TradingKey

• IBM เปิดตัวชิปขนาด 0.7 นาโนเมตร และเพิ่มการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานคอมพิวเตอร์ควอนตัม • วาณิชธนกิจรายใหญ่ปรับเพิ่มคำแนะนำลงทุนหุ้น IBM โดยระบุถึงการเติบโตที่เร่งตัวขึ้นของธุรกิจซอฟต์แวร์และการขยายตัวของไฮบริดคลาวด์ • การสนับสนุนจากหน่วยงานกำกับดูแลและพันธมิตรเชิงยุทธศาสตร์ด้านความปลอดภัยช่วยสร้างแรงส่งให้กับการปรับใช้ AI ระดับองค์กรของ IBM

• บริษัทรายใหญ่หลายแห่งได้ปรับเพิ่มเป้าหมายราคาหุ้น หลังจากรายได้และกำไรในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณออกมาอย่างแข็งแกร่ง • การเติบโตของ ARR ในกลุ่มระบบรักษาความปลอดภัยยุคใหม่ (Next-Generation Security) เป็นปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนการควบรวมแพลตฟอร์มและการชิงส่วนแบ่งทางการตลาด • ความร่วมมือเชิงกลยุทธ์กับ IBM และ Red Hat ช่วยยกระดับขีดความสามารถในการแก้ไขปัญหาด้านความปลอดภัยด้วยระบบ AI

• ความล้มเหลวในการทดลองทางคลินิกและความล่าช้าในการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลสำหรับวิธีการรักษาเชิงทดลอง ได้ส่งผลกระทบและกดดันราคาหุ้นของ AstraZeneca • การหมุนเวียนของตลาดในวงกว้างเข้าสู่กลุ่มวัฏจักร (Cyclical Sectors) กำลังส่งผลให้เกิดการไหลออกของเงินทุนจากหุ้นกลุ่มยาซึ่งเป็นหุ้นกลุ่มปลอดภัย (Defensive Stocks) • แพลตฟอร์ม AI เกิดใหม่สำหรับการค้นพบยาใหม่ กำลังทำให้นักลงทุนต้องกลับมาประเมินมูลค่าของบริษัทผู้ผลิตยาดั้งเดิมใหม่อีกครั้ง

• Netflix ร่วมมือกับ Omnicom เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการกำหนดเป้าหมายโฆษณาและขยายการเติบโตของรายได้ • บริษัทฯ เข้าซื้อกิจการ Radford Studio Center ด้วยมูลค่า 400 ล้านดอลลาร์ เพื่อปรับปรุงต้นทุนการผลิตให้มีประสิทธิภาพสูงสุด • Netflix ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า (Forward P/E) ที่ระดับ 20.5 เท่า พร้อมด้วยกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง

• หุ้น SanDisk ปรับตัวลดลงเนื่องจากแรงเทขายทำกำไร แม้ว่าจะได้รับคำแนะนำปรับเพิ่มราคาเป้าหมายในเชิงบวกจากนักวิเคราะห์ก็ตาม • นักลงทุนลดสัดส่วนการลงทุนในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่มีแรงส่งสูง (high-momentum) ท่ามกลางการเปลี่ยนผ่านไปสู่ภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยง (risk-off) • การขายหุ้นของคนในบริษัท (insider selling) และอัตราส่วนการประเมินมูลค่าหุ้นที่อยู่ในระดับสูง เป็นปัจจัยที่กดดันให้ราคาหุ้นปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงในระหว่างวัน

TradingKey - เมื่อวันที่ 1 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก หุ้นของเทสลา (TSLA) ปรับตัวเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นวันที่สี่ โดยพุ่งขึ้นกว่า 14% และส่งผลให้ราคาหุ้นกลับมาอยู่เหนือระดับ 430 ดอลลาร์สหรัฐ ณ เวลาที่รายงานข่าว หุ้นเทสลาบวกขึ้น 1.71% ซื้อขายที่ระดับ 427.79 ดอลลาร์สหรัฐ ท่ามกลางภาวะการชะลอตัวโดยรวมของตลาดรถยนต์ไฟฟ้าทั่วโลก ตลาดคาดการณ์ว่ายอดส่งมอบรถยนต์ทั่วโลกในไตรมาสที่สองของเทสลาจะอยู่ที่ประมาณ 396,500 คัน ซึ่งคิดเป็นการเพิ่มขึ้นประมาณ 3% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน

