ราคาทองคำเคลื่อนไหวในช่วง $3,320-3,330; มองหาแรงกระตุ้นที่มีความหมายจากเฟด

ทอง

FXStreet30 ก.ค. 2025 เวลา 4:08

ราคาทองคำพยายามดิ้นรนเพื่อใช้ประโยชน์จากการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในวันก่อนหน้าท่ามกลางสัญญาณที่หลากหลาย.
การปรับตัวลงเล็กน้อยของดอลลาร์สหรัฐ (USD) และบรรยากาศการลงทุนที่ระมัดระวังช่วยสนับสนุนสินค้าโภคภัณฑ์.
ความคาดหวังที่เข้มงวดจากเฟดและความหวังในการค้าเป็นปัจจัยกดดันต่อโลหะมีค่า.

ราคาทองคำ (XAU/USD) ขยับขึ้นลงระหว่างการปรับตัวขึ้นเล็กน้อย/การปรับตัวลดลงเล็กน้อยในช่วงเซสชั่นเอเชียวันพุธ ซึ่งต้องระมัดระวังก่อนที่จะวางตำแหน่งสำหรับการขยายตัวของการดีดตัวในสัปดาห์นี้จากบริเวณ $3,300. เทรดเดอร์ดูเหมือนจะลังเลและเลือกที่จะรอข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ก่อนที่จะวางเดิมพันในทิศทางใหม่รอบโลหะมีค่าเหลืองที่ไม่มีผลตอบแทน ดังนั้น ตลาดจึงมุ่งเน้นไปที่ผลลัพธ์ของการประชุม FOMC นโยบายการเงินสองวัน ซึ่งจะประกาศในภายหลังวันนี้.

ในระหว่างนี้ ความวิตกกังวลในตลาดก่อนเหตุการณ์สำคัญของธนาคารกลางช่วยสนับสนุนราคาทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย นอกจากนี้ การปรับตัวลงเล็กน้อยของดอลลาร์สหรัฐ (USD) จากระดับสูงสุดตั้งแต่วันที่ 23 มิถุนายน ที่แตะเมื่อวันอังคาร ก็เป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่ช่วยหนุนสินค้าโภคภัณฑ์ อย่างไรก็ตาม การยอมรับที่เพิ่มขึ้นว่าเฟดจะรักษาอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้นนานขึ้นจำกัดการปรับตัวลงของ USD และกดดันโลหะมีค่าเหลืองที่ไม่มีผลตอบแทน นอกจากนี้ ความหวังในการค้าก็ทำให้เกิดความระมัดระวังสำหรับเทรดเดอร์ขาขึ้น XAU/USD.

ข่าวสารตลาดประจำวันที่เคลื่อนไหว: นักลงทุนราคาทองคำเลือกที่จะรอข้อมูลเกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด

