คาดการณ์ราคาทองคํา: ทองดึงดูดแรงผู้ซื้อบางส่วนใกล้ $2,400 เมื่อข้อมูล PCE สหรัฐฯ เสริมความหวังลดอัตราดอกเบี้ย

• ราคาทองคําปรับตัวขึ้นเข้าใกล้ 2,395 ดอลลาร์ในช่วงต้นเซสชั่นเอเชียของวันจันทร์
• ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ PCE ที่ผ่อนคลายลงเมื่อวันศุกร์ได้เปิดทางไปสู่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้อย่างกว้างขวาง
• เศรษฐกิจจีนที่ซบเซาและความต้องการทองคําที่น้อยลงจากธนาคารกลางต่าง ๆ ในเอเชียอาจจํากัดแรงขาขึ้นของทองคํา

ราคาทองคํา (XAU/USD) ปรับตัวสูงขึ้นมาเป็น 2,395 ดอลลาร์ในช่วงต้นของเซสชั่นการซื้อขายเอเชียในวันจันทร์ ราคาโลหะสีเหลืองเพิ่มขึ้นจากความหวังต่อธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนหลังจากข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ เย็นตัวลง  นักลงทุนจะจับตาดูการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของเฟดในวันพุธอย่างใกล้ชิด โดยคาดว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งนี้

หลักฐานล่าสุดของความคืบหน้าเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อทําให้เกิดความคาดหวังว่าเฟดจะเริ่มผ่อนคลายนโยบายการเงินในเดือนกันยายน ซึ่งช่วยเพิ่มราคาโลหะมีค่าต่าง ๆ  เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงโดยทั่วไปจะช่วยลดต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือทองคําแท่งที่ไม่ให้ปันผล  Fawad Razaqzada นักวิเคราะห์ตลาดของ forex.com กล่าวว่า ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ออกมาสองทางค่อนไปทางอ่อนแอลงในวันศุกร์บ่งชี้ว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อและกิจกรรมทางเศรษฐกิจกําลังลดลง 

ดัชนีราคาค่าใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เพิ่มขึ้น 0.1% MoM และเพิ่มขึ้น 2.5% YoY ในเดือนมิถุนายน ซึ่งตรงกันกับฉันทามติการคาดการณ์ของตลาดตามข้อมูลของกระทรวงพาณิชย์ การเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนพฤษภาคมอยู่ที่ 2.6% ในขณะที่ตัวเลขรายเดือนไม่เปลี่ยนแปลง 

ในขณะเดียวกันอัตราเงินเฟ้อ PCE พื้นฐานซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานเพิ่มขึ้นเป็น 0.2% MoM จากที่ 0.1% ในเดือนพฤษภาคม  PCE พื้นฐานประจําปีเพิ่มขึ้นเป็น 2.6% ในช่วงเวลาเดียวกัน เทียบกับ 2.5% ในเดือนพฤษภาคม ตัวเลขทั้งสองนี้ตรงกับตัวเลขคาดการณ์ โดยในขณะนี้นักลงทุนกําลังประเมินราคาในโอกาสเกือบ 90% ว่าจะมีการปรับอัตราดอกเบี้ยโดยเฟดในเดือนกันยายน ตามด้วยการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งหนึ่งในเดือนพฤศจิกายนและธันวาคม ตามรายงานของ CME FedWatch Tool 

ในทางกลับกัน เศรษฐกิจจีนที่ซบเซาและความสนใจในการซื้อทองคำที่ลดลงของธนาคารกลางจีนอาจจํากัดการวิ่งขาขึ้นของทองคําไว้ เนื่องจากจีนเป็นประเทศผู้ผลิตและผู้บริโภคทองคํารายใหญ่ที่สุดจากทั่วโลก  นอกจากนี้ นักวิเคราะห์ของ TD Securities กล่าวว่าตลาดทองคําอาจยังคงเผชิญกับแรงกดดันจากผลกระทบของการวางออเดอร์ซื้อ (long) ที่มีมากเกินไปและอุปสงค์ในแถบเอเชียที่ลดลง