• Michael Burry ได้เปิดสถานะขาย (short position) โดยอ้างถึงการประเมินมูลค่าที่ไม่ยั่งยืนและอัตราส่วนราคาต่อยอดขาย (P/S ratio) ที่อยู่ในระดับสูง • ความสามารถในการทำกำไรของกลุ่มธุรกิจอุตสาหกรรมทรัพยากร (Resource Industries) ปรับตัวลดลง ท่ามกลางค่าใช้จ่ายในการผลิตที่สูงขึ้นและปัจจัยลบที่อาจเกิดขึ้นจากมาตรการภาษีศุลกากร • อัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับสูงส่งผลกระทบต่อรายจ่ายฝ่ายทุน (CAPEX) ของลูกค้า และเพิ่มแรงกดดันต่อแผนกการเงิน

• การแรงขายทำกำไรของนักลงทุนสถาบันและการเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่นในภาพรวมของอุตสาหกรรม ส่งผลให้ราคาหุ้นของ Lam Research ปรับตัวลดลง • การฟ้องร้องดำเนินคดีแบบกลุ่มต่อผู้ผลิตหน่วยความจำรายใหญ่ ได้สร้างความไม่แน่นอนทั้งในด้านกฎระเบียบและการดำเนินงาน • ข้อมูลตลาดแรงงานที่เริ่มชะลอตัวลงและการพุ่งขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตร ได้เร่งให้เกิดการสลับกลุ่มลงทุนออกจากหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์

• ราคาหุ้นของ Arm ปรับตัวลดลงเนื่องจากการขายทำกำไรทั่วทั้งกลุ่มอุตสาหกรรม และความกังวลเกี่ยวกับมูลค่าหุ้นที่อยู่ในระดับสูง • การใช้จ่ายด้านการวิจัยและพัฒนา (R&D) ที่เพิ่มขึ้นในส่วนของฮาร์ดแวร์แบบปรับแต่งเอง กำลังกดดันอัตรากำไรจากการดำเนินงานของบริษัท • สัญญาณทางเทคนิคบ่งชี้ถึงแนวโน้มที่เป็นกลางถึงขาลง ท่ามกลางแรงเทขายในกลุ่มเทคโนโลยีที่แผ่ขยายเป็นวงกว้าง

• Palantir ได้ร่วมมือกับ Nvidia ในการพัฒนาและติดตั้งโมเดล AI อธิปไตย (Sovereign AI) ให้กับหน่วยงานรัฐบาลของสหรัฐฯ • การเปิดเผยข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นถึงการถือครองหุ้นจำนวนมากจากกลุ่มสถาบันและกลุ่มการเมือง ซึ่งช่วยบรรเทาแรงกดดันในฝั่งขาลงที่ยืดเยื้อมานาน • การเติบโตของรายได้ที่เร่งตัวขึ้นและอัตรากำไรจากการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง เป็นปัจจัยหนุนที่ทำให้ความเชื่อมั่นและการจัดอันดับความน่าเชื่อถือจากนักวิเคราะห์ปรับตัวดีขึ้น

• Piper Sandler ได้ปรับเพิ่มอันดับความน่าเชื่อถือของ Mastercard สู่ระดับซื้อเก็งกำไรอย่างแข็งแกร่ง (strong-buy) โดยประเมินจากสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง • ข้อตกลงระงับข้อพิพาทเบื้องต้นเกี่ยวกับค่าธรรมเนียมรูดบัตรมูลค่า 3.8 หมื่นล้านดอลลาร์ ช่วยคลี่คลายความไม่แน่นอนทางกฎหมายครั้งสำคัญที่ยืดเยื้อมานาน • Mastercard รายงานรายได้ประจำปีที่ 3.279 หมื่นล้านดอลลาร์ และกำไรสุทธิ 1.497 หมื่นล้านดอลลาร์

• ราคาหุ้น ASML ปรับตัวลดลงเนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และการคุมเข้มมาตรการควบคุมการส่งออก • มาตรการจำกัดการจัดส่งสินค้าไปยังประเทศจีนที่อาจเกิดขึ้น กำลังส่งผลกระทบต่อคาดการณ์รายได้ในปี 2026 ของ ASML • กลุ่มลูกค้ากำลังชะลอการนำระบบลิโธกราฟี High-NA EUV ซึ่งต้องใช้เงินลงทุนสูงมาใช้งาน

• หุ้น AMD ปรับตัวลดลงในวันนี้เนื่องจากการขายทำกำไรของนักลงทุนสถาบัน หลังจากที่ราคาหุ้นพุ่งสูงขึ้นอย่างมากในช่วงก่อนหน้านี้ • แรงกดดันจากการประเมินมูลค่าหุ้นที่อยู่ในระดับพรีเมียม ส่งผลให้นักลงทุนลดความเสี่ยง ท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงของบรรยากาศการลงทุนในตลาดวงกว้าง • ต้นทุนส่วนประกอบที่สูงขึ้นสำหรับ GPU ตระกูล Radeon สร้างความกังวลเกี่ยวกับอัตรากำไรในส่วนของกลุ่มลูกค้าผู้บริโภค

