ดัชนีดาวโจนส์และ S&P 500 พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่ไมครอนกลับสู่ระดับมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดล้านล้านดอลลาร์ ท่ามกลางการฟื้นตัวของการซื้อขายกลุ่ม AI เชิงโครงสร้าง

TradingKey — เมื่อวันที่ 4 สิงหาคม ตามเวลาตะวันออก ความต้องการเปิดรับความเสี่ยงในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ฟื้นตัวขึ้น ส่งผลให้ทั้งดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์และดัชนี S&P 500 พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่จุดสนใจของตลาดกำลังเปลี่ยนผ่านจากการซื้อขายในกลุ่ม AI ที่เคยกระจุกตัวอย่างหนาแน่นก่อนหน้านี้ ไปสู่การปรับตัวขึ้นในวงกว้างที่ได้รับการสนับสนุนจากผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียน การหมุนเวียนกลุ่มอุตสาหกรรม และสภาพคล่องที่ปรับตัวดีขึ้น

ณ เวลาที่รายงานข่าว ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์บวกขึ้น 1.67% สู่ระดับ 54,067.17 จุด ดัชนี Nasdaq Composite ปรับตัวขึ้น 2.08% สู่ระดับ 26,454.18 จุด และดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 1.46% สู่ระดับ 7,711.45 จุด

ที่มา: FutuBull

การนำตลาดของดัชนีดาวโจนส์ได้รับแรงขับเคลื่อนหลักจากยักษ์ใหญ่ด้านอุตสาหกรรมอย่างแคทเธอร์พิลลาร์ ( CAT ) ที่แข็งแกร่ง ในฐานะหุ้นที่มีน้ำหนักมากในดัชนีดาวโจนส์ การพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งของแคทเธอร์พิลลาร์หลังรายงานผลประกอบการช่วยหนุนความเชื่อมั่นในหุ้นบลูชิพ ขณะที่พาแลนเทียร์ ( PLTR) ก็ปรับตัวขึ้นเช่นกันจากอานิสงส์ของผลประกอบการที่สูงกว่าคาด

ขณะเดียวกัน การซื้อขายในกลุ่ม AI ได้กลับมาเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักของตลาดในวันนี้ โดย ณ เวลาที่รายงานข่าว ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ฟิลาเดลเฟียพุ่งขึ้น 6.21% สู่ระดับ 11,440.22 จุด ซึ่งในจำนวนนี้ หุ้นอาร์ม ( ARM) พุ่งขึ้น 14.89%, อินเทล ( INTC) ทะยานขึ้น 9.82%, เอเอ็มดี ( AMD) ปรับตัวขึ้น 7.91%, ควอลคอมม์ ( QCOM) พุ่งขึ้น 7.42% และเอ็นวิเดีย ( NVDA) ขยับขึ้น 1.95%

ด้านหุ้นกลุ่มหน่วยความจำทำผลงานได้อย่างแข็งแกร่งเช่นกัน โดยแซนดิสก์ ( SNDK) พุ่งทะยานขึ้น 10.46% และไมครอน เทคโนโลยี ( MU) ปรับตัวขึ้น 7.87%

แม้ว่ากระแสการลงทุนในกลุ่ม AI จะมีความผันผวนอย่างรุนแรงในช่วงที่ผ่านมา แต่คีธ พาร์เกอร์ นักกลยุทธ์จากยูบีเอสเชื่อว่าสิ่งนี้น่าจะเป็นการปรับสมดุลที่ดีภายในตลาดกระทิง โดยในเดือนกรกฎาคม ดัชนี S&P 500 ค่อนข้างทรงตัว ขณะที่กองทุน ETF หุ้นที่มีปัจจัยโมเมนตัมของสหรัฐฯ อย่าง MTUM ร่วงลง 13% ซึ่งส่งผลให้เกิดการเคลื่อนไหวที่สวนทางกันซึ่งเกิดขึ้นได้ยาก ทั้งนี้ ยูบีเอสเชื่อว่าเม็ดเงินลงทุนไม่ได้ละทิ้งกลุ่ม AI แต่กำลังเริ่มกระจายตัวไปยังหุ้นคุณภาพสูงนอกกลุ่ม AI ในขณะที่วัฏจักร AI ยังคงอยู่ในช่วงเริ่มต้นเท่านั้น ซึ่งความแข็งแกร่งของแคทเธอร์พิลลาร์และพาแลนเทียร์สะท้อนให้เห็นว่าการปรับตัวขึ้นของตลาดในวงกว้างกำลังดีขึ้น

