แนวโน้มราคาทองแดง: อุปทานตึงตัวดันราคาเหนือ 14,000 ดอลลาร์, ราคาทองแดงจะแตะ 15,000 ดอลลาร์ได้หรือไม่?
พอดแคสต์ AI
ราคาทองแดงสปอตซื้อขายทรงตัวบริเวณ 14,070 ดอลลาร์ ได้รับแรงหนุนจากภาวะอุปทานตึงตัวทั่วโลก สต็อก LME ที่ลดลง และอุปสงค์ใหม่จากเทคโนโลยี AI รวมถึงพลังงานหมุนเวียน แม้เผชิญแรงขายทำกำไรระยะสั้นและการชะลอตัวของอุปสงค์ปลายน้ำ แต่ปัจจัยพื้นฐานระยะยาวยังคงแข็งแกร่ง ประกอบกับตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่ชะลอตัวช่วยลดความคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟด ส่งผลเชิงบวกต่อภาพรวมตลาด ด้านเทคนิคราคายังคงมีแนวโน้มขาขึ้น โดยมีแนวต้านสำคัญที่ 14,521 ดอลลาร์ และแนวรับสำคัญที่ 14,000 ดอลลาร์
TradingKey - ณ ช่วงการซื้อขายในตลาดยุโรปเมื่อวันที่ 14 สิงหาคม ราคาทองแดงสปอตระหว่างประเทศ (COPPER) ยังคงผันผวนใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยซื้อขายอยู่ที่บริเวณ 14,070 ดอลลาร์ ลดลงเล็กน้อย 0.3% ในระหว่างวัน แม้จะมีแรงขายทำกำไรในระยะสั้น แต่ราคาทองแดงระหว่างประเทศยังคงแข็งแกร่งในภาพรวมในปีนี้ และกลับมายืนเหนือระดับ 14,000 ดอลลาร์ได้อีกครั้ง
หากพิจารณาจากพฤติกรรมราคา ราคาทองแดงไม่ได้ปรับตัวลงลึกหลังจากทะลุระดับ 14,000 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงหนุนของเงินทุนที่แข็งแกร่งในระดับราคาที่สูง อย่างไรก็ตาม หลังจากการพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วของราคา การยอมรับราคาที่สูงของผู้ซื้อในอุตสาหกรรมขั้นปลายเริ่มลดลง และตลาดในระยะสั้นได้เข้าสู่ช่วงค้ำยันกันระหว่างอุปทานที่ตึงตัวกับราคาที่สูงซึ่งกดดันอุปสงค์
การขาดดุลระยะยาวของตลาดทองแดงยังคงขยายตัวต่อเนื่อง ขณะที่อุปทานที่ตึงตัวเผชิญกับอุปสงค์จาก AI
เมื่อพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน ปัจจัยหลักที่สนับสนุนการปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องของราคาทองแดงในช่วงที่ผ่านมายังคงเป็นอุปทานทองแดงทั่วโลกที่ตึงตัวขึ้น
สต็อกทองแดงในคลัง LME ปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมา และภาวะอุปทานตึงตัวในตลาดทองแดงส่งมอบทันที (spot) ระหว่างประเทศก็รุนแรงขึ้นอีก บทวิเคราะห์ล่าสุดจาก Reuters ชี้ว่าสต็อกของ LME กำลังลดลงอย่างรวดเร็ว ขณะที่ส่วนต่างราคาแบบจ่ายเงินสดเทียบกับสัญญาสามเดือน (cash-to-three-month copper premium) ปรับตัวกว้างขึ้น สะท้อนถึงความเต็มใจของผู้เล่นในตลาดที่จะจ่ายราคาสูงขึ้นสำหรับการส่งมอบทองแดงทันที
ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา เหมืองทองแดงหลัก ๆ ทั่วโลกได้รับผลกระทบอย่างต่อเนื่องจากเกรดแร่ที่ลดลง ระยะเวลาอนุมัติโครงการใหม่ที่ยาวนานเกินไป รายจ่ายลงทุนที่ไม่เพียงพอ และการหยุดชะงักของการผลิตในบางภูมิภาคทำเหมือง ขณะที่การนำเหมืองทองแดงแห่งใหม่ตั้งแต่การค้นพบไปจนถึงการผลิตอย่างเป็นทางการนั้นโดยทั่วไปต้องใช้เวลานานหลายปี ดังนั้น แม้ว่าราคาทองแดงที่สูงขึ้นจะจูงใจให้บริษัทเหมืองแร่เพิ่มการลงทุน แต่การเร่งเพิ่มอุปทานอย่างรวดเร็วในระยะสั้นก็ยังคงเป็นเรื่องยาก
