หุ้นกลุ่มหน่วยความจำสหรัฐฯ ดีดตัวขึ้นข้ามคืน ขณะที่เวสเทิร์น ดิจิตอล และไมครอนพุ่งขึ้นกว่า 5%, แซนดิสก์บวกกว่า 6%

TradingKey - เมื่อวันที่ 11 พฤศจิกายน หุ้นกลุ่มชิปหน่วยความจำและอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูลของสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นอย่างถ้วนหน้าในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด โดยหุ้นกลุ่มหน่วยความจำที่ปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องก่อนหน้านี้ได้ดีดตัวขึ้น โดยเวสเทิร์น ดิจิตอล (WDC) และไมครอน เทคโนโลยี (MU) ต่างปรับตัวขึ้นมากกว่า 5% ในการซื้อขายข้ามคืน ขณะที่แซนดิสก์ (SNDK) ปรับตัวขึ้นกว่า 6% ทั้งนี้ การที่บริษัทโครงสร้างพื้นฐาน AI อย่าง CoreWeave (CRWV) เปิดเผยผลประกอบการรายไตรมาสที่แข็งแกร่งและปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ตลอดทั้งปี ได้ช่วยคลายความกังวลของตลาดเกี่ยวกับอุปสงค์การประมวลผล AI และผลตอบแทนจากการลงทุนของศูนย์ข้อมูล พร้อมทั้งช่วยหนุนหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูล

กราฟราคาหุ้นแซนดิสก์ในการซื้อขายข้ามคืน, ที่มา: TradingView

เมื่อพิจารณาความเคลื่อนไหวของหุ้นรายตัว แซนดิสก์, ไมครอน และเวสเทิร์น ดิจิตอล ถือเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญของการฟื้นตัวของหุ้นกลุ่มอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูลก่อนเปิดตลาด โดยก่อนหน้านี้ แซนดิสก์ได้ปรับฐานลงอย่างหนักจากปัจจัยด้านอุปสงค์ชิป NAND flash และความคาดหวังต่อการลงทุนในศูนย์ข้อมูล AI ขณะที่ไมครอนได้รับผลกระทบไปพร้อมกันจากอุปสงค์ในตลาด DRAM และ HBM ตลอดจนความผันผวนของราคาผลิตภัณฑ์หน่วยความจำ ด้านเวสเทิร์น ดิจิตอล ได้รับประโยชน์หลักจากอุปสงค์ของระบบคลาวด์คอมพิวติงและศูนย์ข้อมูลที่มีต่ออุปกรณ์จัดเก็บข้อมูลความจุสูง แม้ว่าทั้งสามบริษัทจะมุ่งเน้นธุรกิจที่แตกต่างกัน แต่ทั้งหมดต่างมีความเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานศูนย์ข้อมูลทั่วโลก

ปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญเบื้องหลังการฟื้นตัวครั้งนี้คือรายงานทางการเงินประจำไตรมาส 3 ล่าสุดของ CoreWeave โดยรายได้ของบริษัทในไตรมาสดังกล่าวแตะที่ 3.66 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 168% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ของตลาดที่ 3.55 พันล้านดอลลาร์ ขณะเดียวกัน บริษัทยังได้ปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ตลอดทั้งปี 2026 ขึ้นเป็นระหว่าง 13 พันล้านดอลลาร์ ถึง 13.3 พันล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ CoreWeave ยังระบุด้วยว่า ความต้องการของลูกค้าสำหรับขีดความสามารถในการประมวลผลในปี 2027 นั้นสูงกว่าขีดความสามารถที่พร้อมใช้งานในปัจจุบันประมาณ 10 เท่า ซึ่งหลังจากการเปิดเผยผลประกอบการ หุ้นของบริษัทพุ่งขึ้นกว่า 18% ในการซื้อขายข้ามคืน ช่วยคลายความกังวลบางส่วนของตลาดเกี่ยวกับอุปสงค์ด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI และแรงกดดันด้านการจัดหาเงินทุนของภาคธุรกิจ

ก่อนหน้านี้ การที่นักลงทุนจับตาตรวจสอบต้นทุนการก่อสร้างศูนย์ข้อมูล AI ขนาดการจัดหาเงินทุนผ่านหนี้สิน และวงจรผลตอบแทนจากการลงทุนอย่างเข้มงวดมากขึ้น ได้ฉุดให้หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและกลุ่มหน่วยความจำที่เกี่ยวข้องปรับฐานลงอย่างมีนัยสำคัญ แต่ผลการดำเนินงานและคาดการณ์ล่าสุดของ CoreWeave บ่งชี้ว่าอุปสงค์ด้านพลังการประมวลผล AI ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง ขณะที่การจัดการด้านการระดมทุนของบริษัทก็ได้รับความสนใจจากตลาดเช่นกัน ทั้งนี้ ในช่วงข้ามคืน สัญญาฟิวเจอร์สดัชนี Nasdaq 100 ปรับตัวขึ้นประมาณ 1.6% สะท้อนถึงบรรยากาศการลงทุนโดยรวมในกลุ่มเทคโนโลยีที่ปรับตัวดีขึ้น

เมื่อพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐานของอุตสาหกรรม การประกอบเซิร์ฟเวอร์ AI ยังคงจำเป็นต้องใช้ผลิตภัณฑ์ HBM, DRAM, NAND flash และ SSD ระดับองค์กรในปริมาณมาก และในขณะที่การขยายศูนย์ข้อมูลยังคงดำเนินไปอย่างต่อเนื่อง ความต้องการด้านความจุของอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูลและการรับส่งข้อมูลก็ปรับตัวเพิ่มขึ้นเช่นกัน อย่างไรก็ตาม การดีดตัวขึ้นของราคาหุ้นในระยะสั้นไม่ได้หมายความว่า ความกังวลก่อนหน้านี้เกี่ยวกับการประเมินมูลค่าและรายจ่ายฝ่ายทุนจะหมดสิ้นไปโดยสิ้นเชิง