TradingKey

TradingKey - เมื่อวันที่ 16 มิถุนายน ตามเวลาฝั่งตะวันออก ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ถูกปกคลุมด้วยบรรยากาศการซื้อขายแบบรอดูท่าทีอย่างชัดเจน ขณะที่นายวอร์ช (Warsh) ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) คนใหม่ เตรียมเป็นประธานการประชุมอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกของตนเอง และการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของญี่ปุ่นได้ส่งผลกดดันต่อธุรกรรม Carry Trade ส่งผลให้ดัชนีหลักทั้งสามของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดตลาดผสมผสาน โดยมีเพียงดัชนีดาวโจนส์เท่านั้นที่ปิดปรับตัวเพิ่มขึ้น ทั้งนี้ หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีนำตลาดขาลง ในขณะที่หุ้นกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคและกลุ่มการเงินสวนกระแสปรับตัวแข็งแกร่งขึ้น เมื่อปิดตลาด ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.64% ปิดที่ 51,999.67 จุด ดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 1.15% ปิดที่ 26,376.34 จุด และดัชนี S&P 500 ลดลง 0.57% ปิดที่ 7,511.35 จุด

• หุ้น UMC กำลังอยู่ในช่วงปรับฐานทางเทคนิค หลังจากที่ราคาปรับตัวขึ้นอย่างร้อนแรงจนเข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป (overbought) และตึงตัวเกินไป • การหมุนเวียนกลุ่มอุตสาหกรรม (sector rotation) ในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์เป็นวงกว้าง และความแตกต่างของมูลค่าหุ้นที่สูงเกินไป กำลังเร่งให้เกิดแรงเทขายในปัจจุบัน • UMC ได้จำหน่ายหุ้น Novatek Microelectronics ออกไปมากกว่า 1 ล้านหุ้น เพื่อปรับโครงสร้างงบดุลให้เหมาะสมที่สุด

• หุ้น Vertiv เผชิญแรงกดดันในขาลงจากแรงขายทำกำไรและอัตราส่วนการประเมินมูลค่าที่อยู่ในระดับสูง • รายได้ที่ลดลงในภูมิภาค EMEA ส่งผลให้เกิดความไม่แน่นอนเกี่ยวกับเป้าหมายคาดการณ์ผลประกอบการตลอดทั้งปี • ตัวชี้วัดทางเทคนิค ซึ่งรวมถึง MACD ในขณะนี้บ่งชี้ถึงสัญญาณขายสำหรับหุ้นดังกล่าว

• STMicroelectronics เปิดตัวการเสนอขายหุ้นกู้แปลงสภาพไม่ด้อยสิทธิและไม่มีหลักประกันแบบแบ่งเป็น 2 ชุด มูลค่า 1.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ • การขายชอร์ตโดยกลุ่มนักลงทุนที่ทำกำไรจากส่วนต่างราคาตราสารแปลงสภาพ (convertible arbitrageurs) และความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบจากความเจือจางของหุ้น (dilution) ได้สร้างแรงกดดันในทางลบต่อราคาหุ้น • นักลงทุนต่างพากันขายทำกำไร หลังจากราคาหุ้นปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งนับตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน (year-to-date)

• หุ้น TSMC ปรับตัวลดลงเนื่องจากแรงขายทำกำไรและความกังวลเกี่ยวกับความคาดหวังด้านมูลค่าประเมินที่อยู่ในระดับสูง • นักลงทุนกำลังจับตาการแข่งขันที่อาจเกิดขึ้นจาก Samsung ในด้านการผลิตชิปปัญญาประดิษฐ์ (AI) ขั้นสูง • การขยายโรงงานผลิตในต่างประเทศคาดว่าจะส่งผลให้อัตรากำไรขั้นต้นในระยะสั้นลดลง

• หุ้น Astera Labs ปรับตัวลดลงหลังเกิดแรงขายในลักษณะ 'sell-the-news' จากประเด็นการนำหุ้นเข้าคำนวณในดัชนี Nasdaq-100 • อัตราส่วนการประเมินมูลค่า (valuation multiples) ที่ตึงตัวเกินไปและการขายหุ้นที่เพิ่มขึ้นของบุคคลภายใน (insider) ส่งผลกดดันต่อทิศทางราคาหุ้นในช่วงที่ผ่านมา • ปัจจุบันหุ้นดังกล่าวเริ่มส่งสัญญาณเข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป (overbought) โดยมีค่า Williams %R อยู่ที่ 9.387

• Coherent จะได้รับเงินทุนจำนวน 50 ล้านดอลลาร์สหรัฐภายใต้กฎหมาย CHIPS and Science Act ของสหรัฐฯ • นักลงทุนพากันขายหุ้นเพื่อทำกำไร แม้จะมีข่าวเชิงบวกเกี่ยวกับเงินทุนสนับสนุนจากรัฐบาลกลางก็ตาม • ความกังวลในกลุ่มอุตสาหกรรมเกี่ยวกับการนำเทคโนโลยี co-packaged optics มาใช้ ได้ส่งแรงกดดันต่อราคาหุ้นในทิศทางขาลง

