글로벌파운드리스 2026년 3분기 매출, 마진 확대로 13% 증가

글로벌파운드리스(GlobalFoundries Inc., 나스닥: GFS)는 통신 인프라, 데이터 센터, IoT 분야의 급성장이 스마트 모바일 기기의 부진을 상쇄함에 따라 2026년 3분기 매출이 전년 동기 대비 13% 증가했으며, 비IFRS 기준 사상 최대 매출총이익률을 기록했다고 발표했다. 또한 이 반도체 제조업체는 4분기 매출을 약 20억 달러로 전망하며 전분기 대비 추가적인 성장세를 시사했다.

9월 30일로 마감된 해당 분기의 매출은 전년 동기의 16억 8,800만 달러에서 18억 9,900만 달러로 증가했으며, 2분기 대비로는 6% 증가했다. 글로벌파운드리스는 매출과 비IFRS 수익성이 실적 가이던스 범위의 중간값을 상회했다고 밝혔다.

비IFRS 매출총이익률은 전년 동기 대비 540베이시스포인트(bp) 확대된 31.4%를 기록했으며, 회사는 이를 사업 포트폴리오의 지속적인 구조적 전환 덕분이라고 설명했다. 비IFRS 영업이익률은 250bp 상승한 17.9%를 기록했고, 비IFRS 순이익은 28% 증가한 2억 9,800만 달러를 나타냈다. 비IFRS 희석 주당순이익(EPS)은 29% 상승한 0.53달러를 기록했다.

IFRS 기준 매출총이익률은 24.8%에서 30.1%로 상승했고, 영업이익은 18% 증가한 2억 3,000만 달러를 기록했다. 그러나 회사는 전년 동기 2억 4,900만 달러(주당 0.44달러)의 순이익을 낸 것과 달리 2억 7,000만 달러(희석 주당 0.49달러)의 순손실을 기록했다. 최근 분기 실적에는 미국 정부에 발행된 주식과 관련된 4억 4,100만 달러의 비현금성 비용이 포함되었으며, 이는 기타 비용에 반영되고 글로벌파운드리스의 비IFRS 실적에서는 제외되었다.

비IFRS 조정 상각전영업이익(EBITDA)은 13% 증가한 6억 4,700만 달러를 기록해 34.1%의 이익률을 나타냈다. 웨이퍼 출하량은 300mm 환산 기준 64만 7,000개로 7% 증가했다.

데이터 센터 및 IoT 성장, 매출 구조 재편

통신 인프라 및 데이터 센터 매출은 3억 1,600만 달러로 81% 급증하며 해당 부문에서 8분기 연속 두 자릿수 성장률을 기록했다. 글로벌파운드리스는 광네트워킹 수요를 반영해 실리콘 포토닉스 및 실리콘 게르마늄 제품이 이러한 증가를 뒷받침했다고 밝혔다. 회사는 또한 하이퍼스케일러 수요에 대응하는 신규 광트랜시버 고객사로부터 실리콘 포토닉스 및 SiGe 디자인 승인을 확보했다.

홈 및 산업용 IoT 매출은 연결성, 추적, 센싱 애플리케이션 전반의 호조에 힘입어 49% 증가한 3억 8,400만 달러를 기록했다. 글로벌파운드리스는 엣지 AI 워크로드 및 블루투스, 무선, 셀룰러, 전력 관리 부품에 대한 높은 성능 요구사항과 관련된 고객 활동을 확인했다고 전했다.

전장(Automotive) 매출은 전년 동기 대비 20%, 전분기 대비 11% 증가한 3억 6,800만 달러를 기록해 분기 매출의 약 19%를 차지했다. 경영진은 해당 사업이 2026년에 10%대 초반의 성장세를 유지할 것으로 예상된다고 밝혔다.

