패스틀리, 마진 확대로 2026년 3분기 매출 20% 증가

패스틀리(Fastly Inc.)는 2026 회계연도 3분기 매출이 전년 동기 대비 20% 증가했다고 발표했다. 마진 확대와 엄격한 비용 관리에 힘입어 비일반회계기준(non-GAAP) 영업이익과 잉여현금흐름도 증가했다. 아울러 이 에지 클라우드 제공업체는 연간 매출 전망치를 중간값 기준 20% 성장한 7억 4,400만~7억 4,800만 달러로 제시했다.

9월 30일로 마감된 분기 매출은 전년 동기의 1억 5,800만 달러에서 약 1억 9,000만 달러로 증가했다. 최근 12개월(LTM) 매출은 총 7억 1,900만 달러를 기록했으며, 잔여 이행 의무(RPO)는 전년 동기 대비 24% 증가한 3억 3,400만 달러로 늘어나 계약된 미래 매출의 성장을 나타냈다.

non-GAAP 매출총이익률은 전년 동기 62.8%에서 65.8%로 상승했으며, 지난 2분기와는 동일한 수준을 유지했다. GAAP 기준 매출총이익률은 전년 동기 58.4%에서 63.3%로 올랐다.

패스틀리는 전년 동기의 1,160만 달러와 비교해 3,120만 달러의 non-GAAP 영업이익을 기록했다. 총 non-GAAP 영업비용이 매출 대비 55%에서 49%로 감소함에 따라, 이에 따른 non-GAAP 영업이익률은 7.3%에서 16.4%로 확대됐다.

회사는 GAAP 기준으로는 여전히 적자를 기록했으나, 영업손실은 전년 동기의 2,880만 달러에서 1,130만 달러로 축소됐다. GAAP 순손실은 2,950만 달러(주당 0.20달러)에서 1,130만 달러(희석 주당 0.07달러)로 개선됐다. non-GAAP 순이익은 3,160만 달러(희석 주당 0.17달러)를 기록했다.

잉여현금흐름은 2025년 3분기 1,810만 달러에서 2,520만 달러로 증가했다. 패스틀리가 발표한 최근 12개월 잉여현금흐름은 4,100만 달러였다.

다중 제품 도입 확대

패스틀리는 당해 분기 연환산 매출이 10만 달러를 초과하는 계정으로 정의되는 대형 고객사 사이에서 전송(delivery), 보안, 컴퓨트(compute), 옵저버빌리티(observability) 제품의 도입이 확대됐다고 강조했다. 분기 말 기준 회사의 대형 고객사는 600곳 이상이었다.

2개 이상의 제품군을 사용하는 대형 고객사 비율은 전년 동기 67%에서 74%로 상승했다. 4개 이상의 제품군을 도입한 비율은 19%에서 34%로 증가했다. 패스틀리는 자사의 플랫폼 전략이 고객 관계를 심화하고 고객 유지율을 높이며, 공통 네트워크 인프라를 더 효율적으로 활용하기 위한 취지라고 설명했다. 최근 12개월 순유지율은 119%였다.

회사는 2027년부터 재무 보고 구조를 변경할 계획이다. 네트워크 서비스, 보안 및 기타 매출에 대한 기존 공시는 2026년 4분기까지 이어지며, 이후 패스틀리는 단일 매출 항목으로 실적을 보고하고 2개 또는 4개 이상의 제품군을 사용하는 고객의 도입 지표를 제공할 예정이다.

패스틀리는 또한 코드 생성, 콘텐츠 진위 확인, 모델 배포, 모델 컨텍스트 프로토콜(MCP) 트래픽 분야의 특정 고객군을 포함해 자사 네트워크 내 인공지능(AI) 관련 활동이 증가하고 있다고 언급했다. 다만 회사는 이러한 수치가 순사용자 수나 매출이 아닌 네트워크 요청 건수를 측정한 것이며, 일부 비교 대상에는 기존 서비스 사용량 증가와 신규 출시 서비스가 모두 포함되어 있다고 주의를 당부했다.

9월 30일 기준 패스틀리는 초당 655테라비트의 에지 네트워크 용량을 갖춘 178개의 PoP(Point of Presence·접속 거점)를 운영하고 있었다. 제품 포트폴리오는 네트워크 서비스, 웹 애플리케이션 방화벽(WAF), 봇 관리, 디도스(DDoS) 방어, 컴퓨트, 옵저버빌리티 및 기타 제품을 아우르는 6개 제품군으로 구성된다.

4분기 및 연간 실적 전망

4분기 매출에 대해 패스틀리는 중간값 기준 전년 동기 대비 16% 증가한 1억 9,800만~2억 200만 달러를 예상했다. 회사는 non-GAAP 매출총이익률을 65.5%(±50bp), non-GAAP 영업이익을 3,000만~3,400만 달러, non-GAAP 희석 주당순이익을 0.16~0.18달러로 전망했다.

2026 회계연도 전체 실적으로 경영진은 매출 7억 4,400만~7억 4,800만 달러, non-GAAP 영업이익 1억 700만~1억 1,100만 달러, non-GAAP 희석 주당순이익 0.61~0.63달러를 예상했다. 연간 잉여현금흐름은 5,000만~6,000만 달러로 추정되며, non-GAAP 매출총이익률은 65.5%(±50bp)로 전망된다.

패스틀리는 자사의 실적 전망에 고객 유치 및 유지 능력, 플랫폼 사용량 유지 또는 확대, 제품 성능 및 보안 유지, 기술적·규제적 변화 대응, 효과적인 시장 경쟁, 성장 관리, 그리고 수익성을 달성하거나 유지하기에 충분한 매출을 창출할 수 있는 역량 등의 위험 요인이 수반된다고 밝혔다.