แนวโน้มราคาทองคำ: ดัชนี CPI ที่ชะลอตัวลงลดแรงคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด, ดัชนี PPI จะสามารถดันราคาทองคำให้สูงกว่า 4,500 ดอลลาร์ได้หรือไม่?
พอดแคสต์ AI
ราคาทองคำย่อตัวลงมาซื้อขายบริเวณ 4,380 ดอลลาร์ จากแรงขายทำกำไรและความระมัดระวังของตลาดก่อนการเปิดเผยดัชนี PPI สחรัฐฯ แม้เงินเฟ้อ CPI เดือนกรกฎาคมจะชะลอตัวลงช่วยลดความกังวลเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยของเฟด แต่ตลาดยังคงติดตามตัวเลขต้นทุนภาคธุรกิจและทิศทางราคาพลังงานอย่างใกล้ชิด ทั้งนี้ แนวรับสำคัญระยะสั้นอยู่ที่ 4,360 ดอลลาร์ หากตัวเลข PPI ออกมาต่ำกว่าคาด ทองคำอาจมีโมเมนตัมกลับตัวขึ้นทดสอบแนวต้าน 4,450 และ 4,500 ดอลลาร์ ตามลำดับ ในทางตรงกันข้าม หากข้อมูลสูงกว่าคาดการณ์อาจกดดันให้ราคาร่วงลงสู่ระดับ 4,300 ดอลลาร์
TradingKey - ณ ช่วงการซื้อขายในตลาดเอเชีย วันที่ 13 สิงหาคม ราคาทองคำ (XAUUSD) ย่อตัวลงในระหว่างวัน หลังจากดัชนี CPI เมื่อวานนี้ดันราคาขึ้นไปใกล้ระดับ 4,450 ดอลลาร์ โดยราคาซื้อขายล่าสุดอยู่ที่บริเวณ 4,380 ดอลลาร์ ซึ่งชี้ให้เห็นว่าตลาดยังคงระมัดระวังก่อนการเปิดเผยข้อมูล PPI โดยมีแรงขายทำกำไรที่ส่งผลให้ราคาทองคำย่อตัวลง
CPI เดือน ก.ค. ของสหรัฐฯ ชะลอตัวลงอย่างต่อเนื่อง, ราคาทองคำรอตัวเลข PPI เพื่อสร้างแรงส่งขาขึ้นรอบใหม่
ข้อมูลระบุว่า ดัชนี CPI ของสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้น 0.1% เมื่อเทียบรายเดือนในเดือนก.ค. ตรงตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้ และเพิ่มขึ้น 3.4% เมื่อเทียบรายปี ชะลอตัวลงอีกจากระดับ 3.5% ในเดือนมิ.ย. ส่วนดัชนี Core CPI ที่ไม่รวมอาหารและพลังงาน ลดลง 0.2% เมื่อเทียบรายเดือน และเพิ่มขึ้น 2.5% เมื่อเทียบรายปี ซึ่งชะลอตัวลงจากระดับก่อนหน้าเช่นกัน ขณะที่ราคาน้ำมันเบนซินลดลงเมื่อเทียบรายเดือน
ดัชนี CPI ของสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้น 0.1% เมื่อเทียบรายเดือนในเดือนก.ค. ตรงตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้ และฟื้นตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจากการลดลง 0.4% ในเดือนมิ.ย. เมื่อเทียบรายปี ดัชนีเพิ่มขึ้น 3.4% ชะลอตัวลงอีกจากระดับ 3.5% ในเดือนมิ.ย. ด้านดัชนี Core CPI ที่ไม่รวมอาหารและพลังงาน เพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบรายเดือน และเพิ่มขึ้น 2.5% เมื่อเทียบรายปี ชะลอตัวลงจากระดับก่อนหน้าเช่นกัน ขณะที่ราคาน้ำมันเบนซินลดลง 2.9% เมื่อเทียบรายเดือน ส่วนราคาโรงแรม ยาตามใบสั่งแพทย์ และอาหารก็ปรับตัวลดลงเช่นกัน ช่วยชดเชยแรงกดดันจากการเพิ่มขึ้นของหมวดอื่น ๆ เช่น ค่าที่พักอาศัย
แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปที่ระดับ 3.4% จะยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อยู่มาก แต่ข้อมูลไม่ได้แสดงให้เห็นถึงการเร่งตัวขึ้นอีกครั้งของเงินเฟ้อตามที่ตลาดเคยวิตกเมื่อก่อนหน้านี้ เมื่อประกอบกับการลดลงอย่างพลิกความคาดหมายของตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ในเดือนก.ค. ปัจจุบันเฟดจึงเผชิญกับสภาวะตลาดแรงงานที่ชะลอตัวลงและเงินเฟ้อที่ค่อย ๆ ผ่อนคลายลง ซึ่งลดความจำเป็นในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม
อย่างไรก็ตาม ดัชนี CPI ไม่ได้ขจัดความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยที่ทองคำกำลังเผชิญอยู่ไปทั้งหมด โดยอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงอยู่สูงกว่าเป้าหมายของธนาคารกลางสหรัฐฯ และความตึงเครียดในตะวันออกกลางเมื่อเร็ว ๆ นี้ทำให้ราคาพลังงานยังคงอยู่ในระดับสูง ส่งผลให้เฟดยังคงกังวลว่าราคาน้ำมันที่สูงขึ้นอาจส่งผ่านไปยังราคาผู้บริโภคอีกครั้งในท้ายที่สุด
