다이오즈 2026년 3분기 매출 사상 최대 기록, 4분기 성장 전망

다이오즈 인코퍼레이티드(Diodes Incorporated)는 차량용, 산업용 및 AI 데이터센터 수요가 광범위한 성장을 견인하고 비GAAP 기준 매출총이익률이 대폭 확대되면서 3분기 사상 최대 매출을 기록했다고 발표했다. 이 반도체 기업은 통상적인 계절적 패턴이라고 설명한 요인에도 불구하고 4분기에도 전분기 대비 추가적인 매출 성장을 예상했다.

9월 30일로 마감된 분기의 매출은 전년 동기 대비 35.8%, 전분기 대비 19.5% 증가한 5억 3,260만 달러를 기록하며 7개 분기 연속 두 자릿수 연간 성장세를 이어갔다. 비GAAP 기준 매출총이익은 1억 9,290만 달러로, 전년 동기의 1억 2,050만 달러와 2분기의 1억 4,760만 달러를 넘어 2023년 이후 분기 기준 최고치를 기록했다.

비GAAP 기준 매출총이익률은 전년 동기의 30.7%, 직전 분기의 33.1%에서 36.2%로 상승했다. 다이오즈는 마진율이 더 높은 차량용, 산업용 및 데이터센터 시장의 기여도 확대, 신제품 출시, 제조 시설 전반의 가동률 개선에 힘입어 향후에도 마진 확대가 뒷받침될 것이라고 밝혔다.

GAAP 기준 순이익은 4,370만 달러(희석 주당 0.95달러)로 전년 동기의 1,430만 달러(희석 주당 0.31달러)에서 증가했다. 비GAAP 기준 조정 순이익은 1,720만 달러에서 5,450만 달러로 증가했으며, 비GAAP 희석 주당순이익은 0.37달러에서 1.18달러로 219% 증가했다.

비GAAP 산정에는 인수 관련 무형자산 및 재고자산 상각액, 미실현 투자 손실, 인수 비용, 자회사 처분 이익이 제외됐다. GAAP 및 비GAAP 실적 모두에 세후 약 740만 달러의 비현금성 주식 기반 보상 비용이 반영됐다.

차량용·산업용·컴퓨팅 부문 매출 성장 견인

차량용 매출은 전년 동기 대비 60% 증가하며 분기 사상 최대치를 기록해 전체 매출의 22%를 차지했다. 전체 매출의 24%를 차지하는 산업용 매출은 전년 동기 대비 50%, 전분기 대비 26% 증가했다.

컴퓨팅 부문은 AI 데이터센터 수요에 힘입어 분기 매출의 27%를 창출하며 전년 동기 대비 33% 성장했다. 다이오즈는 또한 컴퓨팅 부문 매출이 사상 최대를 기록했으며, 페리콤(Pericom) 커넥티비티 및 타이밍 제품군에서도 사상 최대 매출을 달성했다고 보고했다. 소비자 제품은 매출의 17%, 통신 부문은 10%를 차지했다.

판매 채널별로는 유통업체가 매출의 67%를 창출했고 직납 고객이 33%를 차지했다. 지역별로는 아시아·태평양이 매출의 79%를 기여했으며, 유럽이 11%, 미주가 10%로 그 뒤를 이었다.

다이오즈는 해당 기간 동안 엘리베이트 세미컨덕터(ElevATE Semiconductor) 인수를 완료했다. 회사는 피인수 사업부가 인수 후 첫 12개월 동안 약 5,000만 달러의 매출을 기여할 것으로 예상하고 있다.

현금 창출 및 재무상태표

영업현금흐름은 전년 동기의 7,910만 달러, 2분기의 6,850만 달러에서 9,720만 달러로 증가했으며, 이는 매출의 18.2%에 해당한다. 비GAAP EBITDA는 8,970만 달러(매출의 16.8%)로 전년 동기의 4,660만 달러와 비교해 증가했다.

9월 30일 기준 다이오즈가 보유한 현금, 사용제한현금 및 단기투자자산은 2025년 말의 3억 8,200만 달러에서 증가한 5억 7,800만 달러였다. 총부채는 표면금리 0%의 전환사채 3억 6,500만 달러를 포함해 4억 500만 달러였다. 재고자산은 5억 3,500만 달러였으며, 총자본은 20억 2,000만 달러였다.

4분기 전망

2026년 4분기 다이오즈는 약 5억 5,000만 달러(±3%)의 매출을 예상하고 있다. 중간값 기준으로 이는 전년 동기 대비 40.4%, 전분기 대비 3.2% 성장을 나타내며, 회사 측은 통상적인 계절적 요인보다 훨씬 우수한 실적이 될 것이라고 밝혔다.

경영진은 비GAAP 기준 매출총이익률을 37%(±1%포인트)로 전망하고 있으며, 이는 2025년 4분기 대비 590bp 상승한 수치다. 비GAAP 기준 조정 주당순이익은 주당 1.35달러(±0.10달러)로 전년 동기 대비 약 300% 증가할 것으로 예상된다.

다이오즈는 2028년까지 매출 20억 달러, 매출총이익 최소 7억 달러, 매출총이익률 35% 이상, 비GAAP 주당순이익 4달러 이상 달성을 목표로 유지하고 있다. 전략적 우선순위로는 시스템 수준 솔루션 확장, 주요 고객사와의 사업 확대, 마진율이 높은 차량용·산업용·데이터센터 애플리케이션 집중, 반도체 공정·제품 및 첨단 패키징에 대한 투자 등이 포함된다.

이 전망치는 반도체 수요 및 제품 믹스 변화, 제조 원가 및 가동률, 인수 통합, 환율 변동, 글로벌 경제 여건, 무역 규제 및 관세, 사이버 보안 위험 등의 영향을 받을 수 있다. 다이오즈는 또한 차량용, 산업용 및 기타 시장에서 기대한 성장을 달성하지 못하거나 인수로 인한 예상 이점을 실현하지 못할 수도 있다고 주의를 당부했다.