ราคาทองคํายังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหลายสัปดาห์ ขณะที่ความสนใจเปลี่ยนไปที่การประชุมนโยบายการเงินของ FOMC

ทอง

FXStreet29 ก.ค. 2025 เวลา 4:34

ราคาทองคำปรับตัวลงอย่างรวดเร็วในระดับต่ำสุดในรอบหลายสัปดาห์ที่แตะในวันจันทร์
ดอลลาร์สหรัฐยังคงรักษาการเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วงที่ผ่านมาและทำหน้าที่เป็นปัจจัยกดดันสำหรับโลหะมีค่า
เทรดเดอร์ดูเหมือนจะลังเลและเลือกที่จะรอการตัดสินใจที่สำคัญของ FOMC ในวันพุธ

ราคาทองคำ (XAU/USD) พยายามดึงดูดผู้ซื้อที่มีความหมายในช่วงเซสชั่นเอเชียในวันอังคารและยังคงอยู่ในระยะที่สามารถเข้าถึงได้จากระดับต่ำสุดในรอบเกือบสามสัปดาห์ที่ประมาณ $3,300 ซึ่งแตะเมื่อวันก่อน ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ขาขึ้นหยุดพักหลังจากการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงในคืนที่ผ่านมาและก่อนการประชุมนโยบาย FOMC สองวันที่สำคัญซึ่งเริ่มในวันนี้ สิ่งนี้ถือเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำหน้าที่เป็นแรงหนุนสำหรับโลหะมีค่า

อย่างไรก็ตาม การลดลงของ USD ที่มีความหมายดูเหมือนจะเป็นเรื่องยากในขณะที่มีการยอมรับที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะคงอัตราดอกเบี้ยสูงเป็นระยะเวลานาน นอกจากนี้ ความหวังในการค้าขายล่าสุดอาจทำหน้าที่เป็นปัจจัยกดดันราคาทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนและควรระมัดระวังสำหรับขาขึ้นที่กำลังมุ่งหน้าเข้าสู่ความเสี่ยงจากเหตุการณ์ธนาคารกลางที่สำคัญ นักลงทุนในสัปดาห์นี้ยังต้องเผชิญกับการเปิดเผยข้อมูลมหภาคของสหรัฐที่สำคัญ ซึ่งควรจะให้แรงผลักดันใหม่แก่คู่ XAU/USD

ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลต่อการเคลื่อนไหว: ราคาทองคำพยายามดึงดูดผู้ซื้อท่ามกลางความหวังในการค้าและดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่า

