스프라우트 소셜 3분기 매출 8% 증가, 영업이익률 21% 기록

스프라우트 소셜(Sprout Social Inc.)은 회계연도 3분기 매출이 전년 동기 대비 8% 증가했으며, 비GAAP 영업이익률은 21%로 확대되었다고 발표했다. 이는 소셜미디어 소프트웨어 제공업체인 스프라우트 소셜이 대형 고객에게 투자를 집중하고 기존 고객 내 지출 확대를 모색함에 따라 수익성이 강화되었음을 보여준다.

2026년 9월 30일로 끝난 분기 매출은 전년 동기의 1억 1,560만 달러에서 증가한 1억 2,510만 달러를 기록했다. 구독 매출이 전체의 99%를 차지했다. 비GAAP 영업이익률은 전년 동기 12%에서 상승했으며, 비GAAP 잉여현금흐름 마진은 9%에서 21%로 상승했다.

비GAAP 매출총이익률은 78%로 전년 동기의 79%와 비교된다. 회사의 비GAAP 지표에는 주식 기반 보상, 인수 관련 비용, 무형자산 상각비, 구조조정 비용 및 기타 특정 비용이 제외된다.

대형 고객, 계약 성장을 견인

평균 계약 가치는 중견 기업 및 대기업 고객에 집중한 스프라우트 소셜의 전략을 반영해 1만 6,064달러에서 1만 8,009달러로 12% 증가했다. 연간 반복 매출(ARR)이 최소 3만 달러 이상인 고객 수는 3,711곳에서 3,925곳으로 늘어났다. 최소 5만 달러 이상을 기여하는 고객 수는 1,947곳에서 2,155곳으로 증가했다.

잔여 이행 의무(RPO)는 3억 5,710만 달러에서 3억 9,390만 달러로 증가했으며, 12개월 이내에 인식될 것으로 예상되는 계약 매출인 단기 잔여 이행 의무는 2억 5,850만 달러에서 2억 8,020만 달러로 증가했다.

스프라우트 소셜은 성장 전략이 대기업 고객 확보, 고객 온보딩 및 도입 개선, 기존 고객 대상 프리미엄 모듈 및 전문 서비스 판매 확대에 집중되어 있다고 밝혔다. 또한 더 큰 전략적 고객에게 도달하기 위해 아마존웹서비스(AWS), 세일즈포스 등 파트너들과 계속 협력할 계획이다.

프레젠테이션에서는 소셜 인텔리전스, 임직원 앰버서더십, 리스닝, 인플루언서 마케팅, 애널리틱스, 고객 관리 제품 전반에 걸친 고객 도입 사례가 강조되었다. 주요 사례로는 포춘 500대 기술 기업이 여러 소셜미디어 툴을 스프라우트 플랫폼으로 통합한 건, 엔터테인먼트 기업이 게시 및 인플루언서 마케팅 기능을 도입한 건, 글로벌 제지 제조업체가 예측형 미디어 리스크 인텔리전스로 확장한 건 등이 제시되었다.

ARR이 최소 3만 달러 이상인 고객의 경우, 스프라우트 소셜은 연구개발(R&D) 및 시장 개척(go-to-market) 활동에 계속 투자하는 동시에 고객 지출액 내 점유율을 확대할 계획이다. 해당 기준 미만의 고객에 대해서는 새로운 패키징 및 제품 접근 방식을 추진 중이며, 고객 획득 비용 대비 생애 가치를 개선하기 위해 AI와 자동화를 활용할 예정이다.

2026 회계연도 전망

스프라우트 소셜은 4분기 매출을 1억 2,420만 달러에서 1억 2,520만 달러, 비GAAP 영업이익을 2,140만 달러에서 2,240만 달러로 예상하고 있다. 비GAAP 순이익은 가중평균 발행 주식수 5,900만 주를 기준으로 주당 0.36달러에서 0.38달러로 전망된다.

연간 전체로 경영진은 매출 4억 9,470만 달러~4억 9,570만 달러, 비GAAP 영업이익 7,780만 달러~7,880만 달러를 전망하고 있다. 연간 비GAAP 순이익은 가중평균 발행 주식수 5,970만 주를 기준으로 주당 1.29달러에서 1.31달러 범위가 될 것으로 예상된다.

회사는 전년 동기 대비 매출 성장률에 해당 분기의 비GAAP 영업이익률을 더한 값으로 정의되는 'Rule of 40' 지표를 2027년 4분기까지 30% 달성하는 것을 목표로 하고 있다. 중장기 목표로는 매출 10억 달러 이상, 비GAAP 매출총이익률 80% 이상, 비GAAP 영업이익률 20% 이상, 비GAAP 잉여현금흐름 마진 20%~22% 등을 제시했다.

스프라우트 소셜은 이번 실적 전망에 2026년 7월의 인력 감축 계획 실행, 가격 정책 및 패키징 변경이 고객 수요와 유지율에 미치는 영향, 소셜미디어 플랫폼 및 API 제공업체에 대한 의존도, 대형 고객 중심 전환 과정에서의 고객 및 매출 성장 유지 과제 등 위험 요소가 수반된다고 경고했다. 회사는 또한 AI 관련 파괴적 변화, 사이버 보안 및 개인정보 보호 위험, 인수 합병 통합, 부채 부담, 법적 소송, 불확실한 경제 및 지정학적 상황 등을 실적 성과 제약 요인으로 꼽았다.