คาดการณ์ราคาหุ้น Apple: ยังคงทิศทางขาขึ้นก่อนประกาศผลประกอบการ หากผลประกอบการดีกว่าคาดอาจพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 350 ดอลลาร์

TradingKey - แอปเปิล (AAPL) จะรายงานผลประกอบการประจำไตรมาสที่ 4 ตามปีงบการเงิน 2026 หลังตลาดสหรัฐฯ ปิดทำการในวันที่ 2 พฤศจิกายน ก่อนการเปิดเผยผลประกอบการ ราคาหุ้นของบริษัทซื้อขายอยู่ที่ 344.63 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 350 ดอลลาร์ เพียงประมาณ 1.6% แม้จะมีความผันผวนอย่างเห็นได้ชัดในช่วงการซื้อขายล่าสุด แต่ราคาหุ้นยังคงอยู่เหนือเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันและ 60 วัน ทำให้แนวโน้มขาขึ้นในระยะกลางยังคงไม่เปลี่ยนแปลง

ตลาดคาดว่ารายได้ในไตรมาสที่ 4 ของแอปเปิลจะแตะประมาณ 113.4 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 10.7% เมื่อเทียบรายปี โดยคาดการณ์กำไรต่อหุ้นไว้ที่ 1.99 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 7.6% เมื่อเทียบรายปี บริษัทสามารถทำกำไรต่อหุ้นสูงกว่าคาดการณ์ของตลาดมาตลอดทั้ง 8 ไตรมาสที่ผ่านมา ดังนั้น นักลงทุนจึงไม่ได้มุ่งเน้นเพียงแค่ว่าบริษัทจะสามารถทำกำไรสูงกว่าคาดได้อีกหรือไม่ แต่ยังมุ่งเน้นว่าการเติบโตของรายได้ อุปสงค์ต่อสินค้า และการคาดการณ์แนวโน้มในช่วงเทศกาลช้อปปิ้งวันหยุดจะสามารถรองรับการประเมินมูลค่าในปัจจุบันได้หรือไม่

ไอโฟน (iPhone) ยังคงเป็นธุรกิจหลักที่ขับเคลื่อนผลประกอบการ โดยนักวิเคราะห์ประมาณการรายได้จากไอโฟนในไตรมาสที่ 4 ไว้ที่ประมาณ 56.6 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นราว 15% เมื่อเทียบรายปี แม้การเติบโตในตลาดสมาร์ตโฟนโลกจะชะลอตัวลง แต่แอปเปิลยังคงรักษาส่วนแบ่งตลาดในเซกเมนต์พรีเมียมไว้ได้อย่างมั่นคง โดยมีอุปสงค์การอัปเกรดของผู้ใช้งานคอยสนับสนุนยอดขายอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม การเลื่อนเปิดตัว iPhone 18 รุ่นเริ่มต้นส่งผลให้ยอดส่งมอบในเดือนกันยายนชะลอตัวลง ซึ่งอาจจำกัดโอกาสที่รายได้จากฮาร์ดแวร์จะเติบโตสูงเกินกว่าที่คาดไว้

กลุ่มธุรกิจบริการ (Services) ถือเป็นแหล่งเติบโตของกำไรที่สำคัญสำหรับแอปเปิล โดยตลาดคาดว่ารายได้ประจำไตรมาสของแผนกนี้จะแตะระดับประมาณ 31.7 พันล้านดอลลาร์ พร้อมอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงกว่า 75% ซึ่งสูงกว่าธุรกิจฮาร์ดแวร์อย่างมาก หาก App Store, บริการคลาวด์, การสมัครสมาชิก และบริการชำระเงิน ยังคงรักษาการเติบโตในระดับเลขสองหลักไว้ได้ ก็จะช่วยลดแรงกระแทกจากความผันผวนของยอดขายฮาร์ดแวร์ และช่วยสนับสนุนอัตรากำไรโดยรวมของบริษัท