ข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐและสหภาพยุโรปในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาเพิ่มความหวังที่นำโดยข้อตกลงสหรัฐ-ญี่ปุ่นและลดความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าโลก นอกจากนี้ เจ้าหน้าที่ระดับสูงของสหรัฐและจีน – รวมถึงหัวหน้ากระทรวงการคลังสหรัฐ สก็อต เบสเซนต์ และรองนายกรัฐมนตรีจีน เฮอ ลี่เฟิง – จะกลับมาหารือในวันอังคารเพื่อแก้ไขข้อพิพาททางเศรษฐกิจที่ยาวนานและขยายการหยุดยิงเป็นเวลา 3 เดือน
ดอลลาร์สหรัฐพุ่งขึ้นมากที่สุดนับตั้งแต่ต้นเดือนพฤษภาคมในวันจันทร์ ทำให้มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเกือบ 1.5% ในเดือนกรกฎาคมและเป็นการเพิ่มขึ้นรายเดือนครั้งแรกในปีนี้ สิ่งนี้ทำให้ราคาทองคำลดลงเป็นวันที่สี่ติดต่อกันไปยังระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์ อย่างไรก็ตาม ขาขึ้นของ USD หยุดพักชั่วคราวและเลือกที่จะรอข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ก่อนที่จะวางเดิมพันใหม่
ดังนั้น ความสนใจจะยังคงอยู่ที่ผลลัพธ์ของการประชุมนโยบาย FOMC สองวันซึ่งเริ่มในวันอังคารนี้ ธนาคารกลางสหรัฐคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในวันพุธ ดังนั้น คำแถลงที่ตามมาพร้อมกับความคิดเห็นของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ในการแถลงข่าวหลังการประชุมจะถูกตรวจสอบอย่างใกล้ชิดเพื่อหาข้อมูลใหม่เกี่ยวกับแนวโน้มของนโยบายธนาคารกลาง
ในขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีสหรัฐ โดนัลด์ ทรัมป์ ตั้งเส้นตายใหม่ 10 หรือ 12 วันให้รัสเซียทำความก้าวหน้าในการยุติสงครามในยูเครน ทรัมป์เตือนถึงการคว่ำบาตรที่รุนแรงหากรัสเซียไม่ดำเนินการและกล่าวว่าการบริหารของเขาจะกำหนดภาษีรอง 100% ต่อประเทศที่ยังคงซื้อสินค้าส่งออกจากรัสเซีย สิ่งนี้ทำให้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีอยู่และสนับสนุนคู่ XAU/USD ที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย
เทรดเดอร์ตอนนี้รอคอยข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐในวันอังคาร – ซึ่งจะมีการเปิดเผยข้อมูลการเปิดตำแหน่งงาน JOLTS และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ Conference Board ในช่วงเซสชั่นอเมริกาเหนือ ข้อมูลเหล่านี้อาจมีอิทธิพลต่อ USD ซึ่งควบคู่ไปกับการพัฒนาที่เกี่ยวข้องกับการค้าและความรู้สึกความเสี่ยงที่กว้างขึ้น ควรจะให้แรงผลักดันบางอย่างแก่สินค้าโภคภัณฑ์และสร้างโอกาสในระยะสั้น

ขาลงของราคาทองคำตอนนี้รอการทะลุระดับต่ำกว่า $3,300 ก่อนที่จะวางตำแหน่งสำหรับการขาดทุนที่ลึกลงไป

จากมุมมองทางเทคนิค ความล้มเหลวที่เกิดขึ้นซ้ำๆ ใกล้ระดับ $3,434-3,435 ถือเป็นการสร้างจุดสูงสุดหลายจุดในกราฟรายวัน นอกจากนี้ ออสซิลเลเตอร์ในกราฟรายวันเพิ่งเริ่มมีแรงกดดันเชิงลบและสนับสนุนกรณีการเคลื่อนไหวที่ลดลงเพิ่มเติมสำหรับราคาทองคำ การขายตามมาที่ต่ำกว่า $3,300 จะยืนยันแนวโน้มเชิงลบและทำให้คู่ XAU/USD มีความเสี่ยงที่จะเร่งการลดลงไปยังแนวรับแนวนอนที่ $3,260-3,255 พื้นที่ดังกล่าวตรงกับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันและควรทำหน้าที่เป็นจุดสำคัญ ซึ่งหากถูกทำลายอย่างเด็ดขาดจะถือเป็นสัญญาณใหม่สำหรับเทรดเดอร์ขาลง

ในทางกลับกัน ความพยายามในการฟื้นตัวที่มีความหมายอาจเผชิญกับอุปสรรคทันทีใกล้บริเวณ $3,340 ซึ่งหากผ่านไปได้ ราคาทองคำอาจพุ่งขึ้นไปที่ระดับ $3,367-3,368 การเคลื่อนไหวที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องอาจกระตุ้นการวิ่งขึ้นแบบ Short Covering และทำให้คู่ XAU/USD กลับไปที่ระดับ $3,400 หากมีโมเมนตัมเชิงบวกอาจขยายต่อไป แต่มีแนวโน้มที่จะถูกจำกัดใกล้ระดับ $3,434-3,435 ซึ่งเป็นแนวต้านที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม หากมีการเคลื่อนไหวที่แข็งแกร่งเหนือระดับนี้ จะทำให้แนวโน้มเชิงลบในระยะสั้นถูกลบล้างและเปิดทางไปสู่การท้าทายจุดสูงสุดตลอดกาลที่ประมาณ $3,500 ซึ่งเป็นระดับทางจิตวิทยาที่แตะในเดือนเมษายน

Gold: คำถามที่พบบ่อย

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน