브릴리언트 어스 3분기 흑자 기록, 매출총이익률 확대

브릴리언트 어스 그룹(Brilliant Earth Group Inc., NASDAQ: BRLT)은 주문량 증가와 매출총이익률 확대에 힘입어 3분기 흑자를 기록했다고 발표했다. 아울러 이 파인 주얼리 소매업체는 2026 회계연도 연간 순매출 성장률을 2.75%~4%로 전망했다. 회사 측은 분기 순매출과 조정 EBITDA가 자체 가이던스를 상회했다고 밝혔다.

9월 30일로 마감된 3분기 순매출은 전년 동기 1억 1,030만 달러에서 1억 1,280만 달러로 2.3% 증가했다. 총 주문 건수는 5만 2,720건으로 5.6% 증가해 평균 주문 금액이 2,140달러로 3.1% 감소한 영향을 상쇄했다.

매출총이익률은 210bp 상승한 59.7%를 기록했으며, 매출총이익은 6,350만 달러에서 6,740만 달러로 증가했다. 순매출 대비 마케팅 비용 비율은 전년 동기 대비 약 40bp 개선됐다.

브릴리언트 어스는 전년 동기 순손실 67만 2,000달러(순매출의 0.6%)에서 흑자 전환해 GAAP 기준 순이익 240만 달러(순매출의 2.1%)를 기록했다. 조정 EBITDA는 360만 달러에서 510만 달러로 증가했으며, 조정 EBITDA 마진율은 3.2%에서 4.5%로 상승했다.

파인 주얼리 및 현장 방문 수요, 예약 실적 뒷받침

파인 주얼리 예약액은 분기 전체 예약액의 약 16%를 차지했으며, 브릴리언트 어스는 웨딩 및 애니버서리 밴드 부문에서 역대 최대 분기 예약 실적을 기록했다고 밝혔다. 예약 없이 쇼룸을 방문한 고객의 예약액은 전년 동기 대비 약 50% 증가했고, 현장 방문 고객의 파인 주얼리 예약액은 약 37% 늘었다.

회사 측은 새로 문을 연 샌안토니오 쇼룸이 개장 후 첫 13주 동안 브릴리언트 어스 전체 쇼룸 중 가장 많은 현장 방문 예약 실적을 기록했다고 밝혔다. 브릴리언트 어스는 해당 분기 기준 디지털 플랫폼과 함께 미국 내 43개 쇼룸을 운영했다.

2026 회계연도 첫 9개월간 순매출은 3억 2,740만 달러로 4.6% 증가했다. 총 주문 건수는 15만 854건으로 1.9% 증가했고, 평균 주문 금액은 2,170달러로 2.6% 상승했다. 매출총이익률은 70bp 하락한 57.4%를 기록했다.

9개월 조정 EBITDA는 620만 달러(마진율 1.9%)로, 2025년 동기의 780만 달러(마진율 2.5%)와 비교된다. GAAP 순손실은 510만 달러에서 520만 달러로 소폭 확대됐다. 2026년 조정 실적에는 정보기술(IT) 프로젝트 상각액 180만 달러와 기부금 60만 달러 등이 제외됐다.

브릴리언트 어스는 3분기 말을 7,620만 달러의 현금과 무차입 상태로 마감했다. 주문 제작 상품과 천연 및 랩그로운 다이아몬드의 대규모 가상 재고를 포함하는 자산 경량화(asset-light) 모델을 바탕으로, 해당 분기 기준 약 4회의 재고자산회전율을 기록했다.

2026년 전망

경영진은 2026 회계연도 순매출이 전년 대비 2.75%~4% 증가하고, 조정 EBITDA는 1,300만~1,500만 달러를 기록할 것으로 예상하고 있다. 이 전망치는 2026년 11월 3일 기준 관세 수준과 금속 가격을 전제로 한다.

회사의 영업 우선순위에는 자체 컬렉션 개발, 개인 맞춤형 옴니채널 경험 확대, 효율성과 장기적 성장을 지원하기 위한 데이터, 기술, 임직원 및 프로세스에 대한 투자가 포함된다.

브릴리언트 어스는 원자재 비용, 관세, 전반적인 소비자 지출 여건 등을 전망에 영향을 미치는 불확실성 요인으로 꼽았다. 기타 공시된 위험 요인으로는 다이아몬드, 보석류, 귀금속의 공급 및 가격 변동, 고객 유치 및 유지, 쇼룸 확장, 재고 관리, 공급망 차질, 파인 주얼리 소매 시장에서의 경쟁 등이 포함된다.