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 30 ปีที่ปรับตัวสูงขึ้น ส่งผลกดดันต่อการประเมินมูลค่าหุ้นกลุ่มเติบโตที่มีระดับทวีคูณสูงของบริษัท • การเสนอขายหุ้นกู้แปลงสภาพมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ กระตุ้นความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับผลกระทบจากการลดสัดส่วนการถือหุ้น (dilution) ในระยะยาว • เอกสารที่ยื่นต่อหน่วยงานกำกับดูแลเผยให้เห็นการขายหุ้นโดยบุคคลภายใน (insider) ออกมาเป็นจำนวนมากในช่วง 90 วันที่ผ่านมา

• หุ้น Capital One ปรับตัวเพิ่มขึ้นขานรับการสนับสนุนจากนักวิเคราะห์ของ Baird ประกอบกับการปรับตัวขึ้นของตลาดในวงกว้าง • ตัวบ่งชี้ด้านสินเชื่อประจำเดือนพฤษภาคมเผยให้เห็นยอดตัดหนี้สูญที่เพิ่มขึ้นและอัตราการค้างชำระหนี้ที่สูงขึ้นในพอร์ตสินเชื่อเพื่อการอุปโภคบริโภค • นักลงทุนกำลังมุ่งเน้นไปที่ประโยชน์จากการผสานพลังทางธุรกิจที่อาจเกิดขึ้นจากการควบรวมกิจการกับ Discover Financial Services ที่ยังอยู่ระหว่างดำเนินการ

• หุ้น Roblox ปรับตัวขึ้น หลังยอดการมีส่วนร่วมของผู้ใช้งานในช่วงสุดสัปดาห์เติบโตอย่างแข็งแกร่งถึง 10% • บริษัทได้เปิดตัวฟีเจอร์บัญชีผู้ใช้แยกตามอายุทั่วโลก เพื่อจัดการกับความกังวลด้านความปลอดภัยของเด็ก • Roblox เผชิญกับการฟ้องร้องแบบกลุ่มอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับการเปิดเผยข้อมูลแก่ผู้ลงทุนและการคาดการณ์ผลประกอบการในอดีต

• Bernstein SocGen Group ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของ Howmet Aerospace พร้อมคงคำแนะนำ 'outperform' • ความต้องการผลิตไฟฟ้าสำหรับดาต้าเซ็นเตอร์ที่เพิ่มสูงขึ้น ช่วยหนุนการเติบโตของกลุ่มธุรกิจกังหันก๊าซอุตสาหกรรม • การใช้งานเครื่องบินทหารทั่วโลกที่เพิ่มขึ้น ช่วยขับเคลื่อนงานบริการเครื่องยนต์ในตลาดหลังการขายและยอดสั่งซื้อชิ้นส่วนอะไหล่

• หุ้น Nokia ปรับตัวลดลงเนื่องจากนักลงทุนระยะสั้นเทขายทำกำไร หลังจากที่ราคาหุ้นพุ่งทะยานขึ้นอย่างต่อเนื่องโดยได้แรงหนุนจากกระแส AI • การเทขายหุ้นในกลุ่มเทคโนโลยีในวงกว้างได้เพิ่มแรงกดดันด้านการขายต่อหุ้น Nokia ซึ่งมีคุณลักษณะของหุ้นที่มีค่าเบต้าสูง (high-beta) • ความอ่อนแอในกลุ่มธุรกิจดั้งเดิมและระดับมูลค่าหุ้นที่อยู่ในเกณฑ์สูง ได้ลดทอนความเชื่อมั่นของนักลงทุนในระยะยาว

• หุ้น Lumentum ปรับตัวลดลงเมื่อวันอังคารท่ามกลางปริมาณการซื้อขายที่เบาบาง แม้จะมีปัจจัยพื้นฐานระยะยาวที่แข็งแกร่งซึ่งได้รับแรงหนุนจาก AI ก็ตาม • การประเมินมูลค่าหุ้นที่ตึงตัวและการขายหุ้นอย่างต่อเนื่องโดยบุคคลภายในบริษัท มีส่วนทำให้ตลาดเกิดความระมัดระวังในปัจจุบัน • บรรดานักวิเคราะห์ยังคงมุมมองเชิงบวก โดยระบุถึงการเติบโตของรายได้ ยอดสั่งซื้อค้างส่งที่ขยายตัวเพิ่มขึ้น และการเข้าคำนวณในดัชนี S&P 500

