레밀리 3분기 매출 22% 증가, 조정 EBITDA 거의 두 배 급증

레밀리(RELY)가 거래액과 활성 고객의 지속적인 증가에 힘입어 3분기 사상 최대 매출과 조정 EBITDA를 기록했다고 발표했다. 네트워크 경제성 개선과 엄격한 운영 관리도 수익성의 급격한 확대를 뒷받침했다. 아울러 이 국경 간 결제 전문 기업은 2026년 연간 매출을 약 19억 9000만 달러, 조정 EBITDA 마진을 22%로 전망했다.

9월 30일로 마감된 3분기 매출은 전년 동기 대비 22% 증가한 5억 980만 달러를 기록했다. 송금액은 25% 늘어난 244억 달러에 달했으며, 분기 활성 고객 수는 17% 증가한 1030만 명으로 집계됐다.

순이익은 전년 동기의 880만 달러에서 665% 급증한 6760만 달러를 기록했다. 영업이익은 1180만 달러에서 6940만 달러로 증가했다. 비GAAP 기준 지표인 조정 EBITDA는 97% 증가한 1억 2080만 달러를 기록했으며, 조정 EBITDA 마진은 14.6%에서 23.7%로 확대됐다.

회사는 해당 분기 동안 9300만 달러의 영업현금흐름과 8780만 달러의 잉여현금흐름을 창출했다. 잉여현금흐름은 전년 동기의 8180만 달러보다 증가했으나, 마진은 19.5%에서 17.2%로 하락했다.

거래 경제성 개선, 마진 확대 견인

실적 발표 자료에 따르면, 거래 마진 금액은 전년 동기 대비 27% 증가한 3억 4740만 달러를 기록했다. 거래 마진율은 네트워크 경제성 개선에 따른 거래 비용 절감과 송금액 대비 거래 손실률 감소가 반영되며 312bp 상승한 68.1%를 기록했다.

레밀리는 또한 마케팅, 고객 지원, 기술·개발, 일반 관리 등 전 부문에서 매출 대비 비GAAP 영업비용 비율이 감소했다고 밝혔다. 회사는 이러한 효율성의 요인으로 절제된 마케팅 지출, 무상 고객 유치 증가, 고객 문의율 감소, 자동화 및 AI 기반 생산성 증대, 지속적인 사업 지역 효율화를 꼽았다.

경영진은 최근 유입된 고객 코호트가 더 오래 활동을 유지하고, 더 많은 금액을 송금하며, 서비스 제공 비용은 더 적게 들어 활성 고객의 생애 전반에 걸친 1인당 송금액과 거래 마진 금액 증가를 뒷받침하고 있다고 설명했다.

개인 송금, 핵심 성장 동력 유지

레밀리는 이번 분기 송금의 약 84%가 1분 이내에 완료됐다고 밝혔다. 또한 브라질에서 최초로 송금과 수취가 결합된 앱 경험을 출시했으며, 글로벌 네트워크를 1100만 개 계좌로 추가 확장했다.

5000달러 이상 거래로 정의되는 고액 송금 규모는 전년 동기 대비 25% 증가했다. 인도 수취 송금을 제외한 거래량은 80% 늘어났으며, 회사는 이에 대해 2분기 대비 성장세가 가속화된 것이라고 설명했다.

레밀리는 또한 문자 메시지 기반으로 자금 송금 및 요청이 가능하도록 설계해 더 많은 수취인을 자체 생태계로 유입시키는 '문자로 송금 및 요청(Send and Request with Text)' 기능을 도입했다. 회사는 지난 12개월 동안 송금인과 수취인 간에 5000만 건 이상의 연결을 지원한 것으로 추정했다.

기업 결제 및 카드 상품 확대

레밀리의 기업 결제 부문은 3분기 활성 기업 고객 수 3만 개를 돌파했으며, 2개 분기 연속으로 거래액 성장 가속화를 기록했다. 회사는 '문자로 송금(Send with Text)' 및 '대량 송금(Bulk Send)' 기능을 추가하고 플랫폼 파트너에게 네트워크를 개방하며 첫 번째 파트너로 엣시(Etsy)와 계약을 체결했다.

이번 분기 중 미국에서는 '레밀리 글로벌 카드(Remitly Global Card)'가 공식 출시됐다. 레밀리는 스마트레이트(SmartRate), eSIM, 국내 송수금 기능을 추가해 미국 카드 소지자가 자국 내에서 자금을 이체할 수 있도록 했다. 회사는 구체적인 수치를 공개하지는 않았으나, 유료 카드가 도입률과 유지율 측면에서 이전 상품을 능가하는 성과를 내고 있다고 밝혔다.

경영진은 기업 결제와 카드 상품을 개인 송금을 넘어 수익을 다각화할 수 있는 레밀리의 국경 간 네트워크 확장판으로 규정했다. 또한 고객 경험과 최종 지급에 대한 책임은 레밀리가 계속 유지하는 한편, 블록체인과 스테이블코인이 가치 이전을 위한 추가적인 전송망 역할을 할 수 있다고 언급했다.

2026년 전망

레밀리는 2026년 연간 매출이 전년 대비 22% 성장한 19억 8900만 달러~19억 9100만 달러에 달할 것으로 예상하고 있다. 조정 EBITDA는 4억 4100만 달러~4억 4300만 달러로 예상되며, 이는 22%의 마진을 의미한다.

4분기의 경우 경영진은 매출이 전년 동기 대비 20%~21% 증가한 5억 3100만 달러~5억 3300만 달러에 이를 것으로 전망했다. 조정 EBITDA는 1억 400만 달러~1억 600만 달러, 마진은 약 20%로 예상된다. 또한 회사는 4분기와 연간 모두 전년 대비 순이익이 증가할 것으로 내다봤다.

레밀리는 법인세, 주식 기반 보상 및 관련 급여세 등의 항목에 대한 가시성 제한과 잠재적 변동성을 이유로 전망치 기준 조정 EBITDA와 GAAP 순이익 간의 조정 내역을 제공하지 않았다.

이번 전망은 고객 유치 및 유지, 가격 책정, 제품 개발, 수익성, 제3자 파트너십, 해외 확장 및 규제 라이선스와 관련된 위험에 영향을 받을 수 있다. 회사는 또한 환율 변동, 인플레이션, 지정학적 여건, 규제 변화, 사이버 보안, 서비스 가용성, AI 통합, 인재 유치 및 유지 역량을 잠재적인 불확실성 요인으로 지목했다.