• หุ้น Intel ปรับตัวลดลงเนื่องจากนักลงทุนพากันเทขายทำกำไรในหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ • อัตราผลตอบแทนจากการผลิต (Yield) ของโหนด 18A-P ยังคงไม่เพียงพอต่อการผลิตในเชิงพาณิชย์เพื่อให้ได้กำไร • ความต้องการกระแสเงินสดอย่างต่อเนื่องและการสูญเสียส่วนแบ่งทางการตลาดให้กับคู่แข่ง ส่งผลกดดันต่อสถานะทางการเงินของ Intel

• Microsoft กำลังปรับลดพนักงานทั่วโลกลงไม่ถึง 2.5% เพื่อลดทอนต้นทุนการดำเนินงานให้มีประสิทธิภาพยิ่งขึ้น • ฝ่ายบริหารกำลังจัดสรรทรัพยากรใหม่เพื่อสนับสนุนการลงทุนเชิงรุกในโครงสร้างพื้นฐาน AI และระบบคลาวด์คอมพิวติ้ง • มูลค่าหุ้น (Valuation) ปรับตัวลดลงมาอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยสะสม 5 ปี ซึ่งช่วยดึงดูดแรงซื้อจากนักลงทุนเพิ่มมากขึ้น

• Cleveland Research รายงานว่ายอดขายของร้านค้าสาขาเดิม (Comparable Store Sales) ในสหรัฐฯ ของ Walmart ชะลอตัวลง • นักลงทุนมีความกังวลเกี่ยวกับมูลค่าหุ้นที่สูงของ Walmart รวมถึงแรงกดดันด้านการใช้จ่ายของผู้บริโภคในระดับมหภาค • ตัวชี้วัดทางเทคนิค รวมถึง MACD ส่งสัญญาณขายสำหรับหุ้น Walmart ในขณะนี้

TradingKey - เมื่อวันที่ 1 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก ราคาทองคำ (XAUUSD) พุ่งทะลุระดับ 4,100 ดอลลาร์ในช่วงหนึ่ง โดยกลับมาแตะระดับสูงสุดในรอบเกือบหนึ่งสัปดาห์ ณ เวลาที่รายงานข่าว ราคาทองคำปรับตัวเพิ่มขึ้น 2.27% ซื้อขายที่ระดับ 4,098 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ทั้งนี้ นายวอร์ช (Warsh) ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) คนใหม่แถลงเมื่อวันพุธว่า ทั้งการคาดการณ์เงินเฟ้อและความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อได้ปรับตัวลดลงในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา

• Shopify ได้เพิ่มวงเงินอนุมัติในการซื้อหุ้นคืนอีก 3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ • การอัปเดตผลิตภัณฑ์ที่ขับเคลื่อนด้วย AI และการขยายบริการ Shop Pay กำลังเป็นแรงผลักดันสำคัญในการเติบโตของรายได้ • การย้ายระบบของ Benetton Group ช่วยยืนยันถึงขีดความสามารถของ Shopify ในการรองรับการดำเนินงานขององค์กรขนาดใหญ่

• หุ้น Applied Materials ปรับตัวลดลงเนื่องจากแรงขายทำกำไร และระดับมูลค่าหุ้นที่สูงเป็นประวัติการณ์ • ผู้เกี่ยวข้องภายในระดับสถาบันได้ทำการเทขายหุ้นเป็นจำนวนมากเมื่อเร็ว ๆ นี้ หลังจากราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง • สัญญาณทางเทคนิคบ่งชี้ว่าขณะนี้หุ้นอยู่ในภาวะซื้อมากเกินไป แม้ว่าปัจจัยพื้นฐานจะยังคงแข็งแกร่งก็ตาม

• การแรงขายทำกำไรและการปรับฐานทางเทคนิคส่งผลให้ราคาหุ้น TSM มีความผันผวนในทิศทางขาลงในระหว่างวัน • ยอดขายที่เติบโตในเดือนเมษายนและพฤษภาคมต่ำกว่าความคาดหวังที่ค่อนข้างสูงของ Wall Street เล็กน้อย • ค่าใช้จ่ายลงทุน (CapEx) ที่อยู่ในระดับสูงสำหรับกระบวนการผลิตขั้นสูง อาจก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อการลดลงของอัตรากำไรในระยะสั้น