จากผลการสำรวจของ Reuters ตลาดทองแดงบริสุทธิ์ทั่วโลกอาจเผชิญกับภาวะอุปทานขาดแคลนประมาณ 150,000 เมตริกตันในปี 2026 เนื่องจากสต็อกปรับตัวลดลงอีกในช่วงที่ผ่านมา การคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับภาวะอุปทานตึงตัวจึงเพิ่มความร้อนแรงขึ้นอย่างมาก
ขณะเดียวกัน ฝั่งอุปสงค์ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง นอกเหนือจากภาคอสังหาริมทรัพย์ ยานยนต์ และการผลิตดั้งเดิมแล้ว ศูนย์ข้อมูล AI การอัปเกรดระบบโครงข่ายไฟฟ้า ยานยนต์ไฟฟ้า และพลังงานหมุนเวียน กำลังกลายเป็นแหล่งการเติบโตหลักของอุปสงค์ทองแดงทั่วโลก ศูนย์ข้อมูลไม่เพียงแต่ต้องการสายเคเบิลจำนวนมหาศาลเท่านั้น แต่อุปกรณ์ส่งและแจกจ่ายไฟฟ้าพื้นฐาน การขยายโครงข่ายไฟฟ้า และระบบผลิตไฟฟ้าก็ต้องใช้ทองแดงด้วยเช่นกัน ซึ่งท้ายที่สุดแล้วเป็นการส่งผ่านรายจ่ายลงทุนด้าน AI ไปสู่อุปสงค์โลหะอุตสาหกรรม
นอกจากนี้ สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคยังช่วยสนับสนุนราคาทองแดงอีกด้วย ข้อมูล CPI ล่าสุดของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงชะลอตัวลง ส่งผลให้ตลาดลดการคาดการณ์เกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในเดือนกันยายนลงอีก การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงมักเป็นผลดีต่อโลหะอุตสาหกรรมโดยทั่วไป: ในด้านหนึ่ง อาจกดดันดอลลาร์สหรัฐ ทำให้ต้นทุนการซื้อทองแดงในภูมิภาคที่ไม่ใช่ดอลลาร์ลดลง ในอีกด้านหนึ่ง การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงยังช่วยปรับปรุงอุปสงค์การผลิตและการลงทุนทั่วโลกให้ดีขึ้น การคาดการณ์ราคาในตลาดล่าสุดแสดงให้เห็นว่าความน่าจะเป็นที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนลดลงเหลือ 32.4%
ที่มา: CME Group
บทวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาทองแดง
กราฟราคาทองแดงรายสัปดาห์ ที่มา: TradingView
หากพิจารณาจากกราฟราคาทองแดงรายสัปดาห์ แนวโน้มโดยรวมแสดงทิศทางขาขึ้นอย่างชัดเจน และเมื่อราคาปรับตัวทะลุระดับ 14,000 ดอลลาร์ โมเมนตัมขาขึ้นของตลาดก็ยิ่งแข็งแกร่งขึ้นอีก
ปัจจุบัน ราคาทองแดงได้ทะลุและยืนเหนือระดับ 14,000 ดอลลาร์ได้อย่างมั่นคง ในฝั่งขาขึ้น แนวต้านสำคัญหลักที่ต้องจับตาคือระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เดิมที่ 14,521 ดอลลาร์ หากราคาทองแดงทะลุระดับนี้จนทำสถิติสูงสุดใหม่ คาดว่าจะขึ้นไปทดสอบระดับ 15,000 ดอลลาร์ และหากสูงขึ้นไปอีก ควรจับตาดูแนวต้านที่ระดับ Fibonacci extension 0.618 ที่ 15,400 ดอลลาร์
ในฝั่งขาลง แนวรับสำคัญหลักสำหรับราคาทองแดงที่ต้องจับตาคือ 14,000 ดอลลาร์ หากไม่สามารถยืนเหนือระดับนี้ได้ ราคาทองแดงอาจย่อตัวลงสู่ระดับ 13,900 ดอลลาร์ และหากหลุดระดับดังกล่าว ราคาทองแดงอาจถอยร่นลงไปอีกสู่แนวรับที่ 13,500 ดอลลาร์
เนื้อหานี้ได้รับการแปลโดยปัญญาประดิษฐ์ (AI) และผ่านตรวจสอบโดยมนุษย์ มีไว้เพื่อการอ้างอิงและข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ไม่ใช่การแนะนำการลงทุนแต่อย่างใด
บทความแนะนำ
ความคิดเห็น (0)
คลิกปุ่ม $ ป้อนสัญลักษณ์ และเลือกเพื่อเชื่อมโยงหุ้น, กองทุน ETF หรือสัญลักษณ์หลักทรัพย์อื่น ๆ