แนวโน้มราคาหุ้น Micron: ไมเคิล เบอร์รี เพิ่มสถานะขายชอร์ต หุ้นอาจร่วงลงสู่ระดับ 800 ดอลลาร์

TradingKey - เมื่อวันที่ 31 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก ไมครอน ( MU) ร่วงลงมากกว่า 5% ในการซื้อขายระหว่างวันในวันนี้ หลังจากที่พุ่งขึ้น 18% เมื่อวานนี้ โดยซื้อขายอยู่ที่ 530 ดอลลาร์ ณ เวลาที่เผยแพร่รายงานนี้

มีรายงานว่า ไมเคิล เบอร์รี บุคคลที่มีตัวตนจริงซึ่งเป็นแรงบันดาลใจให้กับภาพยนตร์เรื่อง "The Big Short" ได้ระบุบน Substack ว่าเขาได้เพิ่มสถานะขายชอร์ตในหุ้นไมครอนที่ระดับประมาณ 880 ดอลลาร์

เบอร์รีได้ชี้ให้เห็นถึงความกังวลเกี่ยวกับมูลค่าประเมินของปัญญาประดิษฐ์ (AI) โดยตั้งข้อสังเกตว่าราคาเครดิตดีฟอลต์สวอป (CDS) ระยะ 5 ปีของอินวิเดียกำลังพุ่งสูงขึ้นเป็น "เส้นโค้งพาราโบลา" อันเนื่องมาจาก "การใช้จ่ายแบบหมุนเวียนในระดับที่ไม่เคยปรากฏมาก่อน" ก่อนหน้านี้เขาเคยระบุว่ารายได้ในอนาคตของอินวิเดียนั้นพึ่งพาการจัดการจัดหาเงินทุนนอกงบดุลอย่างมาก

ขณะเดียวกัน ทิม คุก ซีอีโอของแอปเปิล ได้เปรียบเทียบราคาหน่วยความจำที่พุ่งสูงขึ้นว่าเป็นเหมือน "อุทกภัยครั้งใหญ่ในรอบร้อยปี" และบอกใบ้ว่าอุตสาหกรรม DRAM จำเป็นต้องมีซัพพลายเออร์เพิ่มขึ้น

คุกกล่าวว่าปัจจุบันมีซัพพลายเออร์รายใหญ่ 3 รายในตลาด DRAM "เห็นได้ชัดว่าการมีซัพพลายเออร์เพิ่มขึ้นจะเป็นผลดีต่อแอปเปิล ทั้งในด้านการสร้างความมั่นคงในฝั่งของอุปทานและอาจช่วยในเรื่องของราคาด้วย เรากำลังประเมินทางเลือกทั้งหมดที่มีอยู่"

คำกล่าวของคุกชี้ให้เห็นโดยตรงถึงลักษณะที่มีการกระจุกตัวสูงของอุตสาหกรรม DRAM ทั่วโลก ในฐานะผู้ซื้อปลายน้ำรายสำคัญ แอปเปิลมองว่าการขยายฐานซัพพลายเออร์จะส่งผลดีสองต่อ ทั้งในด้านความมั่นคงของห่วงโซ่อุปทานและการเพิ่มประสิทธิภาพด้านต้นทุน การแถลงที่ระบุว่า "กำลังประเมินทางเลือกทั้งหมด" ได้ส่งสัญญาณที่ชัดเจนว่าบริษัทกำลังสำรวจการกระจายความเสี่ยงของห่วงโซ่อุปทานและปรับปรุงระบบการจัดซื้อจัดจ้าง นอกจากนี้ยังสะท้อนให้เห็นในอีกมุมหนึ่งถึงความต้องการในระยะยาวของลูกค้าระดับนำในกลุ่มปลายน้ำในเรื่องความมั่นคงของอุปทานและอำนาจการต่อรองภายใต้การผูกขาดของซัพพลายเออร์ 3 รายในตลาดชิปหน่วยความจำ