นักลงทุนจะจับตาดูห่วงโซ่อุปทานและแรงกดดันด้านต้นทุนอย่างใกล้ชิดเช่นกัน โดยก่อนหน้านี้แอปเปิลเคยคาดการณ์การเติบโตของรายได้รวมในไตรมาสที่ 4 ไว้ที่ 9% ถึง 11% แต่เตือนว่าข้อจำกัดด้านอุปทานชิปกระบวนการผลิตขั้นสูงอาจส่งผลกระทบต่อการส่งมอบ iPhone, Mac และ iPad ขณะที่ราคาชิปหน่วยความจำที่สูงขึ้นถือเป็นอีกหนึ่งความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น หากต้นทุน DRAM และ NAND ยังคงพุ่งสูงขึ้น บริษัทอาจจำเป็นต้องปรับสัดส่วนผลิตภัณฑ์หรือขึ้นราคาขายเพื่อรักษาอัตรากำไรเอาไว้

ที่มา: TradingView

ในมุมมองทางเทคนิค ราคาหุ้นของแอปเปิลในปัจจุบันอยู่ที่ 344.63 ดอลลาร์ โดยยังคงอยู่เหนือเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันที่ 342.08 ดอลลาร์ และเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ 60 วันที่ 328.93 ดอลลาร์ เส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งสองเส้นยังคงเป็นแนวโน้มขาขึ้น ซึ่งชี้ให้เห็นว่าโครงสร้างขาขึ้นในระยะกลางยังคงอยู่ครบถ้วน ทั้งนี้ เส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันถือเป็นแนวรับระยะสั้นที่สำคัญที่สุดก่อนการประกาศผลประกอบการ ตราบใดที่ราคาหุ้นยังคงยืนเหนือ 342 ดอลลาร์ ได้ สภาพการณ์ก็ยังคงเอื้อต่อการขึ้นไปทดสอบระดับ 350 ดอลลาร์ อีกครั้ง

ดัชนี RSI 14 วันอยู่ที่ประมาณ 55.35 ซึ่งยังคงอยู่ในกรอบปานกลางถึงขาขึ้น แต่ได้ลดลงต่ำกว่าเส้นสัญญาณเรียบที่ 60.20 ชี้ให้เห็นถึงการชะลอตัวของโมเมนตัมขาขึ้นในระยะสั้น หลังการประกาศผลประกอบการ หากราคาหุ้นทะลุระดับ 350 ดอลลาร์ ด้วยวอลุ่มที่หนาแน่นและสามารถยืนเหนือระดับดังกล่าว ณ ราคาปิดรายวัน ได้ ก็จะเป็นสัญญาณการไปต่อของแนวโน้มขาขึ้นและเปิดกรอบราคาใหม่ การปรับตัวจาก 344.63 ดอลลาร์ ไปยัง 350 ดอลลาร์ ต้องการการปรับตัวขึ้นเพียงประมาณ 1.6% เท่านั้น ซึ่งต่ำกว่าความผันผวนรับผลประกอบการประมาณ ~4.25% ที่สะท้อนอยู่ในตลาดออปชัน ดังนั้น หากทั้งผลประกอบการและแนวโน้มเกินกว่าที่คาดการณ์ไว้ การแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ครั้งใหม่ก็มีความเป็นไปได้

ในทางกลับกัน หากผลประกอบการไม่เป็นไปตามความคาดหวังที่สูง หรือหากคาดการณ์ผลการดำเนินงานในไตรมาสเทศกาลวันหยุดออกมาอ่อนแอ ราคาหุ้นของแอปเปิลอาจร่วงลงหลุด 342 ดอลลาร์ ก่อนเป็นอันดับแรก และกลับไปทดสอบบริเวณ 335 ดอลลาร์ และต่อเมื่อแรงขายกดดันให้ราคาปรับตัวหลุดเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ 60 วันที่ 328.93 ดอลลาร์ เท่านั้น โครงสร้างขาขึ้นในระยะกลางจึงจะอ่อนแอลงอย่างมีนัยสำคัญ