아큐티스, 조리브 매출 45% 증가에 2026년 매출 전망 상향

아큐티스 바이오테라퓨틱스는 조리브(ZORYVE) 제품군 전반의 처방 증가세가 지속적인 흑자 기조와 플러스(+) 영업현금흐름을 뒷받침함에 따라 3분기 제품 매출이 전년 동기 대비 45% 증가했다고 발표하고, 2026년 연간 제품 매출 가이던스를 상향 조정했다.

회사는 이제 2026년 제품 매출을 5억 3,500만 달러에서 5억 4,500만 달러로 예상하고 있다. 또한 4분기에도 견조한 수요에 힘입어 전분기 대비 순매출 성장을 기록할 것으로 전망하면서, 총매출 대비 순매출 차감률(gross-to-net deductions)은 50%대를 유지할 것으로 내다봤다.

조리브 수요 확대, 분기 매출 견인

아큐티스는 2026년에 마감된 해당 분기에 1억 4,390만 달러의 순제품 매출을 기록했다. 이는 전년 동기의 9,920만 달러와 2분기의 1억 2,990만 달러에서 증가한 수치다. 조리브 포트폴리오의 총처방 건수는 전분기 대비 11%, 전년 동기 대비 34% 증가해 4주 이동평균 기준 주당 약 2만 5,000건에 달했다.

회사는 피부과 영업 인력 확대와 1차 진료 및 소아청소년과 의료진에 대한 신규 영업 확대를 통해 조리브 처방 확대를 추진하고 있다. 회사의 상업화 전략에는 환자 인식 개선 캠페인, 가상 헬스케어 플랫폼, 처방 조제 및 환자 접근성을 지원하기 위한 AI 기반 도구도 포함된다.

GAAP 기준 순이익은 880만 달러로, 전년 동기의 740만 달러 및 2분기의 1,500만 달러와 대비된다. 희석 주당순이익(EPS)은 0.06달러로, 반올림된 전년 동기 수치와 동일했으며 전분기의 0.11달러보다는 감소했다.

상업화 및 임상 활동 확대와 함께 영업비용도 증가했다. 판매비와 관리비는 전년 동기 대비 60% 증가한 9,960만 달러, 연구개발(R&D) 비용은 14% 증가한 2,240만 달러를 기록했다. 매출원가는 1,250만 달러로 43% 늘었으며, 총 영업비용은 48% 증가한 1억 3,450만 달러로 집계됐다.

아큐티스는 이번 분기 영업활동을 통해 1,900만 달러의 순현금을 창출했다. 분기 말 기준 현금 및 현금성 자산, 유동성 유가증권은 2억 6,000만 달러이며, 순장기부채는 1억 200만 달러다. 경영진은 조리브에서 창출된 현금을 해당 제품군과 광범위한 개발 파이프라인에 재투자할 것이라고 밝혔다.

임상 파이프라인 확대 지속 추진

아큐티스는 3분기 중 중등도에서 중증 아토피 피부염 환자를 대상으로 조리브 크림 0.3%의 임상 3상을 개시했다. 유아 아토피 피부염 환자를 대상으로 한 조리브 크림 0.05%의 추가 허가신청은 전문의약품 허가신청자 비용부담법(PDUFA)에 따라 2027년 2월 23일을 심사 기한(target action date)으로 두고 있다.

회사는 또한 백반증 환자를 대상으로 한 조리브 폼 0.3%의 임상 2상 개념증명(PoC) 연구 환자 등록을 완료했으며, 임상 2상 데이터를 검토한 후 2026년 4분기에 다음 단계 진입 여부를 결정할 예정이다. 화농성 한선염에 대한 임상 2상은 환자 등록이 계속 진행 중이며, 2027년 1분기에 다음 단계 진입 여부를 결정할 것으로 예상된다.

초기 단계 파이프라인의 경우, 아큐티스는 ARQ-234의 임상 1a/1b상 다중용량상승시험(MAD) 코호트에 아토피 피부염 환자를 등록하고 있다. 회사는 또한 손발톱 판상 건선, 가려움증, 그리고 PD-(L)1 치료제와 관련된 피부 이상반응에 대한 개발 활동도 추진하고 있다.

이러한 전망은 임상, 규제 및 상업적 불확실성에 영향을 받을 수 있다. 아큐티스는 실제 결과가 예상과 달라질 수 있는 요인으로 임상시험 환자 등록 및 결과, 규제 일정, 보험 적용 범위, 총매출-순매출 차감 관리, 시장 수용도, 제조 의존도, 경쟁 등을 꼽았다.