아르테리스 3분기 매출 48% 급증, 연간 전망 상향

아테리스(Arteris Inc., NASDAQ: AIP)는 라이선스 활동 호조로 연간 계약 가치 및 로열티가 전년 동기 대비 39% 증가한 데 힘입어, 2026년 3분기 사상 최대 매출을 기록하고 연간 전망치를 상향 조정했다고 발표했다.

9월 30일로 마감된 3분기 매출은 전년 동기 대비 48% 증가한 2,580만 달러를 기록해 회사 측 가이던스 범위인 2,400만~2,500만 달러를 상회했다. 연간 계약 가치 및 로열티(ACV plus royalties)는 1억 400만 달러에 달해 가이던스였던 9,900만~1억 300만 달러를 웃돌았으며, 전년 동기의 7,490만 달러에서 증가했다.

계약된 매출 수주 잔고 지표인 잔여 이행 의무(RPO)는 전년 동기 대비 29% 증가한 사상 최대치인 1억 3,500만 달러를 기록했다. 아테리스는 로열티 매출 또한 사상 최대를 기록했다고 밝혔으며, 3분기 가이던스를 제시했던 모든 지표에서 상단에 도달하거나 이를 상회했다고 전했다.

비일반회계기준(Non-GAAP) 매출총이익은 전년 동기의 1,590만 달러에서 2,280만 달러로 증가했다. Non-GAAP 매출총이익률은 89%로, 전년 동기의 91% 및 2026년 2분기의 87%와 비교된다. 일반회계기준(GAAP) 매출총이익은 2,230만 달러였다.

Non-GAAP 기준 영업손실 축소

Non-GAAP 영업비용은 전년 동기 대비 24% 증가한 2,400만 달러를 기록한 반면, GAAP 영업비용은 2,440만 달러에서 3,360만 달러로 증가했다. 이러한 차이는 주식 기반 보상, 취득한 무형자산 상각비 및 인수 관련 비용 등의 조정 항목을 반영한 결과다.

아테리스의 Non-GAAP 영업손실은 120만 달러로, 2025년 3분기의 350만 달러 및 전 분기의 460만 달러에서 축소됐다. GAAP 영업손실은 1,130만 달러로, 전년 동기의 870만 달러 및 2분기의 1,390만 달러와 비교된다.

잉여현금흐름(FCF)은 마이너스(-) 210만 달러로, 전년 동기의 250만 달러 흑자 및 2분기의 860만 달러 흑자에서 적자 전환했다. 회사는 해당 분기 말 기준 1억 2,000만 달러의 현금, 현금성 자산 및 투자자산을 보유하며 분기를 마쳤는데, 이는 전 분기 말의 1억 2,300만 달러에서 감소한 수치다.

AI·클라우드 및 자동차 분야 도입, 라이선스 실적 견인

아테리스는 이번 분기의 견조한 라이선스 활동의 배경으로 자사 시장 전반에 걸친 데이터센터, 엣지 및 피지컬 AI(Physical AI) 컴퓨팅의 통합을 꼽았다. 또한 반도체 설계가 점차 복잡해짐에 따라 다중 제품(multi-product) 주문을 발주하는 고객이 증가했다고 밝혔다.

해당 분기 중 한 주요 하이퍼스케일 고객사는 고성능 컴퓨팅(HPC) 반도체 및 칩렛(chiplet)을 포괄하도록 아테리스 라이선스를 확대했다. 두 곳의 반도체 기업은 차세대 AI 가속기 및 데이터센터 컴퓨팅 분야로 아테리스 기술 활용 범위를 넓혔으며, 한 주요 자동차 제조사는 회사 기술을 활용해 자체 설계 반도체의 후속 세대를 고도화했다.

아테리스는 창립 이래 고객 확인 설계 착수(design start) 건수가 1,000건을 넘어섰다고 밝혔다. 또한 에이전틱 AI(agentic AI) 워크플로, 고성능 컴퓨팅, 데이터센터, 클라우드 인프라 및 피지컬 AI 등을 포함한 분야에 사용되는 아키텍처를 지원하는 플렉스젠 멀티다이(FlexGen Multi-Die)와 엔코어 멀티다이(Ncore Multi-Die)를 통해 칩렛 및 멀티다이 포트폴리오를 확장했다.

하드웨어 보안 부문에서는 사이큐이티(Cycuity)가 BAE 시스템즈(BAE Systems) 및 사이파이브(SiFive)와의 협력을 통해 '신뢰 및 보증 마이크로일렉트로닉스(Trusted and Assured Microelectronics)' 프로그램을 기반으로 신뢰할 수 있는 서드파티 지식재산권(IP) 프로그램을 확장했다.

연간 매출 전망치 상향

4분기의 경우, 아테리스는 연간 계약 가치 및 로열티(ACV plus royalties)를 1억 300만~1억 700만 달러로 예상하며, 중간값인 1억 500만 달러는 전년 동기 대비 26% 증가한 수준이다. 매출은 2,570만~2,670만 달러로 전망되어 중간값 기준 30% 성장을 시사한다. Non-GAAP 영업손익은 90만 달러 손실에서 110만 달러 이익 사이가 될 것으로 예상된다.

2026년 연간 기준으로는 이전 가이던스보다 250만 달러 상향된 9,850만~9,950만 달러의 매출을 전망했다. 중간값인 9,900만 달러는 전년 대비 40% 성장을 의미한다.

연간 ACV 및 로열티는 이전 전망치보다 100만 달러 높은 1억 300만~1억 700만 달러로 예상된다. 아테리스는 또한 Non-GAAP 영업이익 전망치를 30만 달러 상향 조정해 920만~720만 달러의 손실을 기록할 것으로 예상하고 있다. 잉여현금흐름 전망치는 500만~900만 달러로 유지됐다.

이번 가이던스는 시장 상황, 글로벌 거시경제 요인, 자금 조달 여건, 효과적인 내부 통제를 유지할 수 있는 회사의 역량 등 불확실성의 영향을 받을 수 있다. 아테리스는 해당 GAAP 지표에 중대한 영향을 미칠 수 있는 항목들의 불확실성을 이유로, 미래 예측 Non-GAAP 영업이익 또는 잉여현금흐름에 대한 GAAP 조정 내역을 제공하지 않았다.