이러한 성장세는 스마트 모바일 기기 부문의 지속적인 부진을 상쇄했다. 스마트 모바일 기기 매출은 6억 1,100만 달러로 전년 동기 대비 19%, 전분기 대비 5% 감소했다. 이 부문은 전체 매출의 32%를 차지하며 회사 역사상 가장 낮은 비중을 기록했다. 그럼에도 불구하고 글로벌파운드리스는 스마트폰 및 스마트 글래스 분야에서 추가 전력 부품과 프리미엄 단말기용 최초 배터리 잔량 측정(fuel-gauge) 집적회로 수주를 포함한 신규 디자인 승인을 획득했다고 발표했다.

기술 서비스 매출은 12% 증가한 2억 2,000만 달러를 기록했다.

제조 협력 계약, AI·광학·전력 수요 공략

글로벌파운드리스는 몇 가지 장기 제조 구상을 강조했다. 회사는 TSMC의 CoWoS 첨단 패키징 생태계를 위한 미국 내 실리콘 인터포저 공급망을 구축하고자 TSMC(Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.)와 20억 달러 규모의 다년간 계약을 체결했다고 발표했다. 생산 능력은 뉴욕주 말타에 위치한 글로벌파운드리스 시설에 추가될 예정이며, 초기 5년 계약 기간 하에 2028년 상반기 대량 생산이 시작될 것으로 예상된다.

회사는 또한 차세대 광 연결성을 위한 버몬트주 벌링턴의 SiGe 생산 능력을 늘리기 위해 마벨 테크놀로지(Marvell Technology)와의 계약을 확대했다. 이와 별도로 모놀리식 파워 시스템즈(Monolithic Power Systems)와의 장기 제조 계약을 통해 싱가포르에 위치한 글로벌파운드리스의 300mm 시설에 MPS 공정 기술을 적용할 예정이며, 2027년 초에 확대된 전력 관리 생산 능력이 갖춰질 것으로 예상된다.

글로벌파운드리스는 미국과 일본 정부가 소유한 특수목적법인을 통해 말타 공장의 계획된 증설도 지원하고 있다. 발표 자료에 따르면 미·일 무역 협정에 따라 최대 210억 달러가 2단계에 걸쳐 지원될 수 있으며, 각 단계는 완공 시 300mm 환산 기준 연간 약 90만 장의 생산 능력을 제공할 것으로 예상된다. 1단계 공사는 진행 중이며, 2단계는 승인을 앞두고 있다.

4분기 전망 및 자금 배분

4분기 경영진은 매출을 20억 달러(±2,500만 달러)로 예상하고 있다. 회사는 IFRS 매출총이익률을 30.7%(±100bp), 비IFRS 매출총이익률을 동일한 오차 범위인 31.5%로 전망한다. IFRS 희석 주당순이익(EPS)은 0.47달러(±0.05달러), 비IFRS 희석 EPS는 0.59달러(±0.05달러)로 전망된다.

글로벌파운드리스는 2026년 연간 비IFRS 조정 잉여현금흐름 마진이 약 10%를 기록할 것이라는 전망을 유지하고 있다. 연초 대비 누적 영업활동 현금흐름은 총 12억 8,800만 달러를 기록했으며, 비IFRS 조정 잉여현금흐름은 매출의 7%에 해당하는 3억 6,600만 달러였다. 분기 말 기준 현금, 현금성 자산 및 매도가능 증권은 32억 달러를 기록했다.

회사는 이번 분기 동안 1억 달러 규모의 보통주를 매입했다. 또한 이사회는 2026년 12월 22일 기준 주주를 대상으로 2027년 1월 14일에 지급될 주당 0.12달러의 분기 배당금을 승인했다.

이러한 전망은 지정학적 및 무역 갈등, 관세 및 수출 통제, 불확실한 시장 회복, 생산 능력 확대 및 파트너십 관련 실행 위험, 정부 지원금의 지급 시기나 가용 여부 등의 영향을 받을 수 있다. 글로벌파운드리스는 또한 잠재적인 운영 변동성, 경기 둔화, 사이버 보안 사고 및 기술적 혼란을 주요 불확실성 요인으로 꼽았다.