กราฟหุ้นไมครอนราย 2 ชั่วโมง, แหล่งที่มา: TradingView

เมื่อพิจารณากราฟหุ้นของไมครอน เทคโนโลยี ราคาได้เข้าสู่ช่วงฟื้นตัวหลังจากดีดตัวขึ้นจากจุดต่ำสุดล่าสุดที่ 737.88 ดอลลาร์ แม้จะพุ่งขึ้น 18% เมื่อวานนี้ แต่ภาพรวมก็ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ภายในกรอบแนวโน้มขาลง หุ้นเผชิญกับแรงต้านเมื่อดีดตัวขึ้นมาที่บริเวณประมาณ 840 ดอลลาร์ แม้ว่าจะเริ่มทรงตัวได้ในระยะสั้นเมื่อเทียบกับจุดต่ำสุด แต่ก็ยังไม่ได้หลุดพ้นจากรูปแบบที่อ่อนแอในระยะกลาง ปัจจุบัน ภาพนี้ถือเป็นช่วงเวลาพิสูจน์ระหว่างการดีดตัวขึ้นจากภาวะขายมากเกินไป (oversold) กับการกลับตัวของแนวโน้ม

ในแง่ของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นเริ่มแสดงสัญญาณการฟื้นตัวในระดับต่ำ แต่ราคายังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะกลางหลายเส้นที่บริเวณประมาณ 850–915 ดอลลาร์ และถูกกดทับด้วยกรอบบนของกรอบแนวโน้มขาลง ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นที่ติดราคาสูงด้านบนและแรงกดดันของแนวโน้มยังไม่ถูกดูดซับไปอย่างสมบูรณ์

สำหรับแนวโน้มขาขึ้น แนวต้านด้านบนในระยะใกล้จะกระจุกตัวอยู่แถว ๆ 842.47 ดอลลาร์ หากสามารถผ่านระดับนี้ไปได้ จุดสนใจจะเปลี่ยนไปอยู่ที่แนวต้านของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นใกล้ระดับ 850–851 ดอลลาร์ รวมถึงระดับฟีโบนักชีรีเทรซเมนต์ 0.5 ที่ 874.78 ดอลลาร์ หากสามารถทะลุผ่าน 842.47 ดอลลาร์ได้อย่างประสบความสำเร็จและมีประสิทธิภาพ และสามารถกลับขึ้นมายืนเหนือ 874.78 ดอลลาร์ได้อีกครั้ง จึงจะคาดหวังได้ว่าการดีดตัวนี้จะเปลี่ยนผ่านจากการฟื้นตัวทางเทคนิคไปสู่การปรับตัวดีขึ้นของแนวโน้มที่มีความยั่งยืนมากขึ้น

ส่วนในแนวโน้มขาลง ควรให้ความสนใจกับระดับฟีโบนักชี 0.236 (802.50 ดอลลาร์) เป็นอันดับแรก ซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวรับสำคัญสำหรับโครงสร้างการดีดตัวในระยะสั้น หากราคายังคงเคลื่อนไหวผันผวนเหนือระดับนี้ได้ โครงสร้างการดีดตัวก็ยังสามารถรักษาไว้ได้ แต่หากร่วงลงต่ำกว่าราคานี้ เป้าหมายแนวโน้มขาลงจะขยายตัวไปยังจุดต่ำสุดล่าสุดที่ 737.88 ดอลลาร์

ในภาพรวม แม้ว่าหุ้นไมครอนจะพุ่งขึ้น 18% ในวันเดียว แต่ก็ยังไม่สามารถทะลุกรอบแนวโน้มขาลงได้ และแนวต้านฟีโบนักชีใกล้ระดับ 842.47 ดอลลาร์ก็บรรจบกับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น หากราคาหุ้นร่วงกลับลงไปต่ำกว่า 802.50 ดอลลาร์ จะเป็นการบ่งชี้ว่าการฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดนั้นล้มเหลว และตลาดอาจกลับไปทดสอบจุดต่ำสุดเดิมที่ 737.88 ดอลลาร์ และแม้ว่าราคาหุ้นจะเคลื่อนไหวเหนือ 842.47 ดอลลาร์ได้ในระยะสั้น แต่ก่อนที่จะสามารถกลับขึ้นมายืนเหนือ 874.78 ดอลลาร์และกรอบบนของกรอบแนวโน้มได้ การปรับตัวขึ้นดังกล่าวก็ควรถูกตีความว่าเป็นเพียงการดีดตัวทางเทคนิคในสภาพแวดล้อมตลาดที่อ่อนแอ มากกว่าที่จะเป็นการกลับตัวของแนวโน้ม