสธการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในวันที่ 16-17 กันยายน โดยใช้แนวทางการประชุมทีละรายการ สิ่งนี้และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับว่าเมื่อใดที่เงินเฟ้อจะแสดงผลกระทบของภาษีต่อราคา ส่งผลให้ราคาทองคำลดลงต่อไป ต่ำกว่า $3,300 สู่ระดับต่ำสุดในวันที่ $3,268.

"การส่งผ่านภาษีไปยังราคาอาจช้ากว่าที่คิด" พาวเวลล์กล่าว.

ในขณะเดียวกัน แถลงการณ์นโยบายการเงินของเฟดเปิดเผยว่าการเติบโตของกิจกรรมทางเศรษฐกิจได้ชะลอตัวในครึ่งปีแรก แม้ว่าระดับการว่างงานจะยังคงต่ำและเงินเฟ้อยังคง "ค่อนข้างสูง."

แถลงการณ์ยังเปิดเผยถึงความมุ่งมั่นของคณะกรรมการในการบรรลุการจ้างงานสูงสุดและเงินเฟ้อที่อัตรา 2% และยอมรับว่า "ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจยังคงสูง."

ข้อมูลที่เผยแพร่ก่อนหน้านี้แสดงให้เห็นว่าผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ในไตรมาสที่สองของสหรัฐฯ แม้ว่าตัวเลขจะเป็นบวก แต่รายงานแสดงให้เห็นว่าการใช้จ่ายของผู้บริโภคอ่อนแอและการลงทุนทางธุรกิจชะลอตัวอย่างมาก สำนักข่าวรอยเตอร์เปิดเผยว่านักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่คาดการณ์ GDP สำหรับทั้งปีที่ 1.5% ต่ำกว่าที่เฟดคาดการณ์ไว้ที่ 1.8%.

ข้อมูลอื่น ๆ แสดงให้เห็นว่าการจ้างงานภาคเอกชนกลับมาอีกครั้ง ตามรายงานการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานแห่งชาติของ ADP ในเดือนกรกฎาคม.

เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าตลาดกำลังคาดการณ์โอกาส 45% สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานโดยเฟดในการประชุมวันที่ 17 กันยายน ลดลงจาก 60% ก่อนการตัดสินใจของเฟด.

กำหนดการสำหรับช่วงที่เหลือของสัปดาห์จะมีการประกาศดัชนีการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) หลัก, จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก, ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) และดัชนี PMI ภาคการผลิต ISM.

ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: ราคาทองคำดิ่งต่ำกว่า $3,300 หลังเฟดและข้อมูล GDP ของสหรัฐฯ

• ราคาทองคำถูกกดดันจากการเพิ่มขึ้นของผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ซึ่งยังส่งผลดีต่อเงินดอลลาร์สหรัฐ ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้น 4 จุดพื้นฐาน (bps) ที่ 4.36% ผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ ก็เพิ่มขึ้น 4 bps เป็น 1.884%.
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามผลการดำเนินงานของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหกสกุล เพิ่มขึ้น 0.55% ที่ 99.43.
• กระทรวงพาณิชย์สหรัฐเปิดเผยว่า GDP สำหรับไตรมาส 2 ปี 2025 เพิ่มขึ้น 3% QoQ จากการหดตัว -0.5% ในไตรมาส 1 และสูงกว่าการคาดการณ์การเติบโตที่ 2.4% ในขณะเดียวกัน รายงานการจ้างงานแห่งชาติของ ADP สำหรับเดือนกรกฎาคมอยู่ที่ 104K ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ที่ 78K และดีกว่าการลดลง -33K ในเดือนมิถุนายน.
• ยอดขายบ้านที่รอการขายลดลงในเดือนมิถุนายนและลดลง -0.8% MoM หลังจากการเพิ่มขึ้น 1.8% ในเดือนพฤษภาคม ซึ่งเกิดจากอัตราดอกเบี้ยจำนองที่สูงขึ้น.
• ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคดีขึ้นในเดือนกรกฎาคม ตามข้อมูลจาก Conference Board (CB) แม้ว่าบางความคิดเห็นจากการสำรวจจะแสดงให้เห็นว่าครัวเรือนกำลังประสบปัญหาในการหางาน.
• การสำรวจของรอยเตอร์เปิดเผยว่านักลงทุนคาดว่าราคาทองคำจะเฉลี่ย $3,320 ต่อออนซ์ในปี 2025 และ $3,400 ในปี 2026.

แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำดิ่งลงแต่ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นเหนือ $3,250

ราคาทองคำยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นแม้จะนั่งอยู่ต่ำกว่า $3,300 และแตะระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์ ดัชนี Relative Strength Index (RSI) เปลี่ยนเป็นขาลง แสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมเอื้ออำนวยต่อผู้ขาย อย่างไรก็ตาม การมีท่าทีที่ "ผ่อนคลาย" ของเฟดอาจผลักดันราคาทองคำ XAU/USD ไปสู่ระดับสูงสุดในวันที่ $3,334 ก่อนถึง $3,350.

ในทางกลับกัน การคงอัตราดอกเบี้ยในทิศทางที่เข้มงวดจะเคลียร์เส้นทางเพื่อตรวจสอบการตัดกันของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันและระดับต่ำสุดในวันที่ 30 มิถุนายนที่ใกล้ $3,242 และ $3,250 ตามลำดับ.