นักลงทุนดอลลาร์สหรัฐ (USD) หยุดพักชั่วคราวหลังจากการปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วไปยังระดับสูงสุดในรอบกว่าหนึ่งเดือนที่แตะเมื่อวันอังคาร และก่อนการตัดสินใจนโยบายการเงิน FOMC ที่สำคัญในวันพุธนี้ ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group นักลงทุนกำลังคาดการณ์โอกาส 97% ว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับ 4.25-4.50% แม้จะมีแรงกดดันจากประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์.
ดังนั้น ความสนใจจะมุ่งไปที่แถลงการณ์นโยบายการเงินที่ตามมาและความคิดเห็นของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ในระหว่างการแถลงข่าวหลังการประชุม ยังมีความเป็นไปได้ที่จะมีโทนเสียงที่เข้มงวดมากขึ้นท่ามกลางความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อจากภาษีที่สูงขึ้นของสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังคงคาดหวังว่าเฟดจะส่งสัญญาณการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน อย่างไรก็ตาม แนวโน้มนี้จะส่งผลต่อ USD และมีอิทธิพลต่อราคาทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน.
เมื่อเข้าสู่เหตุการณ์สำคัญของธนาคารกลาง นักลงทุนจะรับข้อมูลจากรายงานการจ้างงานภาคเอกชน ADP ของสหรัฐฯ ท่ามกลางสัญญาณการชะลอตัวในตลาดแรงงาน ในความเป็นจริง รายงานการเปิดรับสมัครงานและการเปลี่ยนแปลงแรงงาน (JOLTS) ที่เผยแพร่โดยสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ เมื่อวันอังคารแสดงให้เห็นว่าจำนวนตำแหน่งงานว่างอยู่ที่ 7.43 ล้านตำแหน่งในเดือนมิถุนายน เทียบกับตัวเลขที่ปรับลดลงในเดือนพฤษภาคมที่ 7.71 ล้านตำแหน่ง และ 7.55 ล้านตำแหน่งที่คาดการณ์ไว้.
นอกจากนี้ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ Conference Board เพิ่มขึ้นเป็น 97.2 ในเดือนกรกฎาคมจาก 95.2 ในเดือนก่อนหน้า ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้บริโภครู้สึกมีความหวัง นี่อาจแปลเป็นการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่เพิ่มขึ้นและมีบทบาทสำคัญในการกระตุ้นกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ดังนั้น นักลงทุนในวันอังคารจะจับตามองข้อมูล GDP ไตรมาส 2 ขั้นสูง ซึ่งอาจให้แรงผลักดันแก่ดอลลาร์และคู่ XAU/USD.
ผู้เล่นในตลาดในสัปดาห์นี้ยังต้องเผชิญกับการเปิดเผยดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ และรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ในวันพฤหัสบดีและวันศุกร์ตามลำดับ ซึ่งควรจะช่วยเพิ่มความผันผวนในช่วงครึ่งหลังของสัปดาห์และสร้างโอกาสในการซื้อขายที่มีความหมายรอบสินค้าโภคภัณฑ์.

ราคาทองคำดูเหมือนจะเปราะบางขณะที่อยู่ต่ำกว่า 100-SMA บน H4; $3,300 เป็นกุญแจสำคัญสำหรับขาขึ้น

fxsoriginal

จากมุมมองทางเทคนิค การหลุดลงล่าสุดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ระยะเวลาบนกราฟ 4 ชั่วโมงถือเป็นปัจจัยกระตุ้นสำคัญสำหรับตลาดหมี XAU/USD นอกจากนี้ ตัวบ่งชี้เชิงลบบนกราฟดังกล่าวบ่งชี้ว่าการเคลื่อนไหวขึ้นในอนาคตอาจยังคงถูกมองว่าเป็นโอกาสในการขายและยังคงถูกจำกัด อย่างไรก็ตาม การดีดตัวขึ้นเล็กน้อยจากบริเวณ $3,300 หรือระดับต่ำสุดในรอบเกือบสามสัปดาห์ที่แตะเมื่อวันจันทร์ ต้องระมัดระวังสำหรับเทรดเดอร์ขาลง ดังนั้น การรอการทะลุอย่างมีนัยสำคัญต่ำกว่าระดับดังกล่าวก่อนที่จะวางตำแหน่งสำหรับการขาดทุนเพิ่มเติมไปยังแนวรับที่ $3,260-3,255 ซึ่งเป็นตัวแทนของ SMA 100 วัน จะเป็นการดีกว่า.

ในทางกลับกัน บริเวณ $3,345 (SMA 100 ระยะเวลาบนกราฟ 4 ชั่วโมง) อาจทำหน้าที่เป็นอุปสรรคทันที ซึ่งหากทะลุขึ้นไป ราคาทองคำอาจพุ่งขึ้นไปที่บริเวณ $3,367-3,368 การเคลื่อนไหวที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องอาจกระตุ้นการวิ่งขึ้นแบบชอร์ตคัฟเวอร์และทำให้คู่ XAU/USD กลับไปที่ระดับ $3,400 หากมีการเคลื่อนไหวที่แข็งแกร่งต่อไป อาจเผชิญกับอุปสรรคที่แข็งแกร่งใกล้บริเวณ $3,434-3,435 อย่างไรก็ตาม การซื้อขายตามมาจะทำให้ลบอคติขาลงในระยะสั้นและเปิดทางให้มีการเคลื่อนไหวไปท้าทายจุดสูงสุดตลอดกาลที่อยู่รอบๆ ระดับ $3,500 ซึ่งแตะในเดือนเมษายน.

Gold: คำถามที่พบบ่อย

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน