아이온큐 3분기 매출 336% 급증, 2026년 가이던스 상향

아이온큐(IonQ Inc., NYSE: IONQ)는 핵심 양자 플랫폼의 확장과 최근 인수한 스카이워터(SkyWater) 사업부의 첫 실적 기여에 힘입어 2026년 3분기 GAAP 기준 매출이 전년 동기의 3,990만 달러 대비 336% 증가한 1억 7,380만 달러로 사상 최대를 기록했다고 발표했다. 회사는 연간 매출 가이던스를 지난 9월 투자자의 날에서 제시했던 4억 5,000만~4억 6,000만 달러 범위에서 5억 500만~5억 1,500만 달러로 상향 조정했다.

이번 분기로 아이온큐는 6개 분기 연속 사상 최대 매출을 기록했다. 아이온큐 플랫폼은 전년 동기 대비 127% 증가한 9,030만 달러의 매출을 올렸으며, 스카이워터 파운드리 서비스는 인수일인 7월 31일부터 9월 30일까지의 기간 동안 8,350만 달러의 외부 매출을 기여했다.

잔여이행의무(RPO)는 사상 최대인 12억 달러에 달했다. 아이온큐 플랫폼이 RPO 중 6억 8,900만 달러를 차지했으며, 이번 분기 동안 양자 컴퓨팅 관련 약 1억 8,000만 달러를 포함해 약 2억 9,000만 달러의 신규 계약을 체결했다. 스카이워터는 1년 미만 계약을 포함해 4억 7,900만 달러의 RPO를 보고했다.

플랫폼 수요 확대

아이온큐는 글로벌 양자 컴퓨터 도입, 양자 보안 및 양자 센싱이 플랫폼 부문의 성장을 주도했다고 밝혔다. 부문 매출 중 해외 시장이 약 35%, 상업 고객이 약 65%를 차지했으며, 40% 이상은 복수 제품을 구매한 고객으로부터 발생했다.

슈페리온 256(Superion 256) 시스템에 대한 수요에는 엔비디아(NVIDIA), 플로리다 국제대학교, 한국의 SDT, 케임브리지 대학교, 호라이즌 퀀텀(Horizon Quantum)과의 도입 계획 또는 계약이 포함되었다. 아이온큐는 2027년 엔비디아 가속 양자 연구 센터(NVIDIA Accelerated Quantum Research Center)에 슈페리온 256을 설치하고, NVQLink 및 CUDA-Q를 통해 이 시스템을 엔비디아의 GB200 NVL72 인프라와 연결할 것으로 예상하고 있다.

발표 자료에 따르면 아이온큐는 미국 국방고등연구계획국(DARPA)의 양자 벤치마킹 이니셔티브(Quantum Benchmarking Initiative)에서 C단계(Stage C)로 진입해 최종 단계로 승급한 유일한 이온트랩 기업이 되었다. 이번 평가에서는 여러 세대의 슈페리온이 평가를 받을 예정이다. 잠재적인 프로그램 가치는 최대 3억 달러에 달하지만, 초기 의무 금액을 초과하는 자금 지원은 의회 예산 배정에 따라 결정된다.

회사는 전 세계적으로 125곳 이상의 양자 보안 고객사를 확보했다고 보고했다. 이번 분기의 주요 계약으로는 양자내성암호 및 양자키분배와 관련해 콩그루이티360(Congruity360)과 체결한 820만 달러 규모의 계약이 포함되었다. 아이온큐는 플랫폼에 추가된 보안 사업 부문인 엘리시티(Elisity)가 자산 가시성, 제로 트러스트(Zero Trust) 세분화, 양자 보안 기능 도입의 우선순위를 정하는 데 사용되는 보안 분석으로 서비스 영역을 확장하고 있다고 밝혔다.