ลำดับถัดไป ความสนใจของตลาดเปลี่ยนไปอยู่ที่ดัชนี PPI เดือนก.ค. ซึ่งมีกำหนดเปิดเผยในเวลา 08:30 น. ตามเวลาฝั่งตะวันออกของสหรัฐฯ ในวันที่ 13 ส.ค. จากข้อมูลของสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ ดัชนี PPI เดือนมิ.ย. ลดลง 0.3% เมื่อเทียบรายเดือน ซึ่งเป็นการลดลงมากที่สุดในรอบกว่าหนึ่งปี และเพิ่มขึ้น 5.5% เมื่อเทียบรายปี โดยราคาสินค้าลดลง 1.4% ขณะที่ราคาบริการเพิ่มขึ้น 0.2% ปัจจุบันตลาดคาดว่าดัชนี PPI เดือนก.ค. จะฟื้นตัวขึ้น 0.2% เมื่อเทียบรายเดือน
หากดัชนี PPI ในคืนนี้ยังคงออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากดัชนี Core PPI แสดงให้เห็นว่าแรงกดดันด้านต้นทุนของภาคธุรกิจลดลงเพิ่มเติม ก็จะช่วยตอกย้ำสัญญาณการชะลอตัวของเงินเฟ้อที่ส่งออกมาจากดัชนี CPI และความเป็นไปได้ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนก.ย. อาจลดลงอีก ส่งผลให้กดดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ทองคำอาจกลับมามีโมเมนตัมขาขึ้นและขึ้นไปทดสอบระดับ 4,500 ดอลลาร์
ในทางกลับกัน หากดัชนี PPI ออกมาสูงกว่าที่คาดไว้มาก ซึ่งส่งสัญญาณถึงการกลับมาเพิ่มขึ้นของแรงกดดันด้านต้นทุนภาคธุรกิจ—โดยเฉพาะอย่างยิ่งท่ามกลางฉากหลังของราคาพลังงานที่ทรงตัวในระดับสูงอย่างต่อเนื่องเมื่อเร็ว ๆ นี้—ตลาดอาจกังวลว่าดัชนี CPI จะกลับมาดีดตัวขึ้นในอนาคต ซึ่งอาจเพิ่มการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด ส่งผลให้เกิดการดีดตัวขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และดอลลาร์สหรัฐ และอาจฉุดให้ทองคำปรับตัวลดลงกลับสู่ระดับ 4,300 ดอลลาร์
บทวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาทองคำ
กราฟราคาทองคำรายวัน, ที่มา: TradingView
หากพิจารณากราฟราคาทองคำรายวัน ช่วงที่ผ่านมาราคาทองคำยังคงฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องจากระดับใกล้ 4,000 ดอลลาร์ โดยทยอยทะลุผ่านระดับ 4,200 ดอลลาร์, 4,300 ดอลลาร์ และ 4,400 ดอลลาร์ ขึ้นมาตามลำดับ ส่งผลให้ศูนย์กลางราคาในระยะสั้นขยับสูงขึ้นอย่างสม่ำเสมอ วันนี้ราคาทองคำปรับตัวขึ้นอีกครั้ง โดยขึ้นไปแตะระดับใกล้ 4,450 ดอลลาร์ในระหว่างวันก่อนที่จะย่อตัวลงมา ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงต้านบางส่วนบริเวณ 4,450 ดอลลาร์
ในปัจจุบัน ระดับ 4,400 ดอลลาร์ได้กลายเป็นแนวต่อสู้สำคัญในระยะสั้นระหว่างฝั่งกระทิงและฝั่งหมี หากดัชนี PPI ในวันนี้ออกมาต่ำกว่าคาดและหนุนให้ราคาทองคำยืนเหนือระดับ 4,400 ดอลลาร์ได้อย่างมั่นคง ราคาทองคำก็อาจเดินหน้าทดสอบแนวต้านที่ 4,450 ดอลลาร์ต่อไป หากราคาทองคำทะลุและยืนเหนือระดับ 4,450 ดอลลาร์ได้ ก็อาจขึ้นไปทดสอบระดับ 4,500 ดอลลาร์ในทางขาขึ้น โดยมีระดับ 4,600 ดอลลาร์เป็นจุดถัดไปที่ต้องจับตา
ในทางขาลง แนวรับหลักของราคาทองคำที่ต้องจับตาคือ 4,360 ดอลลาร์ หากไม่สามารถรักษาระดับนี้ไว้ได้ ราคาทองคำอาจลงไปทดสอบระดับ 4,300 ดอลลาร์เพิ่มเติม โดยมีแนวรับถัดไปที่ต้องจับตาในระดับต่ำลงไปอยู่ที่ 4,220 ดอลลาร์
เนื้อหานี้ได้รับการแปลโดยปัญญาประดิษฐ์ (AI) และผ่านตรวจสอบโดยมนุษย์ มีไว้เพื่อการอ้างอิงและข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ไม่ใช่การแนะนำการลงทุนแต่อย่างใด
บทความแนะนำ
ความคิดเห็น (0)
คลิกปุ่ม $ ป้อนสัญลักษณ์ และเลือกเพื่อเชื่อมโยงหุ้น, กองทุน ETF หรือสัญลักษณ์หลักทรัพย์อื่น ๆ