젠팩트, 첨단 기술 솔루션 30.3% 성장에 2026년 3분기 매출 7.3% 증가

젠팩트(NYSE: G)는 AI 주도형이자 반복적이며 인력에 의존하지 않는 비인력 기반 업무로의 전환을 지속함에 따라 어드밴스드 테크놀로지 솔루션(Advanced Technology Solutions) 부문이 30.3% 성장한 데 힘입어 2026년 3분기 순매출이 전년 동기 대비 7.3% 증가했다고 발표했다. 매출총이익률은 160베이시스 포인트 확대된 38.0%를 기록했으며, 조정 희석 주당순이익(EPS)은 매출 증가율보다 가파르게 상승했다.

순매출은 전년 동기의 12억 9,100만 달러에서 13억 8,500만 달러로 증가했다. 순이익은 4.0% 증가한 1억 5,200만 달러, GAAP 기준 희석 EPS는 7.2% 증가한 0.89달러를 기록했다. 영업이익은 2억 1,100만 달러로, 15.2%의 영업이익률을 나타냈다.

비GAAP(Non-GAAP) 기준 조정 영업이익은 2억 2,900만 달러에서 2억 4,700만 달러로 증가했으며, 조정 영업이익률은 10베이시스 포인트 소폭 상승한 17.8%를 기록했다. 조정 순이익은 1억 8,100만 달러로 13.0%의 마진을 기록했고, 조정 희석 EPS는 10.3% 상승한 1.07달러를 나타냈다.

첨단 기술이 성장을 견인

어드밴스드 테크놀로지 솔루션 부문은 3분기에 30.3% 증가한 4억 500만 달러의 매출을 올리며 젠팩트 전체 매출의 29.2%를 차지했다. 이는 전년 동기의 24.1%와 비교된다. 해당 사업 부문에는 디지털 기술 자문, 데이터 및 AI, 에이전틱(agentic) 솔루션 등이 포함된다.

코어 비즈니스 서비스(Core Business Services) 매출은 9억 8,000만 달러로 전년 동기와 같은 수준을 유지했다. 젠팩트는 에이전틱 오퍼레이션(Agentic Operations) 전략과 부합하지 않는 업무를 줄여나가는 전환 과정으로 인해 해당 부문의 성장률이 약 3%포인트 감소하는 영향을 받았다고 밝혔다. 동일한 사업 전환으로 인해 3분기 전체 매출 성장률도 약 2%포인트 감소했다.

산업 부문별로는 소비재·헬스케어가 가장 높은 성장세를 기록하며 매출이 10.7% 증가한 4억 7,600만 달러를 나타냈다. 금융 서비스 매출은 7.4% 증가한 3억 6,800만 달러, 하이테크·제조 부문은 4.4% 증가한 5억 4,200만 달러를 기록했다.

젠팩트는 자사의 에이전틱 부문 총 계약 가치(TCV)가 2025년의 2억 달러 이상에서 2026년 말까지 10억 달러를 넘어설 것으로 예상된다고 밝혔다. 3분기까지의 누적 에이전틱 계약 가치 중 절반 이상은 신규 고객으로부터 유입되었다. 회사는 에이전틱 솔루션에 대해 매출을 인력 규모와 연동시키지 않고 핵심 비즈니스 프로세스를 수행하기 위해 자체 지식재산권(IP)을 바탕으로 구축한 반복적 서비스 모델이라고 설명했다.

변화하는 매출 구성은 인력 동향에도 반영되었다. 3분기 매출이 7.3% 증가했음에도 평균 직원 수는 전년 동기 대비 3.5% 감소한 14만 1,700명을 기록했다. 젠팩트의 최근 12개월(TTM) 생산성 지수는 전년 동기의 0.99에서 1.06으로 상승했다.

마진 확대와 자본 환원

3분기는 젠팩트가 전년 동기 대비 14개 분기 연속으로 매출총이익률 확대를 달성한 분기였다. 매출총이익은 5억 2,700만 달러로 증가했으며, 매출총이익률은 2025년 동기의 36.4%에서 38.0%로 상승했다.

회사는 4억 9,900만 달러의 현금 및 현금성 자산을 보유하고 있었으며, 2026년 첫 9개월 동안 주주들에게 2억 4,600만 달러를 환원했다.

2026년 전망

2026년 연간 기준으로 젠팩트는 최소 7%의 매출 성장을 예상하고 있다. 어드밴스드 테크놀로지 솔루션 매출은 최소 25% 증가할 것으로 전망되며, 코어 비즈니스 서비스는 전년 대비 성장할 것으로 예상된다. 회사는 전략에 부합하지 않는 업무에서 벗어나는 전환으로 인해 연간 전체 매출 성장률이 약 2%포인트, 코어 비즈니스 서비스 성장률이 약 2%포인트 감소할 것이라고 밝혔다.

경영진은 연간 매출총이익률을 전년 대비 90베이시스 포인트 확대된 36.9%로 예상하고 있다. 조정 영업이익률은 25베이시스 포인트 상승한 17.7%로 전망되며, 조정 희석 EPS는 최소 13% 성장할 것으로 예상된다. 전망치 조정 내역에 따르면 2026년 GAAP 기준 희석 EPS는 3.55달러, 조정 희석 EPS는 4.14달러로 제시되었다.

젠팩트의 전망은 첨단 기술 및 에이전틱 서비스에 대한 수요, 전략적 전환의 실행력, 잠재 시장의 확대, AI가 고객 지출에 미치는 영향 등에 부분적으로 달려 있다. 회사는 미래 예측 진술에 따른 기대치는 실제 결과와 실질적으로 달라질 수 있는 위험과 불확실성을 수반한다고 주의를 당부했다.