양자 센싱 부문에서는 7월부터 10월까지 9건의 신규 계약이 체결되었다. 최대 25개의 광 원자시계를 대상으로 하는 DARPA 계약의 명시된 가치는 2,800만 달러이며, 100개의 시계를 추가하는 3,000만 달러 규모의 옵션이 포함되어 있다. 미행사 옵션은 잔여이행의무에 포함되지 않는다.

스카이워터, 제조 운영 확대

아이온큐에 편입된 후 스카이워터의 첫 보고 분기 실적에서는 아이온큐 자체를 제외한 양자 고객 대상 매출이 30% 이상 증가했다. 스카이워터는 SC250 초전도 플랫폼 고객사로 큐랩(Qolab)을 확보했으며, 디웨이브(D-Wave)와의 다년 협력을 연장했다.

아이온큐는 스카이워터 통합을 통해 반도체 개발 속도를 높이고 있으며, 지난 6개월 동안 이전 이온트랩 제조 시설 대비 12배 많은 웨이퍼 로트가 납품되었다고 밝혔다. 또한 256큐비트 반도체의 사이클 타임이 9개월에서 2개월로 단축되었다고 덧붙였다. 장기 제조 로드맵에서는 2세대 아리아(Aria) 시스템과 향후 출시될 7세대 슈페리온 10K(Superion 10K) 사이에서 큐비트당 비용을 330배 절감하는 것을 목표로 하고 있다.

GAAP 기준 흑자에도 상당한 손실 지속

아이온큐는 전년 동기의 10억 5,000만 달러 순손실과 비교해 5억 6,400만 달러의 회사 귀속 GAAP 순이익을 기록했다고 보고했다. GAAP 기준 기본 주당순이익은 1.42달러였다. 이번 분기 흑자는 영업 수익성보다는 주로 8억 9,620만 달러 규모의 워런트 부채 공정가치 변동 이익과 1억 4,170만 달러의 법인세 혜택을 반영한 결과다.

GAAP 영업손실은 4억 3,310만 달러로, 전년 동기의 1억 7,800만 달러에서 적자 폭이 확대되었다. 조정 EBITDA는 전년 동기의 4,890만 달러 손실 대비 확대된 1억 3,360만 달러 손실을 기록했으며, 조정 주당순손실은 0.17달러에서 0.29달러로 늘어났다.

Non-GAAP 기준 감가상각비를 제외한 조정 매출원가는 1억 2,160만 달러였다. 조정 연구개발비는 총 9,680만 달러, 조정 영업 및 마케팅비는 2,490만 달러, 조정 일반관리비는 6,330만 달러를 기록했다. 조정 EBITDA에는 스카이워터와의 상업적 관계와 관련된 아이온큐의 연구개발비 2,370만 달러가 포함되었다.

아이온큐는 10월 16일 완료된 유상증자 순조달액 19억 9,000만 달러를 포함해 9월 30일 기준 37억 달러의 프로포마(pro forma) 현금, 현금성 자산 및 투자자산을 보유하고 있다고 보고했다. 경영진은 이 자본이 양자 컴퓨팅, 네트워킹, 센싱, 보안 및 파운드리 운영 전반에 걸친 투자를 지원할 것이라고 밝혔다.

아이온큐는 2026년 연간 매출로 5억 500만~5억 1,500만 달러를 전망했으며, 이는 중간값 기준으로 2025년의 1억 3,000만 달러 대비 292% 성장하는 수치다. 또한 수주잔고와 목표 영업 파이프라인에 힘입어 해당 연도 양자 컴퓨팅 매출이 110% 성장하는 궤도를 유지하고 있다고 밝혔다.

이번 전망은 기술 개발 일정, 시스템 인도 및 설치, 이행의무의 매출 전환, 인수 통합, 정부 자금 지원 등을 둘러싼 실행 리스크의 영향을 받는다. 아이온큐는 또한 정부 계약의 예상 가치가 온전히 실현되지 않을 수 있으며, 미래 예측 기술 및 비용 목표가 실제 결과와 실질적으로 다를 수 있다고 경고했다.