นอกจากนี้ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ยังได้บรรเทาลงด้วยเช่นกัน โดยในขณะที่การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านดำเนินต่อไป ประกอบกับความคาดหวังในข้อตกลงหยุดยิงที่เพิ่มสูงขึ้น สัญญาน้ำมันดิบเบรนท์ล่วงหน้าจึงย่อตัวลงมาอยู่ที่ราว 81 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และสัญญาน้ำมันดิบ WTI ล่วงหน้าปรับตัวลดลงสู่ระดับประมาณ 78 ดอลลาร์ และด้วยความยืดหยุ่นของผลประกอบการที่ยังคงแข็งแกร่ง ความอดทนของนักลงทุนต่อปัจจัยรบกวนในระยะสั้นจากภูมิรัฐศาสตร์และการซื้อขายหุ้นกลุ่ม AI จึงเพิ่มสูงขึ้น

ซิทาเดล ซิเคียวริตี้ส์เชื่อว่าความผันผวนในเดือนที่ผ่านมาคือการปรับฐานทางเทคนิคที่เสร็จสิ้นลงผ่านการหมุนเวียนกลุ่มลงทุน การลดเลเวอเรจ และการปรับปรุงปัจจัยพื้นฐานให้ดีขึ้น มากกว่าที่จะเป็นผลมาจากสถานการณ์มหภาคที่ย่ำแย่ลง โดยข้อมูลระบุว่า ความคาดหวังต่อการเติบโตของผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ของดัชนี S&P 500 ได้รับการปรับเพิ่มขึ้นสู่ระดับประมาณ 45% จากระดับ 22.4% ในช่วงเริ่มต้นของฤดูกาลรายงานผลประกอบการ และด้วยการสิ้นสุดช่วงระยะเวลาห้ามซื้อขายหุ้น คาดว่าอัตราการครอบคลุมของการซื้อหุ้นคืนของบริษัทต่าง ๆ จะเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 85% ภายในกลางเดือนสิงหาคมนี้ ซึ่งจะช่วยหนุนให้พลวัตด้านอุปสงค์และอุปทานของเงินทุนปรับตัวดีขึ้นต่อไป

โกลด์แมน แซคส์ มองว่าผลประกอบการเป็นเสาหลักที่สำคัญเช่นกัน โดยข้อมูลติดตามอัตราการเติบโตของกำไรต่อหุ้น (EPS) ของดัชนี S&P 500 ในไตรมาสที่ 2 เมื่อเทียบรายปีพุ่งแตะระดับ 45% และแม้ว่าจะไม่รวมรายได้ที่เกิดขึ้นเพียงครั้งเดียวบางรายการ แต่อัตราการเติบโตก็ยังคงสูงถึง 26% ซึ่งเป็นหนึ่งในอัตราการเติบโตที่รวดเร็วที่สุดนับตั้งแต่ปี 2021 การลดฟองสบู่ในสถานะการลงทุนควบคู่ไปกับการปรับเพิ่มประมาณการผลประกอบการ ได้ปูรากฐานสำคัญให้ดัชนีต่าง ๆ พุ่งแตะระดับสูงสุดใหม่ ทั้งนี้ ตลาดจะสามารถรักษาโมเมนตัมขาขึ้นต่อไปในอนาคตได้หรือไม่นั้น ยังคงขึ้นอยู่กับว่าการฟื้นตัวของผลประกอบการจะสามารถดำเนินต่อไปและกระจายตัวไปยังกลุ่มอุตสาหกรรมอื่น ๆ เพิ่มเติมได้หรือไม่