• หุ้น Monolithic Power Systems ปรับตัวลดลง ท่ามกลางแรงเทขายหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ทั่วทั้งอุตสาหกรรมและการหมุนเวียนเงินทุนของนักลงทุน • ความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนของอุปสงค์ด้าน AI และระดับมูลค่าหุ้น (valuation) ที่สูงขึ้น ได้เพิ่มแรงกดดันด้านการเทขายหุ้นดังกล่าว • การขายหุ้นของบุคคลภายใน (insider selling) และการคาดการณ์เกี่ยวกับการตัดสินใจเชิงนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) มีส่วนซ้ำเติมบรรยากาศการลงทุนในเชิงลบเพิ่มเติม

• Equinix ได้ร่วมมือกับ Cisco และ Nvidia เพื่อติดตั้งโครงสร้างพื้นฐาน AI มาตรฐานในระดับโลก • ห้องปฏิบัติการ PATH Lab แห่งใหม่ช่วยให้ลูกค้าสามารถทดสอบและตรวจสอบความถูกต้องของระบบ AI แบบกระจายได้ • Equinix ปรับเพิ่มคาดการณ์ผลประกอบการตลอดทั้งปี หลังจากผลการดำเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งและความต้องการ AI ที่พุ่งสูงขึ้น

TradingKey — Apple (AAPL) กำลังเตรียมความพร้อมสำหรับวัฏจักรการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ครั้งใหญ่ที่สุดเท่าที่เคยมีมา โดยมีผลิตภัณฑ์หลัก 3 รายการ ได้แก่ AirPods ขับเคลื่อนด้วย AI ที่ติดตั้งกล้อง, โทรศัพท์พับได้รุ่นที่สอง และ iPhone รุ่นครบรอบ 20 ปี ซึ่งมีกำหนดเปิดตัวอย่างหนาแน่นภายในสิ้นปี 2027 ปัจจุบันผลิตภัณฑ์เหล่านี้อยู่ในขั้นตอนการวิจัยและพัฒนา (R&D) ขั้นสูง และจะทำหน้าที่เป็นกลไกขับเคลื่อนการเติบโตหลักให้กับ John Ternus ซีอีโอคนใหม่ของ Apple ในช่วงการดำรงตำแหน่งเต็มวาระแรกของเขา

• หุ้น Marvell Technology ปรับตัวลดลงเนื่องจากแรงขายทำกำไรและการชะลอตัวของหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ในวงกว้าง • แผนการขายหุ้นล็อตใหญ่ของผู้บริหารที่กำลังจะพ้นจากตำแหน่ง ได้กระตุ้นให้เกิดความระมัดระวังในหมู่นักลงทุนและส่งผลให้เกิดแรงเทขาย • การประเมินมูลค่าหุ้นที่สูงขึ้นมากและภาวะซื้อมากเกินไป (Overbought) ทางเทคนิค มีส่วนทำให้ราคาหุ้นมีความผันผวนในช่วงที่ผ่านมา

• หุ้น PDD ปรับตัวลดลงหลังจากรายงานผลประกอบการที่อ่อนแอ ประกอบกับการที่นักวิเคราะห์จาก BNP Paribas ให้คำแนะนำการลงทุนอย่างระมัดระวัง • วงจรการลงทุนเชิงรุกและต้นทุนการดำเนินงานที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ยังคงบีบให้อัตรากำไรของบริษัทลดลง • การตรวจสอบอย่างเข้มงวดจากหน่วยงานกำกับดูแลภายในประเทศ และอุปสรรคในการปฏิบัติตามกฎระเบียบระหว่างประเทศ กำลังสร้างแรงกดดันต่อการขยายตัวและการเติบโตในระดับโลกของ Temu

• หุ้น Corning เผชิญกับแนวโน้มขาลงเนื่องจากการประเมินมูลค่าหุ้นอยู่ในระดับสูงและการเทขายทำกำไรอย่างหนัก • ความล่าช้าในการผลิตของแผนกโซลาร์จะส่งผลให้มีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมรายไตรมาสอีก 30 ล้านดอลลาร์ • การขายหุ้นของผู้บริหารภายในเมื่อเร็ว ๆ นี้และการปรับลดคำแนะนำของนักวิเคราะห์ มีส่วนทำให้ราคาหุ้นเกิดการปรับฐาน

• หุ้น SanDisk เผชิญกับการปรับฐานทางเทคนิค หลังจากเผชิญกับภาวะซื้อมากเกินไป และมีแรงเทขายทำกำไร • นักลงทุนกำลังถกเถียงกันถึงความยั่งยืนของวัฏจักรขาขึ้นรอบใหญ่ (supercycle) ของหน่วยความจำ NAND เมื่อเทียบกับแนวโน้มอุปทานที่อาจเพิ่มขึ้น • การที่บริษัทมุ่งเน้นเฉพาะธุรกิจหน่วยความจำ NAND (pure-play) ทำให้มีความเสี่ยงอย่างมีนัยสำคัญต่อราคาตามวัฏจักรและการประเมินมูลค่าหุ้น