Western Digital ปรับตัวลงเกือบ 50% ในระยะสั้น, หุ้นเสี่ยงดิ่งลงอีกกว่า 30%

ราคาหุ้นของเวสเทิร์น ดิจิตอล ปรับตัวลงอย่างมากในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา โดยมีสาเหตุหลักมาจากแรงขายทำกำไรที่สะสมหลังจากราคาพุ่งสูงขึ้นอย่างมากก่อนหน้านี้ การล็อกกำไรในกลุ่มชิป AI และกลุ่มระบบจัดเก็บข้อมูล ผลกระทบจากการแข่งขัน และการหมดลงของปัจจัยบวกจากผลประกอบการ

ช่วงกลางเดือนมิถุนายน หุ้นเวสเทิร์น ดิจิตอล พุ่งขึ้นทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ส่งผลให้ผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน (YTD) ทะยานขึ้นถึง 3,700% และสร้างกำไรที่ยังไม่รับรู้จำนวนมหาศาล ในช่วงเวลานั้น ธนาคารชั้นนำในวอลล์สตรีท เช่น มอร์แกน สแตนลีย์ และเจพีมอร์แกน ต่างปรับเพิ่มราคาเป้าหมายขึ้นเกิน 650 ดอลลาร์พร้อมกัน กระตุ้นให้นักลงทุนรายย่อยและนักลงทุนสถาบันเข้าซื้อตามเพื่อดันราคาให้สูงขึ้น ขณะที่ตัวชี้วัดทางเทคนิคอย่าง RSI และ MACD เข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไปอย่างรุนแรง จุดชนวนให้เกิดแรงขายทำกำไรมหาศาลเนื่องจากนักลงทุนเลือกที่จะล็อกกำไรเมื่อราคาปรับขึ้น ส่งผลให้การถือครองสถานะเริ่มคลายตัวลง

ในระหว่างเดือนกรกฎาคม ความกังวลของตลาดเพิ่มสูงขึ้นว่าการใช้จ่ายลงทุนด้าน AI จำนวนมหาศาลของยักษ์ใหญ่เทคโนโลยีสหรัฐฯ จะสามารถเปลี่ยนเป็นผลตอบแทนได้อย่างรวดเร็วหรือไม่ แม้ว่ารายงานจากไมโครซอฟท์ (MSFT) และอเมซอน (AMZN) จะแสดงให้เห็นว่าการใช้จ่ายลงทุนยังคงแข็งแกร่ง แต่บรรดาผู้ผลิตฮาร์ดแวร์ AI และระบบจัดเก็บข้อมูลที่มีมูลค่าหุ้นสูงต่างเผชิญกับการลดลงของมูลค่าประเมินโดยทั่วไป ในช่วงปลายเดือนกรกฎาคม ช่างซิน เมโมรี เทคโนโลยีส์ (CXMT) ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำรายใหญ่ของจีนได้เข้าจดทะเบียนในตลาดหุ้น A-share ของเซี่ยงไฮ้และปรับตัวขึ้นอย่างมหาศาล ซึ่งจุดชนวนความกังวลในวอลล์สตรีทว่าตลาด DRAM และ NAND flash เทคโนโลยีเดิมทั่วโลกอาจเผชิญกับการขยายกำลังการผลิตและสงครามราคาของจีนในอนาคต ส่งผลให้เวสเทิร์น ดิจิตอล, เอสเคไฮนิกซ์ (SKHY), ไมครอน (MU) และยักษ์ใหญ่ด้านหน่วยความจำและระบบจัดเก็บข้อมูลรายอื่น ๆ ถูกเทขายอย่างหนักกระจุกตัว

ท่ามกลางบรรยากาศตลาดที่ซบเซาดังกล่าว เวสเทิร์น ดิจิตอล ตกอยู่ในภาวะยากลำบากจากปรากฏการณ์ "sell the news" โดยเมื่อวันที่ 5 สิงหาคม บริษัทได้เปิดเผยรายงานผลประกอบการประจำไตรมาสที่ 4 ประจำปีงบการเงิน 2026 ซึ่งทั้งรายได้และกำไรต่อหุ้นปรับปรุงแล้ว (adjusted EPS) ต่างสูงกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตาม เนื่องจากราคาหุ้นได้รับรู้ปัจจัยบวกทั้งหมดไปก่อนหน้านี้แล้ว ประกอบกับคาดการณ์อัตรากำไรขั้นต้นยังต่ำกว่าคู่แข่งอย่างซีเกท เทคโนโลยี (STX) ส่งผลให้ราคาหุ้นดิ่งลงอย่างหนักในวันถัดมาหลังจากเปิดเผยรายงานผลประกอบการ

ในมุมมองทางเทคนิค เวสเทิร์น ดิจิตอล กำลังเคลื่อนไหวอยู่บริเวณ 400 ดอลลาร์ ซึ่งไม่เพียงแต่เป็นระดับตัวเลขกลม ๆ ที่สำคัญเท่านั้น แต่ยังเป็นแนวรับทางจิตวิทยาที่สำคัญระหว่างการปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่ต้นปี 2026 ในตลาดกระทิงรอบนี้ หากราคาปรับตัวหลุดระดับดังกล่าว จะเผชิญกับช่วงสุญญากาศขนาดใหญ่ด้านล่าง มุ่งหน้าตรงสู่ระดับ 300 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าระดับปัจจุบันประมาณ 32%

กรอบราคา 240-300 ดอลลาร์ถือเป็นแนวรับที่แข็งแกร่ง ซึ่งราคาหุ้นของ WDC ได้เคลื่อนไหวออกข้างในกรอบแคบและปรับฐานทางเทคนิคนานหลายเดือนในช่วงระหว่างเดือนมกราคมถึงมีนาคม 2026 ในการวิเคราะห์ทางเทคนิคของตลาดหุ้น ฐานราคาต่อเนื่องในลักษณะนี้มักถูกมองว่าเป็นบริเวณสะสมกำลังราคาที่มั่นคง ซึ่งฝั่งกระทิงแสดงความตั้งใจอย่างยิ่งที่จะเข้าปกป้องแนวรับ

กราฟราคาหุ้นเวสเทิร์น ดิจิตอล, ที่มา: TradingView

เนื้อหานี้ได้รับการแปลโดยปัญญาประดิษฐ์ (AI) และผ่านตรวจสอบโดยมนุษย์ มีไว้เพื่อการอ้างอิงและข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ไม่ใช่การแนะนำการลงทุนแต่อย่างใด