ราคาทองคำดิ่งลงต่ำกว่า 3,350 ดอลลาร์ ขณะที่ Powell ปฏิเสธการลดดอกเบี้ย

ทอง

FXStreet24 มิ.ย. 2025 เวลา 18:00

XAU/USD ลดลงมากกว่า 1.5% จากท่าทีที่แข็งกร้าวของเฟดและความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ลดลง
พาวเวลล์ส่งสัญญาณว่าไม่มีความเร่งรีบในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย โดยอ้างถึงความไม่แน่นอนเกี่ยวกับภาษีและท่าทีทางนโยบายที่ยังคงเข้มงวด
การลดความตึงเครียดระหว่างอิหร่านและอิสราเอลทำให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง
ความเชื่อมั่นผู้บริโภคในสหรัฐฯ ลดลง; ตลาดรอคอยการแถลงการณ์ของพาวเวลล์ต่อวุฒิสภาและการประกาศข้อมูลสำคัญ

ราคาทองคำร่วงลงต่ำกว่า $3,350 ในวันอังคารท่ามกลางความอ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ เจอโรม พาวเวลล์ ได้แสดงความไม่เห็นด้วยต่อการลดต้นทุนการกู้ยืม โดยย้ำว่าผลกระทบของภาษีต่อเงินเฟ้อยังคงไม่แน่นอน ขณะเขียนบทความนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $3,315 ลดลงมากกว่า 1.50%

ราคาทองคำได้ฟื้นตัวขึ้นบ้าง แม้ว่าพาวเวลล์จะมีท่าทีแข็งกร้าวในการแถลงการณ์ที่สภาผู้แทนราษฎรสหรัฐฯ เขากล่าวว่าอัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับที่ค่อนข้างเข้มงวด โดยยอมรับว่าหากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อถูกควบคุม ธนาคารกลางอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ย

นอกจากนี้ การลดความตึงเครียดของความขัดแย้งในตะวันออกกลางระหว่างอิหร่านและอิสราเอลทำให้นักลงทุนหันไปจากสินทรัพย์ปลอดภัย โดยมีการแสดงให้เห็นว่าดัชนีหลักสามตัวในสหรัฐฯ มีการปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่า 1% แต่ละตัว

ข้อมูลอื่น ๆ แสดงให้เห็นว่าธนาคารกลางจีนได้ผ่อนคลายนโยบายการเงินและฉีดสภาพคล่องเข้าสู่ตลาด ในสหรัฐฯ ความเชื่อมั่นผู้บริโภคลดลงอย่างไม่คาดคิดในเดือนมิถุนายน ตามข้อมูลจาก Conference Board

ในสัปดาห์นี้ ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จะมีการแถลงการณ์จากเจ้าหน้าที่เฟดเพิ่มเติม โดยมีการปรากฏตัวของประธานเจอโรม พาวเวลล์ที่วุฒิสภาสหรัฐฯ ในวันพุธ ส่วนด้านข้อมูลจะมีการจับตามองคำสั่งซื้อสินค้าคงทน ตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) และการขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก

ข่าวสารประจำวันที่มีผลต่อตลาด: ราคาทองคำถอยตัวลงท่ามกลางดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนแอและอัตราผลตอบแทนที่ลดลง

ราคาทองคำประสบกับการขาดทุนอย่างมากเมื่อมีการเฉลิมฉลองการหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและอิหร่าน ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ โพสต์ในโซเชียลมีเดียของเขาว่า "ทั้งอิสราเอลและอิหร่านต้องการหยุดสงครามอย่างเท่าเทียมกัน! มันเป็นเกียรติอย่างยิ่งของฉันที่ได้ทำลายสิ่งอำนวยความสะดวกนิวเคลียร์ทั้งหมดและความสามารถ และจากนั้น หยุดสงคราม!"
ราคาทองคำไม่สามารถสร้างกำไรได้แม้ว่าจะมีการลดลงในอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และดอลลาร์สหรัฐ ดัชนีพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีให้ผลตอบแทนที่ 4.30% ลดลงสี่จุดฐาน (bps) ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามการเคลื่อนไหวของมูลค่าดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหกสกุลก็ลดลง 0.56% ที่ 97.79
CB เปิดเผยว่าความเชื่อมั่นผู้บริโภคในเดือนมิถุนายนอยู่ที่ 93.0 ลดลงจาก 98.0 ในเดือนก่อนและยังต่ำกว่าการคาดการณ์ที่ 100 "การลดลงเกิดขึ้นในทุกส่วนประกอบ โดยการประเมินสถานการณ์ปัจจุบันของผู้บริโภคและความคาดหวังสำหรับอนาคตมีส่วนร่วมในการเสื่อมถอย" สเตฟานี กีชาร์ด นักเศรษฐศาสตร์อาวุโสด้านตัวชี้วัดทั่วโลกที่ Conference Board กล่าว
เจ้าหน้าที่เฟดเพิ่มเติมได้ออกมาแสดงความคิดเห็น ประธานเฟดคลีฟแลนด์ เบธ แฮมมาค กล่าวว่าเธอเห็นว่าอัตราดอกเบี้ย "จะคงอยู่ในระดับนี้ไปอีกสักระยะ" แม้ว่าข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดจะเป็นที่น่าพอใจ จอห์น วิลเลียมส์ ประธานเฟดนิวยอร์ก แสดงความคิดเห็นว่าภาษีจะทำให้เงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเป็น 3% ในปีนี้และคาดว่าเงินเฟ้อจะถึงเป้าหมาย 2% ในปี 2026 นอกจากนี้ยังมีการเพิ่มเติมว่าเศรษฐกิจจะเติบโตในอัตราที่ช้าลง แต่จะไม่เข้าสู่ภาวะถดถอย
เมื่อวันจันทร์ ดัชนี PMI เบื้องต้นของสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในเขตขยายตัว แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่ง ในสัปดาห์หน้า ผู้ค้าเฝ้าติดตามการประกาศตัวเลขจากสถาบันการจัดการอุปทาน (ISM) สำหรับเดือนมิถุนายน
ตลาดเงินแสดงให้เห็นว่าผู้ค้าได้ตั้งราคาการผ่อนคลาย 58 จุดฐานในช่วงปลายปี ตามข้อมูลจาก Prime Market Terminal

แหล่งที่มา: Prime Market Terminal

แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำร่วงลงสู่ $3,300

ราคาทองคำลดลงอย่างรวดเร็วและกำลังทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ $3,317 ซึ่งทำหน้าที่เป็นระดับแนวรับแรก โมเมนตัมดูเหมือนจะเอียงไปทางขาลงตามที่แสดงโดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ดังนั้นจึงมีแนวโน้มที่จะลดลงต่อไปในระยะสั้น

แนวรับอยู่ที่ $3,300 ตามด้วยระดับต่ำสุดของวันที่ 24 มิถุนายนที่ $3,295 เมื่อทะลุออกไป แนวรับถัดไปจะเป็นระดับต่ำสุดของวันที่ 29 พฤษภาคมที่ $3,245

สำหรับการกลับมาเป็นขาขึ้น XAU/USD ต้องทะลุ $3,400 เมื่อทะลุออกไป ระดับแนวต้านสำคัญถัดไปคือระดับ $3,450 และระดับสูงสุดที่เคยทำไว้ที่ $3,500

Gold FAQs

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน